Pierderile pot fi compensate integral cu câștiguri
La sfârșitul anului există o veste bună pentru investitori: ei pot compensa din nou pierderile din tranzacții futures integral. Regula fiscală controversată, conform căreia pierderile din tranzacții foarte speculative pot fi compensate doar cu câștiguri din tranzacții de aceeași natură și doar până la o sumă de 20.000 de euro pe an, va fi eliminată.
Acest lucru a devenit posibil după ce Bundesrat a adoptat legea fiscală anuală 2024 pe 22 noiembrie. Pentru investitori și traderi, aceasta înseamnă că pot compensa din nou pierderile din tranzacții futures integral cu câștigurile din alte investiții în capital, așa cum afirmă firma de avocatură MTR Legal Rechtsanwälte, care oferă consultanță inclusiv în dreptul fiscal.
Restricția de compensare a pierderilor în tranzacții futures
Începând din 2021, pentru tranzacțiile futures au existat restricții stricte conform § 20 alin. 6 EStG în ceea ce privește compensarea pierderilor. Astfel, pierderile din tranzacțiile futures puteau fi compensate doar cu câștiguri din tranzacții de aceeași natură. În plus, compensarea pierderilor era limitată la o sumă maximă de 20.000 de euro pe an. Pierderile care depășeau această sumă puteau fi compensate în anii următori și din nou doar până la o sumă maximă de 20.000 de euro.
Restricția de compensare a pierderilor se aplica nu doar tranzacțiilor futures foarte speculative precum CFD-urile sau futures-urile, ci și acțiunilor sau participațiilor în companii care au devenit fără valoare. Pentru mulți investitori, această restricție de compensare constituia o povară financiară enormă. Acum că va fi eliminată, pierderile pot fi din nou compensate fără restricții cu câștigurile din alte investiții în capital.
BFH are preocupări constituționale
Restricția de compensare a pierderilor a fost discutată din punct de vedere legal de la introducerea sa. Recent, Bundesfinanzhof a exprimat îngrijorări cu privire la constituționalitatea reglementării, într-o decizie din 7 iunie 2024, deoarece ar putea încălca principiul egalității (Az.: VIII B 113/23).
În cazul de față, reclamantul a efectuat tranzacții cu Contracts for Difference (CFD). În declarația fiscală, el a raportat venituri de aproximativ 250.000 de euro din câștiguri de capital externe din tranzacții futures și pierderi din tranzacții futures de aproximativ 227.000 de euro. Fiscul a compensat pierderile din tranzacțiile futures doar până la pragul legal de 20.000 de euro cu câștigurile. În concluzie, acest lucru a dus la situația în care reclamantul trebuia să plătească aproximativ 60.000 de euro impozite în anul în litigiu, deși a avut doar 23.000 de euro profit.
Restricția încalcă principiul egalității
Din cauza preocupărilor sale constituționale, BFH a confirmat decizia instanței fiscale competente de a aproba cererea reclamantului de suspendare a executării. BFH a subliniat că vede o încălcare a principiului egalității din Constituție prin această restricție de compensare. Câștigurile și pierderile sunt tratate inegal. În timp ce pierderile pot fi considerate fiscal doar până la un plafon anual de 20.000 de euro, câștigurile rămase trebuie impozitate integral. Acest lucru poate conduce la impozitarea unor câștiguri care nu au fost realizate economic, a spus BFH.
Bundestagul și Bundesratul au împărtășit aparent îngrijorările BFH și au eliminat restricția de compensare a pierderilor în cadrul legii fiscale anuale 2024. De aceasta pot beneficia și retroactiv investitorii. Totuși, acest lucru este valabil doar pentru cazurile încă deschise. Investitorii ar trebui, prin urmare, să verifice dacă deciziile lor fiscale sunt deja definitive sau dacă fiscul a lăsat deschisă posibilitatea unei reexaminări. Dacă sunt posibile modificări ale deciziei fiscale, ar trebui solicitat acest lucru de la fiscul.
Compensare nelimitată a pierderilor
Investitorii își pot compensa acum pierderile din tranzacții futures nelimitat cu câștigurile din alte investiții în capital, cum ar fi dobânzi sau dividende. Doar câștigul net trebuie impozitat. Dacă decizia fiscală este deja definitivă, ar trebui cel puțin să se verifice dacă este posibilă compensarea pierderilor și câștigurilor peste plafonul anterior de 20.000 de euro.
Rămâne de văzut dacă se va modifica restricția de compensare a pierderilor din tranzacțiile cu acțiuni. Aici, în prezent, este posibilă doar compensarea cu câștiguri din acțiuni. Dar și în acest punct există îngrijorări constituționale.
MTR Legal Rechtsanwälte oferă consultanță în dreptul fiscal și în litigii fiscale cu autoritățile.
Vă invităm să ne contactați !
