LG Nürnberg-Fürth bifaller klagomålet från konsumentföreningen i Baden-Württemberg
Investerare i UniImmo Wohnen ZBI förlorade mycket pengar sommaren 2024 när värdet på den öppna fastighetsfonden sjönk med 17 procent. Nu ger en dom från tingsrätten i Nürnberg-Fürth från den 21 februari 2025 investerarna hopp. Domstolen konstaterade att risken i UniImmo Wohnen ZBI hade bedömts för lågt och investerarna hade blivit vilseledda om sin faktiska risk (Az.: 4 HK O 5879/24).
För konsumenter är risken att förlora sina investerade pengar en väsentlig faktor vid beslut om investering. I den öppna fastighetsfonden UniImmo Wohnen ZBI angavs riskindikatorn i basinformationsbladet som 2 och efter nedskrivningen som 3 på en sjugradig skala. Det innebär att risken bedömdes som ”låg” respektive ”medellåg”. Investerare kunde därför anta att det var en säker kapitalplacering, enligt advokatbyrån MTR Legal Rechtsanwälte, som har lång erfarenhet inom kapitalmarknadsrätt och konsekvent stödjer investerare i att skydda sina intressen.
Investerare vilseledda om risk
Den öppna fastighetsfonden UniImmo Wohnen ZBI lanserades 2017 och förvaltas av Union Investment, Volks- och Raiffeisenbankernas fondhus, och ZBI (Zentral Boden Immobilien Gruppe). Chocken för investerarna kom i slutet av juni 2024. Efter en särskild värdering var man tvungen att nedvärdera fondfastigheterna med nästan 17 procent. Investerarna förlorade cirka 860 miljoner euro på grund av nedvärderingen.
En sådan förlust kan i grunden inte förväntas med en riskindikator på 2. Det ansåg också konsumentföreningen i Baden-Württemberg. Riskindikatorn var satt för lågt med 2 respektive 3 efter nedvärderingen och konsumenten blev därigenom vilseledd om sin faktiska finansiella risk. Vid en riskindikator 2 måste värdet på fondfastigheterna fastställas minst en gång i månaden. Detta skedde dock bara kvartalsvis för UniImmo Wohnen ZBI. Totalt sett borde riskindikatorn ha angetts med 6, enligt konsumentföreningen. De krävde därför att UniImmo Wohnen ZBI inte längre skulle marknadsföras med riskindikatorn 2 respektive 3.
Klagomål framgångsrikt
Konsumentföreningens föreläggande i Baden-Württemberg var framgångsrikt. Fondförvaltaren ZBI får inte längre klassificera den öppna fastighetsfonden UniImmo Wohnen ZBI med den låga eller medellåga riskklassen 2 respektive 3, beslutade LG Nürnberg-Fürth. Denna riskbedömning motsvarar inte lagstadgade krav.
Genom att placera risken på en skala från 1 till 7 ska konsumenten transparent informeras om vilken risk som är kopplad till investeringen, där 1 utgör den lägsta och 7 den högsta risken.
För en kapitalplacering för småsparare, såsom den öppna fastighetsfonden UniImmo Wohnen ZBI, måste risken bedömas med indikatorn 6 om priserna inte revideras månadsvis eller om ingen lämplig benchmark sätts. Detta var inte fallet för UniImmo Wohnen ZBI, enligt LG Nürnberg-Fürth.
Riskklass avgörande för investerare
Riskindikatorn ska uttrycka med vilken sannolikhet och i vilken omfattning investerare kan förlora sina investerade pengar. Denna information är avgörande för en konsuments investeringsbeslut. Beräkning av dagliga återköpspriser är inte tillräckligt för detta, fortsatte domstolen.
Riskklassificeringen är det avgörande kriteriet för konsumenten för att kunna bedöma sin risk på ett pålitligt sätt. Om riskklassen anges för lågt vilseleds konsumenten om sin risk. Därmed föreligger också ett brott mot lagen om otillbörlig konkurrens (UWG), betonade LG Nürnberg-Fürth vidare. ZBI får därför inte längre marknadsföra UniImmo Wohnen ZBI med en för låg riskklass, beslutade domstolen. Domen är ännu inte lagakraftvunnen, ZBI kan fortfarande överklaga.
Skadeståndsanspråk för investerare
Ändå ger domen medvind för skadeståndsanspråk från investerare. För de borde ha blivit omfattande informerade om existerande risker i samband med en korrekt investeringsrådgivning. Dessutom får inte riskfyllda kapitalplaceringar rekommenderas till säkerhetsinriktade investerare. Om informations- och upplysningsplikterna har åsidosatts kan investerarna i UniImmo Wohnen ZBI ha uppkommit skadeståndsanspråk.
MTR Legal Rechtsanwälte rådgiver investerare i den öppna fastighetsfonden UniImmo Wohnen ZBI.
Vänligen kontakta oss!
