Vorderstellen van schadevergoedingseisen van beleggers
Ongeveer 278 miljoen euro hebben beleggers geïnvesteerd in de kapitaalinvesteringen ProReal Europa 9 en ProReal Europa 10 – nu dreigen ze het grootste deel van hun geld te verliezen. Na een verplichte mededeling van beide ProReal-maatschappijen, die de BaFin op 5 mei 2025 publiceerde, verliezen de beleggers naar verwachting 95 procent van hun geïnvesteerde kapitaal. Ook op rentebetalingen is niet meer te rekenen.
Dat de beleggers van de achtergestelde obligaties van de ProReal Europa 9 GmbH en ProReal Europa 10 GmbH hoge financiële verliezen dreigen te lijden, was al langer duidelijk. Dat ze nu bijna een totaal verlies van hun investeringskapitaal lijden, moet voor de beleggers desalniettemin een harde klap zijn. Het geld moet echter nog niet definitief verloren zijn. De beleggers hebben nog de mogelijkheid schadevergoedingseisen geldend te maken, aldus het economisch advocatenkantoor MTR Legal Rechtsanwälte, dat beschikt over grote ervaring in het kapitaalmarktrecht en belangen van beleggers consequent vertegenwoordigt.
Beleggers investeerden ongeveer 278 miljoen euro
De ProReal Europa 9 en 10 GmbH maken deel uit van de One Group en hebben ongeveer 278 miljoen euro via achtergestelde obligaties bij beleggers ingeworven. Met hun geld konden de beleggers indirect deelnemen aan vastgoedprojecten, want de emittenten gaven de beleggersgelden voor het grootste deel in de vorm van rentedragende achtergestelde leningen aan de poolmaatschappij SC Finance Four, die de gelden op haar beurt aan afzonderlijke projectmaatschappijen doorgaf.
Deze financieringscyclus kwam echter aan het wankelen toen de SC Finance Four in de lente van 2024 faillissement moest aanvragen. De reden was de vastgoedcrisis, die zich ook bij verschillende vastgoedprojecten merkbaar maakte. Omdat de SC Finance Four de beleggersgelden eveneens als achtergestelde leningen aan de projectmaatschappijen had gegeven, kon zij geen vorderingen tegen de projectmaatschappijen geldend maken en gleed zelf in het faillissement.
Daarmee stonden ook de gelden van de beleggers, die de ProReal-maatschappijen achtergestelde leningen hadden verleend, op het spel. Vanwege de overeengekomen achterstelling kunnen zij geen vorderingen tegen de maatschappijen geldend maken, als daardoor het faillissement kan intreden of zelfs maar kan dreigen.
Beleggers krijgen minder dan 5 procent terug
De SC Finance Four probeerde door een eigenbeheer faillissement weer op de been te komen. Gesprekken met een potentiële investeerder leidden echter niet tot het gewenste resultaat. De ProReal Europa 9 GmbH en ProReal Europa 10 GmbH trokken vervolgens hun vorderingen tegen de SC Finance Four in het faillissementsprocedé terug en verkochten de vorderingen direct aan de investeerder. De ProReal Europa 9 GmbH kon uit de verkoop een opbrengst van ongeveer 6,2 miljoen euro genereren, ongeveer 10,8 miljoen euro vloeide in de kas van de ProReal Europa 10 GmbH. Dat is veel te weinig om de vorderingen van de beleggers ook maar in de verste verte te bevredigen. Zoals de maatschappijen meedeelden, krijgen zij met betrekking tot het nominale bedrag van hun kapitaalinvestering minder dan 5 procent terug. Betalingen op bestaande of toekomstige rentevorderingen zijn er niet.
Voor de beleggers heeft hun deelname aan de ProReal Europa 9 GmbH en ProReal Europa 10 GmbH zich ontwikkeld tot een financieel fiasco, dat op een totaal verlies neerkomt. Des te meer rijst nu de vraag naar schadevergoedingseisen.
Voorlichting over risico’s van vermogensinvesteringen
Kapitaalinvesteringen met een overeengekomen achterstelling zijn voor beleggers buitengewoon riskant, want vanwege de achterstelling kunnen zij moeilijk vorderingen tegen de emittenten geldend maken. In geval van faillissement moeten zij alle andere schuldeisers voor laten gaan, zodat zij met lege handen kunnen achterblijven.
De beleggers van de ProReal Europa 9 en 10 moesten nu pijnlijk ondervinden hoe riskant hun geldinvestering is. Echter hadden zij over de bestaande risico’s en met name over het risico van totaal verlies door de beleggingsadviseurs of bemiddelaars geïnformeerd moeten worden. Hebben zij de bestaande risico’s gebagatelliseerd of geheel verzwegen, dan kunnen zij zich schadevergoedingsplichtig hebben gemaakt.
Evenzo moeten ook de prospectussen over alle aspecten, die voor de investeringsbeslissing belangrijk kunnen zijn, informeren. Daartoe behoren ook de risico’s. Ontbrekende, onvolledige of onjuiste gegevens kunnen leiden tot schadevergoedingseisen uit prospectusaansprakelijkheid.
MTR Legal Rechtsanwälte adviseert in kapitaalmarktrecht en staat getroffen beleggers van de ProReal-serie terzijde.
Neem gerust contact met ons op!
