LG Нюрнберг-Фюрст підтримує позов споживчого центру Баден-Вюртемберг
Інвестори відкритого фонду нерухомості німецької інвестиційної групи втратили багато грошей влітку 2024 року, коли вартість відкритого фонду нерухомості знизилася на 17 відсотків. Тепер рішення земельного суду Нюрнберг-Фюрст від 21 лютого 2025 року дає інвесторам надію. Суд встановив, що ризик цього фонду був занадто низько оцінений, а інвестори були введені в оману щодо фактичного ризику (Az.: 4 HK O 5879/24).
Для споживачів ризик втрати вкладених грошей є істотним критерієм при прийнятті рішень про інвестування. У згаданому відкритому фонді нерухомості ризиковий індикатор у базовому інформаційному бюлетні був зазначений тільки з 2, а після зниження – з 3 на семибальній шкалі. Це означало, що ризик оцінювався як «низький» або «середньо-низький». Тому інвестори могли вважати свої інвестиції надійними, зазначає юридична фірма MTR Legal, яка має великий досвід у праві ринку капіталу і постійно підтримує інвесторів у захисті їх інтересів.
Інвесторів введено в оману щодо ризику
Цей відкритий фонд нерухомості було засновано 2017 року, управляється німецькою інвестиційною компанією, інвестиційним домом Volks- та Raiffeisenbanken, а також нюрнберзькою групою компаній у сфері нерухомості. Шок для інвесторів настав наприкінці червня 2024 року. Після спеціальної переоцінки майно фонду мали знизити майже на 17 відсотків. Через зниження інвестори втратили близько 860 мільйонів євро.
Таких втрат за ризикового індикатора 2 у цілому не можна було очікувати. Також такої думки дотримувався споживчий центр Баден-Вюртемберг. Ризиковий індикатор був занадто низьким як 2, так і 3 після зниження, і споживача було введено в оману щодо його фактичного фінансового ризику. За ризикового індикатора 2 вартість майна фонду повинна була визначатися щонайменше раз на місяць. Це у випадку з цим фондом відбувалося лише раз на чверть. Загалом ризиковий індикатор мав бути вказаний як 6, зазначає споживчий центр. Вони вимагали заборонити просувати цей фонд з ризиковим індикатором 2 або 3.
Позов успішний
Припинення позову споживчого центру Баден-Вюртемберг було успішним. Нюрнберзька група компаній у сфері нерухомості не могла більше оцінювати цей відкритий фонд за низькою чи середньо-низькою ризиковою класифікацією 2 або 3, вирішив LG Нюрнберг-Фюрст. Така оцінка ризику не відповідала законодавчим вимогам.
За допомогою оцінки ризикового фактора на шкалі від 1 до 7 споживачам повинно було надаватися прозоре уявлення про те, з яким ризиком пов’язане залучення до інвестиційної діяльності, де 1 означає найнижчий ризик, а 7 – найвищий.
Для капіталовкладень дрібних інвесторів, як-от цього відкритого фонду, ризик повинен оцінюватися індикатором 6, якщо ціни не переоцінюються щомісяця або не встановлюється відповідний бенчмарк. Це не відповідало випадку з цим фондом, згідно з LG Нюрнберг-Фюрст.
Ризикова класифікація – вирішальний критерій для інвесторів
Ризиковий індикатор мав показувати, з якою ймовірністю і в якому обсязі інвестори можуть втратити свої вкладені кошти. Ця інформація є суттєвою для прийняття інвестиційного рішення споживача. Розрахунок біржової ціни на їх повернення не є достатнім, пояснив суд.
Класифікація ризикового рівня є вирішальним критерієм для споживача, щоб він міг надійно оцінити свій ризик. Якщо ризиковий рівень вказано занадто низько, споживача вводять в оману щодо його ризику. Це також є порушенням закону про недобросовісну конкуренцію (UWG), зазначив LG Нюрнберг-Фюрст. Тому зазначена група компаній у сфері нерухомості більше не може рекламувати цей фонд з занадто низькою ризиковою класифікацією, вирішив суд. Рішення ще не є остаточним, вона може подати апеляцію.
Позови про відшкодування збитків інвесторів
Однак, рішення надає підтримку вимогам про відшкодування збитків інвесторів. Адже їх мали повністю інформувати про існуючі ризики в процесі правомірної інвестиційної консультації. Крім того, інвесторам, які орієнтуються на безпеку, не можна рекомендувати ризиковані капіталовкладення. Якщо було порушено обов’язки з інформування і надання інформації, інвестори цього фонду можуть мати підстави для вимог про відшкодування збитків.
MTR Legal консультує інвесторів цього відкритого фонду нерухомості.
Будь ласка, зверніться до нас!
