2024년 6월, 열린 부동산 펀드 UniImmo Wohnen ZBI의 가치가 17% 하락하면서 투자자들이 많은 돈을 잃었습니다. 이제 슈투트가르트 지방법원은 투자자에게 잘못된 상담을 받은 은행의 책임을 묻고 손해배상을 인정했습니다 (Az. 12 O 287/24). 독일법에서 손해배상의 법적 근거는 여러 법적 및 계약적 규정에서 파생되며, 손해배상의 조건을 정의합니다.
UniImmo Wohnen ZBI와 같은 열린 부동산 펀드에 대한 투자는 항상 다양한 위험을 수반합니다. 여기에는 부동산 시장의 변동성, 가치 손실, 공실, 또는 높은 개보수 필요성이 포함됩니다. 독일 책임법에서는 계약적 및 불법적 손해배상 청구의 근거를 구분하며, 각기 다른 조건과 법적 결과를 규정합니다. MTR Legal Rechtsanwälte는 투자자들이 투자 결정을 내리기 전에 기존 위험에 대해 충분히 설명받아야 한다고 말합니다. 이 회사는 자본 시장법에 대한 풍부한 경험을 보유하고 있습니다.
펀드 개요
UniImmo: 독일은 독일 부동산 및 부동산 회사 지분에 투자하는 데 특화된 열린 부동산 펀드입니다. 펀드의 목표는 임대 수입을 통해 정기적인 수익을 창출하고 투자자에게 지속적인 가치 증가를 제공하는 것입니다. 펀드의 투자 아이디어는 장기적인 투자 목표를 추구하고 부동산 투자의 위험을 감당할 준비가 된 사람들을 대상으로 합니다.
펀드 구조는 약 54%의 펀드 자산을 독일의 부동산에 투자하고 약 46%를 다른 유럽 국가에 할당하는 것을 고려합니다. 수익성을 높이기 위해 펀드는 모든 취득된 부동산의 가치의 최대 30%를 대출로 차입할 수 있습니다. 파생 상품은 기존 자산을 보호하기 위해서만 사용될 수 있으며, 이는 투자자에게 위험을 제한하기 위한 것입니다.
열린 부동산 펀드로서 UniImmo: 독일은 독일의 엄격한 법적 규정을 따릅니다. 특히 독일 민법(BGB)에 따라 규정됩니다. § 280 및 281 BGB는 채무 관계 내의 의무 위반에 대한 손해 배상 청구의 조건을 규정합니다. 의무 위반이 발생할 경우, 잘못된 상담이나 불충분한 정보 제공으로 인해, 피해를 입은 투자자는 손해 배상 청구를 제기할 수 있습니다. 채무자 – 일반적으로 상담 은행 또는 펀드 이니셔터 – 는 발생한 손해를 보상할 의무가 있습니다. 이는 금전적 보상 또는 자연적 복구를 통해 이루어질 수 있습니다.
중요한 펀드 데이터는 언제나 투자자에게 투명하게 제공됩니다. UniImmo: 독일의 증권 유형은 펀드이고, 증권 식별 번호(WKN)는 980550이며, ISIN은 DE0009805507입니다. 펀드의 가격 차트는 펀드 자산의 발전에 관한 정보를 제공하며 꾸준한 배당금 지급도 보여줍니다. 투자 설명서 및 주요 투자자 정보는 온라인에서 제공됩니다. 여기에는 펀드 볼륨, 주식 수, 배당금 및 다른 주요 수치에 대한 추가 정보가 포함됩니다.
손해 발생 시 – 예를 들어 잘못된 상담이나 불충분한 위험 설명으로 인해 의무 위반이 발생할 경우 – 피해를 입은 투자자는 채무자에게 직접 손해 배상 청구를 할 수 있습니다. 전제 조건은 § 280 BGB의 법적 기준이 충족되어야 한다는 것입니다. 펀드는 따라서 독일 부동산 시장에 참여하고 규칙적인 수익을 얻을 수 있는 기회를 제공할 뿐 아니라, 투자자의 보호를 보장하기 위한 명확한 법적 틀도 따릅니다.
독일 및 유럽의 부동산 및 부동산 기업에 대한 투자에 초점을 맞춘 UniImmo: 독일은 장기적인 가치 증가와 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게 매력적인 옵션을 제공합니다. 동시에 위험을 인식하는 것이 중요하며, 손해 발생 시 자신의 권리, 특히 손해 배상 청구를 알고 이를 집행할 필요가 있습니다.
