Förluster kan fullt ut kvittas mot vinster
Vid årets slut finns det goda nyheter för investerare: De kan återigen kvitta förluster från terminsaffärer fullt ut. Den omstridda skatteregeln, att förluster från högspekulativa terminsaffärer endast fick kvittas mot vinster från affärer av samma typ och upp till ett belopp på 20 000 euro per år, avskaffas.
Detta blir möjligt efter att Bundesrat antog lagstiftningen för 2024 den 22 november. För investerare och traders innebär det att de kan kvitta förluster från terminsaffärer fullt ut mot vinster från andra kapitalinvesteringar, enligt advokatbyrån MTR Legal Rechtsanwälte, som bland annat rådgör i skatterätt.
Begränsning av förlustkvittning vid terminsaffärer
Sedan 2021 har strikta begränsningar för kvittning av förluster gällt för terminsaffärer enligt § 20 Abs. 6 i den tyska skattelagen. Förluster från terminsaffärer fick endast kvittas mot vinster från affärer av samma typ. Dessutom var förlustkvittningen begränsad till ett maximibelopp på 20 000 euro per år. Förluster över detta belopp kunde kvittas först under kommande år och endast upp till ett maximibelopp på 20 000 euro.
Begränsningen av förlustkvittning gällde inte bara högspekulativa terminsaffärer som CFD:er eller futures, utan också för värdelösa aktier eller företagsandelar. För många investerare var kvittningsbegränsningen en enorm ekonomisk börda. Nu när den blir avskaffad kan förluster återigen kvittas obehindrat mot vinster från andra kapitalinvesteringar.
BFH har konstitutionella invändningar
Förlustkvittningsbegränsningen var sedan dess införande rättsvidrig och kontroversiell. Senast uttryckte den federala finansdomstolen den 7 juni 2024 farhågor om regelns grundlagsenlighet, eftersom den kunde bryta mot principen om likabehandling (ärendenummer: VIII B 113/23).
I det aktuella fallet handlade klaganden med Contracts for Difference (CFD). I sin skattedeklaration redovisade han inkomster från utländska kapitalvinster från terminsaffärer på cirka 250 000 euro och förluster från terminsaffärer på cirka 227 000 euro. Skattekontoret kvittade dock bara förlusterna från terminsaffärerna upp till den lagliga gränsen på 20 000 euro med vinsterna. Netto ledde detta till att klaganden skulle betala cirka 60 000 euro i skatt, trots att han bara hade gjort en vinst på 23 000 euro.
Begränsningen bryter mot likabehandlingsprincipen
På grund av sina konstitutionella betänkligheter bekräftade BFH ett beslut från den behöriga skattemyndigheten att tillgodose klagandens begäran om att pausa verkställigheten. BFH betonade att likabehandlingsprincipen i grundlagen skulle brytas av kvittningsbegränsningen. Vinster och förluster skulle därmed behandlas ojämlikt. Medan förluster kan beaktas skattemässigt endast upp till en årlig gräns av 20 000 euro, måste återstående vinster beskattas fullt ut. Detta kan leda till att vinster måste beskattas som inte faktiskt har uppnåtts ekonomiskt, menade BFH.
Bundestag och Bundesrat delade uppenbarligen BFH:s betänkligheter och avskaffade förlustkvittningsbegränsningen inom ramen för årsbeskattningslagen 2024. Detta kan investerare dra nytta av retroaktivt. Det gäller dock bara för de fall som fortfarande är öppna. Investerare bör därför kontrollera om deras skattedeklarationer redan är juridiskt bindande eller om skattekontoret har lämnat öppet för efterprövning. Om ändringar av skattebeslutet fortfarande är möjliga bör de ansökas hos skattekontoret.
Obegränsad kvittning av förluster
Investerare kan nu återigen fritt kvitta sina förluster från terminsaffärer mot vinster från andra kapitalinvesteringar som räntor eller utdelningar. Endast nettovinsten behöver beskattas. Om skattedeklarationen redan är rättskraftig bör man åtminstone kontrollera om det är möjligt att kvitta förluster och vinster över den tidigare maxgränsen på 20 000 euro.
Det är fortfarande oklart om kvittningsbegränsningen för förluster från aktieaffärer kommer att ändras. För närvarande är det endast möjligt att kvitta mot aktievinster. Men även i den här frågan finns konstitutionella betänkligheter.
MTR Legal Rechtsanwälte rådgör i skatterätt och i skattetvister med myndigheterna.
Vänligen ta gärna kontakt med oss!
