Aandelen in beleggingsfondsen kunnen door belastingheffing bij verhuizing naar het buitenland worden getroffen
Bij de verhuizing van de woonplaats van Duitsland naar het buitenland kan een zogenaamde exit tax verschuldigd zijn. Met de goedkeuring van de Jaarbelastingwet 2024 is de exit tax aangescherpt. Vanaf 2025 omvat het ook de opbrengsten uit bepaalde beleggingsfondsen als de belastingplichtige zijn woonplaats of belangrijkste verblijfplaats naar het buitenland wil verplaatsen.
Nadat de Bundesrat op 22 november 2024 zijn goedkeuring aan de Jaarbelastingwet 2024 had verleend en deze begin december 2024 in het Bundesgesetzblatt werd gepubliceerd, kunnen de bepalingen en wijzigingen in werking treden. Een belangrijke wijziging betreft de zogenaamde exit tax. Tot nu toe betrof de exit tax alleen in privébezit gehouden aandelen van kapitaalvennootschappen of coöperatieaandelen vanaf een deelnemingsniveau van 1 procent. Wanneer de woonplaats naar het buitenland wordt verplaatst, wordt een belasting geheven over de fictieve vermogenswinst van de aandelen, aldus het advocatenkantoor MTR Legal, dat onder andere in belastingrecht adviseert.
Fictieve vermogenswinst wordt belast
In geval van verhuizing of verplaatsing van de belangrijkste verblijfplaats naar het buitenland behandelt de staat de aandelen alsof ze verkocht zouden zijn en belast vervolgens de fictieve vermogenswinst. Juridisch is de exit tax geregeld in § 6 van de Buitenlands Belastingwet (AStG).
In het verleden vielen aandelen in beleggingsfondsen en ETF’s of in een speciaal beleggingsfonds in privébezit niet onder deze belasting, maar dat gaat nu veranderen. Een belastingheffing wordt geactiveerd als de belastingplichtige belegger in de afgelopen vijf jaar minimaal 1 procent van de uitgegeven aandelen heeft gehouden of als de aankoopkosten voor de aandelen minimaal 500.000 euro bedroegen. De belasting wordt geactiveerd door het beëindigen van de onbeperkte belastingplicht in Duitsland, bijvoorbeeld door verhuizing of verplaatsing van de belangrijkste verblijfplaats naar het buitenland. Voorwaarde voor de belastingheffing is een fictieve vermogenswinst. Daarnaast moet de belegger minimaal zeven van de afgelopen twaalf jaar in Duitsland onbeperkt belastingplichtig zijn geweest en de aandelen in zijn privébezit houden.
Bij aandelen in speciale beleggingsfondsen wordt altijd aangenomen dat er sprake is van een “belangrijke” deelname. Drempels zoals 1 procent van de aandelen of aankoopkosten zijn in deze gevallen daarom niet voorzien.
Belasting voor beleggers
Beleggers worden bij een verhuizing uit Duitsland dus zo behandeld alsof ze hun aandelen hebben verkocht. De fictieve winst moet worden belast, hoewel er in feite geen geldstromen zijn. Dit kan leiden tot een financiële last als de woonplaats naar het buitenland verplaatst moet worden. Regelingen voor uitstel van de exit-tax of terugkeerregelingen zijn analoog aan § 6 AStG toepasbaar.
Vanwege de mogelijke fiscale lasten dient de verhuizing goed voorbereid te worden en dient de eigen beleggingsportefeuille met het oog op een mogelijke exit-tax te worden gecontroleerd en eventueel herzien te worden.
Beperking verliesverrekening vervalt
De Jaarbelastingwet 2024 brengt echter ook verlichting voor beleggers: Zo wordt de beperking op verliesverrekening voor termijntransacties opgeheven. Verliezen uit risicovolle termijntransacties kunnen nu weer volledig worden verrekend met winsten uit andere kapitaalbeleggingen. Dit was voorheen beperkt tot een bedrag van 20.000 euro per jaar en winsten en verliezen moesten voortkomen uit transacties van dezelfde aard. Deze beperking gold niet alleen voor hoogspeculatieve termijntransacties zoals CFD’s of futures, maar ook voor waardeloos geworden aandelen of bedrijfsdeelnemingen.
De beperking op verliesverrekening zorgde ervoor dat belasting over winsten moest worden betaald die eigenlijk niet waren ontstaan. In een zaak voor de Bundesfinanzhof (BFH) had de eiser winsten uit termijntransacties ter hoogte van 250.000 euro behaald. Daartegenover stonden echter ook verliezen van 227.000 euro, maar de Belastingdienst verrekende de verliezen slechts tot het wettelijke maximum van 20.000 euro. Het resultaat was dat de belegger in het betwiste jaar ongeveer 60.000 euro aan belasting moest betalen, terwijl zijn winst slechts 23.000 euro bedroeg. De BFH had constitutionele bezwaren tegen de beperking van de verliesverrekening, die de wetgever nu weer heeft afgeschaft.
Jaarbelastingwet 2024 brengt belangrijke veranderingen
Met de aanscherping van de exit-tax en het wegvallen van de beperking van verliesverrekening brengt de Jaarbelastingwet 2024 twee belangrijke veranderingen voor beleggers, die dienovereenkomstig moeten worden overwogen.
MTR Legal Rechtsanwälte adviseert in de belastingwet.
Neem gerust contact met ons op!
