Investidores do fundo imobiliário enfrentam perdas financeiras
O fundo imobiliário residencial fechado alemão, constituído como sociedade em comandita de investimento, deve ser liquidado. A sociedade gestora de capital sediada em Hamburgo comunicou isso aos investidores por meio de carta datada de 9 de janeiro de 2025. Para os investidores do fundo de participação pública, a liquidação significa que eles devem se preparar para perdas financeiras.
A liquidação desse fundo imobiliário residencial fechado é uma consequência da insolvência da sociedade imobiliária alemã iniciadora em março de 2024. O fornecedor de ativos reais de Hamburgo assumiu a administração de alguns fundos imobiliários do grupo iniciador após a insolvência. A sociedade gestora de capital aparentemente não vê mais um futuro economicamente viável para o fundo e agora planeja a ‘liquidação silenciosa’ do fundo.
Os imóveis do fundo devem ser vendidos
Com a permissão dos credores bancários, os imóveis do fundo devem agora ser vendidos. Para os investidores, isso significa que há uma grande probabilidade de enfrentarem perdas. Pois, por um lado, os preços dos imóveis caíram significativamente desde a aquisição dos imóveis do fundo, como relata a sociedade gestora, e, por outro lado, os proventos da venda servirão inicialmente para quitar as dívidas com os bancos. Somente se, após a dedução de todos os outros custos, ainda restar algo dos proventos da venda, poderá haver alguma distribuição aos investidores. Por outro lado, também poderá ser necessário declarar insolvência da sociedade do fundo, caso os proventos da venda não cubram as dívidas e os custos incidentais.
Diante dessas perspectivas sombrias, os investidores devem avaliar suas possibilidades legais para se protegerem das perdas financeiras iminentes. Pode ser considerado o levantamento de reivindicações por danos, de acordo com a firma de advocacia MTR Legal Rechtsanwälte, que possui muitos anos de experiência em direito de mercado de capitais e na representação de interesses de investidores.
Queda nos preços dos imóveis, aumento das taxas de juros
Esse fundo imobiliário residencial foi lançado em 2020 como um AIF de participação pública fechado. Investidores privados puderam participar do fundo com um valor mínimo de 20.000 euros. No total, os investidores investiram cerca de 12 milhões de euros.
A sociedade do fundo investiu em quatro propriedades em Hamburgo, Nuremberg e Troisdorf. Para o financiamento parcial, foram contraídos empréstimos bancários. O fundo não se desenvolveu como esperado. As razões para isso incluíram a queda nos preços dos imóveis e o aumento acentuado das taxas de juros. Isso levou a que a liquidez da sociedade do fundo se esgotasse e que trabalhos de modernização e reparo nas propriedades não pudessem ser realizados, conforme notificado pela sociedade gestora na carta aos investidores. Os aumentos planejados no aluguel, portanto, não puderam ser implementados.
Nenhuma solução economicamente viável encontrada
A sociedade gestora examinou várias possibilidades para a continuação desse fundo imobiliário residencial. No entanto, não foi encontrada uma solução economicamente viável. Assim, agora está planejada a chamada “liquidação silenciosa” com a venda dos imóveis do fundo. Isso está condicionado à cooperação dos bancos, conforme continua a notificação.
Além desse primeiro fundo, o grupo imobiliário iniciador também havia lançado um segundo fundo imobiliário residencial como fundo de participação pública fechado. Aqui, um processo de insolvência sobre a sociedade do fundo foi aberto em outubro de 2024. Aqui também, a esperança dos investidores de um retorno substancial não foi realizada. Em vez disso, eles enfrentam grandes perdas financeiras.
Reivindicações por danos dos investidores
Para se protegerem das perdas, os investidores do primeiro e do segundo fundo imobiliário residencial fechado desse grupo podem avaliar suas reivindicações por danos. Experiencialmente, os investimentos em imóveis foram frequentemente apresentados como investimentos seguros nas conversas de consultoria e também recomendados a investidores que procuravam uma opção de investimento seguro. Na verdade, os fundos imobiliários estão expostos a riscos significativos como flutuações no mercado imobiliário ou queda nos preços dos alugueis. Os investidores podem até enfrentar a perda total do seu dinheiro investido.
Portanto, eles deveriam ter sido informados sobre seus riscos no contexto de uma consultoria de investimento ordenada. Além disso, os prospectos de emissão também devem esclarecer todos os fatores que podem ser essenciais para uma decisão de investimento. Isso inclui informações completas e compreensíveis sobre os riscos existentes do investimento. Se isso não ocorreu e os riscos foram minimizados ou totalmente omitidos, os investidores podem ter adquirido direitos a reivindicações por danos.
Como uma firma de advocacia com muitos anos de experiência no direito de mercado de capitais MTR Legal Rechtsanwälte aconselha investidores dos fundos imobiliários residenciais fechados do grupo imobiliário alemão iniciador sobre suas opções legais.
Sinta-se à vontade para entrar em contato conosco.
