As participações em fundos de investimento podem ser afetadas pela tributação ao se mudar para o exterior
Ao transferir a residência da Alemanha para o exterior, pode incidir uma chamada tributação de saída. Com a aprovação da Lei Tributária Anual de 2024, a tributação de saída foi intensificada. A partir de 2025, ela também abrangerá os rendimentos de determinados fundos de investimento, caso o contribuinte deseje transferir sua residência ou centro de vida para o exterior.
Após o Bundesrat ter dado sua aprovação à Lei Tributária Anual de 2024 em 22 de novembro de 2024 e esta ter sido publicada no Diário Oficial Federal no início de dezembro de 2024, as regulações e alterações podem entrar em vigor. Uma mudança importante diz respeito à chamada tributação de saída. Até agora, a tributação de saída apenas afetava participações em sociedades ou participações em cooperativas mantidas no patrimônio privado a partir de uma participação de 1%. Se a residência for transferida para o exterior, um imposto sobre o ganho de alienação fictício das participações se torna devido, de acordo com a firma de advocacia MTR Legal Rechtsanwälte , que também assessora em direito tributário.
Ganho de alienação fictício é tributado
No caso de saída ou transferência do centro de vida para o exterior, o estado trata as participações como se tivessem sido vendidas e tributa então o ganho de alienação fictício. A tributação de saída está regulamentada legalmente no § 6 da Lei de Imposto Externo (AStG).
Se até agora as participações em fundos de investimento e ETFs ou em um fundo de investimento especializado no patrimônio privado não estavam sujeitas a esta tributação, isso deverá mudar agora. A tributação será desencadeada se o investidor tributável tiver mantido pelo menos 1% das participações emitidas nos últimos cinco anos ou se o custo de aquisição das participações tiver sido de pelo menos 500.000 euros. A tributação é provocada pela cessação da obrigação tributária ilimitada na Alemanha, por exemplo, devido à saída ou transferência do centro de vida para o exterior. A condição para a tributação é um ganho de alienação fictício. Além disso, o investidor deve ter sido tributado de forma ilimitada na Alemanha por pelo menos sete dos últimos doze anos e manter as participações em seu patrimônio privado.
Para as participações em fundos de investimento especializado, presume-se sempre a existência de uma participação “significativa”. Por isso, limiares como 1% das participações ou custos de aquisição não são previstos nesses casos.
Encargo para investidores
Os investidores, ao saírem da Alemanha, são considerados como se tivessem alienado suas participações. O ganho fictício deve ser tributado, mesmo que na realidade não haja entrada de liquidez. Isso pode se tornar um encargo financeiro se a residência for transferida para o exterior. As regras para o adiamento do imposto de saída ou regras de retorno são aplicáveis analogicamente ao § 6 AStG.
Devido ao possível encargo fiscal, a mudança de residência deve ser bem planejada e o próprio portfólio de investimentos deve ser revisado e, se necessário, reestruturado em vista de uma possível tributação de saída.
Limitação de compensação de perdas é removida
A Lei Tributária Anual de 2024 também traz facilidades para os investidores: a limitação de compensação de perdas para operações a termo foi removida. As perdas de operações a termo arriscadas podem agora ser novamente compensadas integralmente com ganhos de outros investimentos em capital. Até recentemente, isso estava limitado a um valor de 20.000 euros por ano, e ganhos e perdas tinham que ocorrer em operações do mesmo tipo. Essa limitação não se aplicava apenas a operações a termo altamente especulativas como CFDs ou futuros, mas também a ações ou participações empresariais que se tornaram sem valor.
A limitação de compensação de perdas fazia com que impostos sobre ganhos tivessem de ser pagos, mesmo em situações em que, na prática, não ocorriam ganhos líquidos. Em um caso perante o Tribunal Fiscal Federal (BFH), o reclamante obteve ganhos de 250.000 euros em operações a termo. Embora houvesse também perdas de 227.000 euros, o fisco apenas considerou a compensação das perdas até o limite legal de 20.000 euros. No resultado, isso significou que o investidor teve de pagar cerca de 60.000 euros de impostos no ano em questão, embora seu ganho real tenha sido apenas 23.000 euros. O BFH tinha dúvidas constitucionais sobre a limitação de compensação, a qual o legislador agora removeu novamente.
Lei Tributária Anual de 2024 traz mudanças importantes
Com o endurecimento da tributação de saída e a remoção da limitação de compensação de perdas, a Lei Tributária Anual de 2024 traz duas mudanças importantes para os investidores, que devem ser devidamente consideradas.
MTR Legal Rechtsanwälte assessora em direito tributário.
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