Inwestorom funduszu nieruchomości grożą straty finansowe
Zamknięty fundusz nieruchomości mieszkaniowych, pierwszy z serii niemieckich funduszy publicznych inwestujących w mieszkania, ma zostać zlikwidowany. Hamburska spółka zarządzająca funduszami inwestycyjnymi (KVG) poinformowała inwestorów o tym fakcie pismem z dnia 9 stycznia 2025 roku. Dla inwestorów funduszu publicznego likwidacja oznacza, że muszą się przygotować na straty finansowe.
Likwidacja tego zamkniętego funduszu nieruchomości (fundusz nr 1) jest konsekwencją niewypłacalności niemieckiej spółki akcyjnej z branży inwestycji w nieruchomości mieszkaniowe z marca 2024 roku. Hamburski dostawca aktywów rzeczowych, czyli wspomniana spółka zarządzająca funduszami, przejął po niewypłacalności zarządzanie niektórymi funduszami nieruchomości tej grupy. Dla funduszu nr 1 spółka zarządzająca nie widzi już żadnej ekonomicznie opłacalnej przyszłości i planuje teraz „ciche rozwiązanie” funduszu.
Nieruchomości funduszy mają zostać sprzedane
Pod warunkiem zgody wierzycieli bankowych nieruchomości funduszy mają teraz zostać sprzedane. Dla inwestorów oznacza to, że z dużym prawdopodobieństwem grożą im straty. Po pierwsze, ceny nieruchomości znacznie spadły od momentu zakupu nieruchomości funduszy, jak informuje spółka zarządzająca, a po drugie, z dochodów ze sprzedaży najpierw zostaną spłacone zobowiązania wobec banków. Tylko jeżeli po odliczeniu wszystkich dodatkowych kosztów zostanie coś z dochodów ze sprzedaży, może nastąpić wypłata dla inwestorów. Z drugiej strony może być również konieczne zgłoszenie niewypłacalności funduszu, jeśli dochody ze sprzedaży nie pokryją zobowiązań i poniesionych kosztów.
W obliczu tych ponurych perspektyw inwestorzy powinni sprawdzić swoje możliwości prawne, aby ochronić się przed grożącymi stratami finansowymi. Rozważana może być roszczenie o odszkodowanie, jak informuje kancelaria prawna MTR Legal Rechtsanwälte , która ma wieloletnie doświadczenie w prawie rynku kapitałowego i reprezentowaniu interesów inwestorów.
Spadek cen nieruchomości, wzrost stóp procentowych
Omawiany fundusz nieruchomości (fundusz nr 1) został uruchomiony w 2020 roku jako zamknięty publiczny AIF. Prywatni inwestorzy mogli uczestniczyć w funduszu z minimalną sumą 20.000 euro. Łącznie inwestorzy zainwestowali około 12 milionów euro.
Fundusz zainwestował w cztery nieruchomości w Hamburgu, Norymberdze i Troisdorfie. Do częściowego sfinansowania pozyskano również kredyty bankowe. Fundusz nie rozwijał się zgodnie z oczekiwaniami. Powodami tego były m.in. spadające ceny nieruchomości i znaczący wzrost stóp procentowych. To doprowadziło do tego, że płynność funduszu się zmniejszyła, a prace modernizacyjne i remontowe na nieruchomościach nie mogły być przeprowadzone, jak teraz informuje spółka zarządzająca w piśmie do inwestorów. Planowane podwyżki czynszów nie były zatem możliwe.
Nie znaleziono ekonomicznie opłacalnego rozwiązania
Spółka zarządzająca badała różne możliwości kontynuacji tego funduszu nieruchomości (fundusz nr 1). Jednak nie znaleziono ekonomicznie opłacalnego rozwiązania. Dlatego teraz planowana jest tzw. „cicha likwidacja” z sprzedażą nieruchomości funduszy. Warunkiem jest współpraca banków, jak dalej informuje się w komunikacie.
Oprócz funduszu nr 1 niemiecka grupa inwestująca w nieruchomości uruchomiła również drugi zamknięty fundusz publiczny inwestujący w nieruchomości mieszkaniowe (fundusz nr 2). W październiku 2024 roku otwarto tu postępowanie upadłościowe funduszu. Także w tym przypadku nadzieja inwestorów na znaczący zysk nie spełniła się. Zamiast tego grożą im wysokie straty finansowe.
Roszczenia o odszkodowanie inwestorów
Aby chronić się przed stratami, inwestorzy obu zamkniętych funduszy nieruchomości mieszkaniowych tej grupy – funduszu nr 1 i funduszu nr 2 – mogą sprawdzić swoje roszczenia o odszkodowanie. Z doświadczenia wynika, że inwestycje w nieruchomości były często przedstawiane jako bezpieczna lokata kapitału podczas doradztwa inwestycyjnego i oferowane inwestorom szukającym bezpiecznej możliwości inwestycji. Rzeczywiście, jednak fundusze nieruchomości są narażone na znaczne ryzyko, takie jak wahania na rynku nieruchomości czy spadki cen wynajmu. Inwestorom może nawet grozić całkowita utrata zainwestowanych środków.
Dlatego powinni byli zostać prawidłowo poinformowani o swoich ryzykach w ramach odpowiedniego doradztwa inwestycyjnego. Ponadto, w prospektach emisyjnych należy jasno informować o wszystkich czynnikach, które mogą być istotne dla decyzji inwestycyjnej. Obejmuje to również kompleksową i zrozumiałą informację o istniejących ryzykach inwestycji. Jeśli to nie zostało zrobione, a ryzyka zostały zbagatelizowane lub całkowicie pominięte, inwestorzy mogą mieć roszczenia o odszkodowanie.
Jako kancelaria specjalizująca się w prawie rynku kapitałowego MTR Legal Rechtsanwälte doradza inwestorom funduszy tej grupy nieruchomościowej w kwestii ich możliwości prawnych.
Zapraszamy do kontaktu z nami.
