Degag Gruppe suspende pagamentos de juros e reembolsos
O grupo imobiliário Degag arrecadou cerca de 275 milhões de euros com investidores através de direitos de participação. Agora, cerca de 4.700 investidores temem pelo dinheiro que investiram. Como anunciado pela Deutsche Grundbesitz Holding AG (Degag) em meados de dezembro, os pagamentos de juros e reembolsos aos investidores estão suspensos.
A Degag baseia a suspensão dos pagamentos na subordinação contratualmente acordada das reivindicações dos investidores. Para eles, agora está claro que investiram em um investimento de capital altamente arriscado. Devido à cláusula de subordinação, eles não podem fazer valer suas reivindicações de pagamento se isso puder levar a empresa à insolvência. Caso a insolvência ocorra de fato, os investidores correm o risco de saírem sem nada, pois suas reivindicações serão atendidas apenas após as de todos os outros credores. No entanto, tais cláusulas de subordinação nem sempre foram eficazmente acordadas. Isso deve ser examinado, afirma a firma de advocacia MTR Legal Rechtsanwälte, que possui longa experiência em direito de mercado de capitais e na defesa de reivindicações de investidores.
Investidores participam através de direitos de participação
O modelo de negócios do grupo Degag incluiu a compra de imóveis mais antigos e sua posterior renovação para aluguel ou venda. Os investidores puderam participar através de direitos de participação da Degag Kapital GmbH, Degag Wi8 GmbH e Degag Bestand und Neubau 1 GmbH e deveriam receber pagamentos de juros anuais em troca. Após o sucesso inicial do conceito, problemas surgiram recentemente.
Assim, no final de 2023, uma instituição financeira desistiu de refinanciar o estoque de imóveis. A tentativa de realizar um financiamento-ponte falhou. Isso tornou necessária a suspensão dos pagamentos de juros e reembolsos aos investidores, explicou um membro da diretoria da Degag ao Handelsblatt.
BaFin: Risco de inadimplência
Devido a este desenvolvimento, os investimentos dos investidores estão em risco. Em 20 de dezembro de 2024, a autoridade financeira BaFin publicou notificações relevantes das emissoras Degag Kapital GmbH, Degag Wi8 GmbH e Degag Bestand und Neubau 1 GmbH sobre possíveis inadimplências. Nas notificações quase idênticas, afirma-se que o dinheiro dos investidores foi investido em empresas imobiliárias associadas. Atualmente, há exigências em aberto das emissoras em relação às empresas imobiliárias e não se pode excluir a possibilidade de falha nessas exigências. Isso pode ter impactos negativos nos pagamentos aos investidores. Os pagamentos não são garantidos. Portanto, os pagamentos devidos aos investidores no dia 16 de dezembro de 2024 não puderam ser realizados dentro do prazo.
Diferentes direitos de participação afetados
Na Degag Kapital GmbH , os direitos de participação da série L com prazos mínimos de 5 e 10 anos, bem como o direito de participação DEGAG WohnInvest 7, também com prazos de 5 e 10 anos, são afetados pela inadimplência.
Na Degag Wi8 GmbH , os investidores dos direitos de participação DEGAG WohnInvest 8 com prazos de 5 e 10 anos estão em risco. Na Degag Bestand und Neubau 1 GmbH , trata-se finalmente dos direitos de participação DEGAG Wohnkonzept 1 e Wohnkonzept 2.
Stiftung Warentest alerta para riscos
A Stiftung Warentest já havia colocado os direitos de participação do grupo Degag na lista de advertência em agosto de 2024. Os direitos de participação são um investimento arriscado em que os investidores disponibilizam capital de risco semelhante ao capital próprio. Esse risco é agravado pela subordinação. Isso torna difícil para os investidores, em caso de emergência, fazer valer suas reivindicações.
Agora, fica mais do que evidente que este risco não é apenas teórico. Para evitar perdas financeiras, os investidores podem esgotar suas possibilidades legais. Por exemplo, podem ter direito a reivindicações de compensação contra os consultores ou intermediários financeiros. Estes deveriam ter informado os investidores sobre todos os aspectos relevantes para a decisão de investimento. Isso inclui, naturalmente, o alto risco associado aos direitos de participação e especialmente devido à subordinação acordada. Se os riscos foram minimizados ou omitidos durante a consultoria de investimento, os investidores podem ter direito a reivindicações de compensação. Além disso, deve ser verificado se a subordinação foi efetivamente acordada.
MTR Legal Rechtsanwälte possui longa experiência em direito de mercado de capitais e assessora investidores afetados pela Degag.
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