Інвесторам фонду нерухомості загрожують фінансові втрати
Закритий публічний фонд житлової нерухомості — перший фонд німецької групи з інвестицій у житлову нерухомість — має бути ліквідовано. Про це повідомила гамбурзька компанія з управління інвестиційними фондами інвесторам у листі від 9 січня 2025 року. Для інвесторів публічного фонду це означає, що вони повинні готуватися до фінансових втрат.
Ліквідація цього закритого фонду нерухомості є наслідком банкрутства німецької групи з інвестицій у житлову нерухомість у березні 2024 року. Постачальник реальних активів — зазначена керуюча компанія — після банкрутства взяла на себе управління деякими фондами нерухомості цієї групи. Для першого фонду керуюча компанія очевидно не бачить економічно стійкого майбутнього та планує тепер “тиху ліквідацію” фонду.
Фондова нерухомість має бути продана
За умови згоди банків-кредиторів, фондова нерухомість тепер має бути продана. Для інвесторів це означає, що з великою ймовірністю їм загрожують втрати. Оскільки, з одного боку, ціни на нерухомість з моменту придбання фондової нерухомості значно знизилися, як повідомляє керуюча компанія, а з іншого боку, доходи від продажу перш за все підуть на погашення зобов’язань перед банками. Лише якщо після вирахування всіх подальших витрат залишиться щось від доходів від продажу, може бути виплачена частка інвесторам. З іншого боку, може також виникнути необхідність подачі на банкрутство фондової компанії, якщо доходи від продажу не покриють зобов’язання та поточні витрати.
З огляду на ці похмурі перспективи, інвестори повинні перевірити свої юридичні можливості, щоб захистити себе від загрожуючих фінансових втрат. Може розглядатися вимога про відшкодування збитків, повідомляє економічна юридична фірма MTR Legal Rechtsanwälte, яка має багаторічний досвід у сфері права ринків капіталу та представлення інтересів інвесторів.
Зниження цін на нерухомість, зростання відсоткових ставок
Перший фонд житлової нерухомості цієї групи був запущений як закритий публічний АІФ у 2020 році. Приватні інвестори могли брати участь з мінімальною сумою в 20 000 євро у фонді. Загалом інвестори вклали близько 12 мільйонів євро.
Фондова компанія інвестувала в чотири об’єкти нерухомості в Гамбурзі, Нюрнберзі та Тройсдорфі. Для часткового фінансування також були залучені банківські кредити. Фонд не розвивався як очікувалося. Причинами цього були, зокрема, зниження цін на нерухомість та різке зростання відсоткових ставок. Це призвело до того, що ліквідність фондової компанії зменшилася, і роботи з модернізації та ремонту нерухомості не могли бути здійснені, повідомляє керуюча компанія тепер у листі до інвесторів. Заплановані підвищення орендної плати не вдалося реалізувати.
Жодного життєздатного економічного вирішення не знайдено
Керуюча компанія перевірила різні можливості продовження цього першого фонду нерухомості. Але жодне економічно стійке рішення не було знайдене. Тому зараз планується так звана “тиха ліквідація” з продажем фондів-об’єктів. Вимогою є, щоб банки підіграли, йдеться далі в повідомленні.
Крім першого фонду, ця група нерухомості також запустила другий закритий публічний фонд житлової нерухомості. Тут у жовтні 2024 року було відкрито процедуру банкрутства щодо фондової компанії. Тут також надії інвесторів на значний прибуток не справдилися. Замість цього їм загрожують високі фінансові втрати.
Вимоги про відшкодування збитків інвесторів
Щоб захистити себе від втрат, інвестори обох закритих фондів житлової нерухомості цієї групи можуть перевірити свої вимоги про відшкодування збитків. З досвіду, інвестиції в нерухомість у консультаційних бесідах часто представлялися як безпечні вкладення та також продавалися інвесторам, які шукали надійну можливість інвестування. Однак, насправді, інвестиційні фонди нерухомості піддаються значним ризикам, таким як коливання на ринку нерухомості або зменшення орендної плати. Інвесторам може загрожувати навіть повна втрата вкладених грошей.
Тому вони мали бути поінформовані про ризики в рамках належної консультації щодо інвестицій. Крім того, в проспектах емісії мають бути представлені всі фактори, які можуть бути суттєвими для інвестиційного рішення. Це включає в себе всебічну та зрозумілу інформацію про існуючі ризики вкладення грошей. Якщо це не було виконано, ризики були зменшені або повністю приховані, інвесторам можуть виникнути вимоги до відшкодування збитків.
Як економічна юридична фірма з багаторічним досвідом у праві ринків капіталу MTR Legal Rechtsanwälte консультує інвесторів фондів цієї групи нерухомості щодо їхніх юридичних можливостей.
Зв’яжіться з нами охоче.