은행의 잘못된 상담은 의무 위반
슈투트가르트 지방법원에서의 소송에서 원고는 자신을 안전 지향적인 투자자라고 주장했으며, 2025년 5월 15일 온라인에서 보고된 바와 같이 Handelsblatt 등이 이를 보도했습니다. Vereinigte Volksbank Böblingen은 여전히 그녀에게 열린 부동산 펀드 UniImmo Wohnen ZBI에 대한 투자를 추천했습니다. 열린 부동산 펀드에 대한 투자가 결코 안전한 자본 투자가 아니었음을 증명한 것은 최소한 2024년 여름, 치명적인 가치 하락이 발생하고 펀드가 하룻밤 사이에 약 8억 유로의 가치를 잃었을 때였습니다.
투자자는 은행의 잘못된 상담을 이유로 손해 배상 청구를 했습니다. 슈투트가르트 지방법원은 그녀의 판단에 동의했습니다. 은행이 상담 의무를 위반했기 때문에 손해 배상 책임을 져야 했고, 원고에게 투자 자금을 반환해야 한다고 판결했습니다. 이 판결은 아직 법적으로 유효하지 않으며, 은행은 이미 항소를 공언한 상태입니다.
뉘른베르크-푸르트 지방법원: 위험이 잘못 평가됨
슈투트가르트 지방법원의 판결 외에도, UniImmo Wohnen ZBI 투자자들에게 희망이 될 수 있는 2025년 2월 21일 뉘른베르크-푸르트 지방법원의 결정도 있습니다 (Az. 4 HK O 5879/24). 이 법원은 기본 정보 문서에 열린 부동산 펀드 리스크가 너무 낮게 평가되어 진짜 위험에 대해 투자자들이 오도되었다고 밝혔습니다.
UniImmo Wohnen ZBI의 리스크 지표는 2 또는 3으로 표시되었습니다. 소비자 센터 바덴-뷔르템베르크는 이 평가가 너무 낮다고 지적했습니다. 그들의 의견으로는, 이 펀드는 높은 리스크 지표 6으로 평가되어야 했습니다.
뉘른베르크-푸르트 지방법원은 소비자 센터의 금지 청구를 받아들였습니다. 법원은 ZBI의 리스크 평가가 법적 요구를 충족하지 못한다고 결정하였습니다. 매월 부동산의 재평가가 이루어지지 않고 적합한 벤치마크가 사용되지 않기 때문에 그렇습니다. 그러므로 소액 투자자에게 열린 부동산 펀드 UniImmo Wohnen ZBI는 리스크 지표 6으로 지정되어야 합니다.
투자자에게 중요한 기준인 리스크
또한 뉘른베르크-푸르트 지방법원은 리스크 평가가 소비자에게 중요한 기준이며 이들의 투자 결정에 크게 영향을 미친다고 밝혔습니다. 너무 낮은 리스크 평가로 인해 투자자들은 자신의 위험에 대해 오도되며 이는 불공정 경쟁 방지법(UWG)을 위반하는 행위입니다. 따라서 ZBI는 펀드를 더 이상 낮은 리스크 평가로 광고할 수 없습니다.
리스크 지표는 1에서 7까지의 스케일로 표시되며, 1은 가장 낮은 위험, 7은 가장 높은 위험을 나타냅니다. 이로써 소비자에게 자본 투자 참여가 어떤 위험을 내포하는지에 대한 명확한 안내를 제공해야 합니다.
또한 뉘른베르크-푸르트 지방법원의 판결도 아직 법적으로 확정되지 않았으며 펀드 매니저는 이미 항소를 제기한 상태입니다.
투자자의 손해배상 청구
그럼에도 불구하고, 뉘른베르크-푸르트 지방법원과 슈투트가르트 지방법원의 판결은 투자자들이 자산 투자에 참여함에 있어서 그들의 위험에 대해 잘못된 정보를 받지 않아야 한다는 것을 보여줍니다. 그들이 그들의 위험에 대해 적절히 설명받지 못한 경우, 손해 배상 청구를 할 수 있습니다. 손해 배상 청구는 펀드 이니셔터 또는 투자 상담자들에게 제기될 수 있습니다, 만일 그들이 위험에 대해 충분히 설명하지 않았다면.
MTR Legal Rechtsanwälte는 자본 시장법에 대한 풍부한 경험을 보유하고 있으며, 열린 부동산 펀드 UniImmo Wohnen ZBI.
언제든 연락 주세요!
