Zararlar, kârlarla tam olarak karşılanabilir
Yılsonunda yatırımcılar için iyi bir haber var: Vadeli işlemlerden kaynaklanan zararlar yeniden tamamen mahsup edilebilir. Yalnızca aynı tür işlemlerden gelen kârlarla ve yılda yalnızca 20.000 Avro’ya kadar mahsup edilmesine izin verilen, tartışmalı vergi düzenlemesi kaldırılıyor.
Bu, Bundesrat’ın 22 Kasım’da 2024 Yıllık Vergi Yasası’nı kabul etmesiyle mümkün oldu. Bu durum, yatırımcılar ve traderlar için, vadeli işlemlerden kaynaklanan zararlarını diğer sermaye yatırımlarından elde edilen kârlarla tamamen mahsup edebilecekleri anlamına gelir, demektedir ekonomi hukuk firması MTR Legal Rechtsanwälte , ki bu firma vergi hukuku dahil olmak üzere danışmanlık yapmaktadır.
Vadeli işlemlerde zarar mahsup kısıtlaması
2021’den itibaren vadeli işlemler için, § 20 Abs. 6 EStG uyarınca zararların mahsup edilmesinde katı kısıtlamalar geçerliydi. Bu sebeple, vadeli işlemlerden kaynaklanan zararlar yalnızca aynı tür işlemlerden elde edilen kârlarla mahsup edilebilirdi. Üstelik zararların mahsup üst sınırı yılda 20.000 Avro ile sınırlıydı. Bu miktarı aşan zararlar, ancak gelecek yıllarda ve yine yalnızca maksimum 20.000 Avro tutarına kadar mahsup edilebilirdi.
Zarar mahsup kısıtlaması, sadece CFD veya vadeli işlemler gibi son derece spekülatif vadeli işlemler için değil, aynı zamanda değersiz hale gelen hisseler veya şirket payları için de geçerliydi. Birçok yatırımcı için mahsup kısıtlaması büyük bir mali yük oluşturuyordu. Şimdi kaldırılmış olmasıyla birlikte, zararlar diğer sermaye yatırımlarından elde edilen kârlarla yeniden sınırsız bir şekilde mahsup edilebilir.
BFH’nin anayasaya ilişkin endişeleri var
Zarar mahsup kısıtlaması tanıtıldığından beri hukuken tartışmalıydı. Son olarak 7 Haziran 2024 tarihli kararıyla, Bundesfinanzhof bu düzenlemenin anayasaya uygunluğuna ilişkin endişelerini dile getirdi, çünkü eşit muamele ilkesini ihlal edebileceğine işaret etti (Az.: VIII B 113/23).
Temel alınan dava, bir kişinin Contracts for Difference (CFD) ile işlem yaptığı bir vakaydı. Vergi beyanında, vadeli işlemlerden elde edilen yaklaşık 250.000 Avro tutarında yabancı sermaye gelirleri ve yaklaşık 227.000 Avro tutarında vadeli işlemlerden elde edilen zararlar beyan etmişti. Ancak vergi dairesi, vadeli işlemlerden kaynaklanan zararları yasal üst sınır olan 20.000 Avro’ya kadar kârlarla mahsup etti. Sonuç olarak, davacının yıllık yaklaşık 60.000 Avro vergi ödemesi gerekiyordu, oysa yalnızca 23.000 Avro kâr elde etmişti.
Kısıtlama eşitlik ilkesini ihlal ediyor
Anayasaya ilişkin endişeleri nedeniyle, BFH, davacının yürütmeyi durdurma talebi konusundaki finans mahkemesinin kararını onayladı. BFH, vergi mahsup kısıtlaması nedeniyle temel yasanın eşitlik ilkesinin ihlal edildiğini vurguladı. Kârlar ve zararlar bu şekilde eşit olmayan şekilde muamele gördü. Zararlar yalnızca yıllık maksimum 20.000 Avro tutarında vergi ile dikkate alınabilirken, kalan kârların tamamen vergilendirilmesi gerekiyordu. Bu durum, ekonomik olarak elde edilmeyen kazançların bile vergilendirilmesine yol açabilir.
Bundestag ve Bundesrat, BFH’nin endişelerini paylaştı ve 2024 Yıllık Vergi Yasası çerçevesinde zarar mahsup kısıtlamasını tekrar kaldırdı. Bundan geriye dönük olarak yatırımcılar da faydalanabilir. Ancak bu yalnızca henüz kapanmamış vakalar için geçerlidir. Yatırımcılar, vergi bildirimlerinin kesinleşip kesinleşmediğini veya vergi dairesinin denetim olasılığını açık bırakıp bırakmadığını kontrol etmelidirler. Vergi bildiriminin değişiklikleri hala mümkündür, vergi dairesine başvurarak talep edilmelidir.
Zararların sınırsız mahsup edilmesi
Yatırımcılar, vadeli işlemlerden kaynaklanan zararlarını artık yeniden diğer sermaye yatırımlarından elde edilen kârlarla, örneğin faiz veya temettülerle sınırsızca mahsup edebilirler. Yalnızca net kâr vergilendirilmelidir. Vergi bildirimi zaten kesinleşmişse, en azından 20.000 Avro’luk önceki üst sınırın ötesinde zarar ve kâr mahsup edebilirliğini kontrol etmek gerekir.
Hisse senedi işlemlerinden kaynaklanan zararlar üzerindeki mahsup kısıtlamasının değiştirilip değiştirilmeyeceği henüz açık. Şu anda burada sadece hisse kârları ile bir mahsup mümkündür. Ancak bu konuda da anayasal kaygılar vardır.
MTR Legal Rechtsanwälte vergi hukukunda danışmanlık yapmaktadır ve Vergi ihtilafı yetkililerle.
Bizimle iletişime geçmek için çekinmeyin!
