Degag Gruppen ställer in ränte- och återbetalningar
Degag Immobiliengruppe har via vinstandelar samlat in cirka 275 miljoner euro från investerare. Nu måste de cirka 4 700 investerarna oroa sig för sina investerade pengar. Som Deutsche Grundbesitz Holding AG (Degag) meddelade i mitten av december, ställer de in ränte- och återbetalningarna till investerarna.
Degag grundar stoppet av utbetalningar på den avtalade efterställda rangordningen av investerarnas fordringar. För dessa investerare framgår det nu att de har investerat i en ytterst riskfylld kapitalplacering. Genom efterställdhetsklausulen kan de inte genomdriva sina betalningskrav om företaget därigenom skulle kunna hamna i konkurs. Om konkurs skulle inträffa, riskerar investerarna att stå tomhänta, eftersom deras fordringar behandlas efter alla andra borgenärers krav. Emellertid är sådana efterställdhetsklausuler inte alltid giltigt avtalade. Detta måste kontrolleras, säger advokatbyrån MTR Legal Rechtsanwälte, som har mångårig erfarenhet inom kapitalmarknadsrätt och genomdrivande av investerarkrav.
Investerare deltar via vinstandelar
Till Degag Gruppens affärsmodell hörde att köpa upp äldre fastigheter och efter renovering hyra ut eller sälja dem igen. Investerare kunde delta via vinstandelar i Degag Kapital GmbH, Degag Wi8 GmbH och Degag Bestand und Neubau 1 GmbH och skulle i gengäld erhålla årliga räntebetalningar. När konceptet verkade fungera uppstod problem nyligen.
Således hoppade ett kreditinstitut av vid refinansieringen av bostadsbeståndet i slutet av 2023. Försöket att genomföra en bryggfinansiering har nu misslyckats. Detta gjorde det slutligen nödvändigt att ställa in ränte- och återbetalningarna till investerarna, förklarade en Degag-styrelseledamot för Handelsblatt.
Bafin: Förestående betalningsförluster
Genom denna utveckling är investerarnas investeringar i fara. Motsvarande meddelanden från emittenterna Degag Kapital GmbH, Degag Wi8 GmbH och Degag Bestand und Neubau 1 GmbH om förestående betalningsförluster publicerade finansinspektionen BaFin den 20 december 2024. I de nästan likalydande meddelandena sägs det att investerarnas pengar har investerats i anslutna fastighetsföretag. För närvarande finns det öppna fordringar från emittenterna mot fastighetsföretagen och en misslyckad betalning av dessa fordringar kan inte uteslutas. Detta kan ha negativa effekter på utbetalningarna till investerarna. Betalningarna är inte säkrade. De betalningar som förföll den 16 december 2024 kunde därför inte utföras inom tidsramen.
Olika vinstandelar berörs
Vid Degag Kapital GmbH påverkas vinstandelsinvesteringarna i serie L med 5 respektive 10 års minsta löptid samt vinstandelen DEGAG WohnInvest 7 också med 5 respektive 10 års löptid av betalningsförlusten.
Hos Degag Wi8 GmbH måste investerare i vinstandelarna DEGAG WohnInvest 8 med 5 och 10 års löptid oroa sig för sina pengar. Hos Degag Bestand und Neubau 1 GmbH handlar det slutligen om vinstandelarna DEGAG Wohnkonzept 1 och Wohnkonzept 2.
Stiftung Warentest varnar för risk
Stiftung Warentest hade redan i augusti 2024 satt upp Degag Gruppens vinstandelar på sin varningslista. Vinstandelar är en riskfylld investering där investerarna tillhandahåller riskkapital som liknar eget kapital. Denna risk förstärks av efterställdheten. Det gör det svårt för investerarna att, i en nödsituation, genomdriva sina fordringar.
Att denna risk inte bara existerar teoretiskt blir nu allt tydligare. För att förhindra finansiella förluster kan investerarna utnyttja sina juridiska möjligheter. Skadeståndsanspråk kan exempelvis ha uppkommit mot placeringsrådgivarna eller mäklarna. Dessa borde ha informerat investerarna om alla aspekter som kan vara relevanta för ett investeringsbeslut. Detta inkluderar naturligtvis den höga risken med vinstandelar och i synnerhet den avtalade efterställdeten. Om riskerna förminskades eller förteg sig i investeringsrådgivningen, kan investerarna ha rätt till skadestånd. Det gäller också att kontrollera om efterställdheten avtalades giltigt.
MTR Legal Rechtsanwälte har mångårig erfarenhet inom kapitalmarknadsrätt och ger rådgivning till berörda Degag-investerare.
Ta gärna kontakt med oss!
