Beleggers in het vastgoedfonds lopen risico op financiële verliezen
Het gesloten vastgoedfonds dii. Wohnimmobilien Deutschland 1 GmbH& Co. Geschlossene Investment-KG moet worden geliquideerd. Dit heeft de Paribus Kapitalverwaltungsgesellschaft de beleggers laten weten met een schrijven van 9 januari 2025. Voor de beleggers van het publiekfonds betekent de liquidatie dat zij zich moeten voorbereiden op financiële verliezen.
De liquidatie van het gesloten vastgoedfonds dii. Wohnimmobilien Deutschland 1 is een gevolg van het faillissement van de d.i.i. Deutsche Invest Immobilien AG in maart 2024. De aanbieder van fysieke activa, Paribus, had na het faillissement het beheer over enkele vastgoedfondsen van de d.i.i.-groep overgenomen. Voor de dii. Wohnimmobilien Deutschland 1 ziet de Paribus Kapitalverwaltungsgesellschaft blijkbaar geen economisch haalbare toekomst meer en plant nu de “stille liquidatie” van het fonds.
Fondsvastgoed moet verkocht worden
Met toestemming van de bankencrediteuren moet het fondsvastgoed nu worden verkocht. Voor de beleggers betekent dit dat zij met grote waarschijnlijkheid verliezen tegemoet kunnen zien. Want enerzijds zijn de vastgoedprijzen sinds de aankoop van het fondsvastgoed aanzienlijk gedaald, zoals Paribus meldt, en anderzijds zullen met de verkoopopbrengst eerst de schulden bij de banken worden afgelost. Alleen als na aftrek van alle verdere kosten nog iets van de verkoopopbrengst overblijft, kan er nog een uitkering aan de beleggers plaatsvinden. Aan de andere kant is het ook mogelijk dat de fondsenmaatschappij nog faillissement moet aanvragen als de verkoopopbrengst de schulden en bijkomende kosten niet dekt.
Gezien deze sombere vooruitzichten moeten beleggers hun juridische mogelijkheden laten onderzoeken om zich te beschermen tegen de dreigende financiële verliezen. Daarbij kan het instellen van schadevergoedingsclaims in overweging worden genomen, aldus de economische advocatenkantoor MTR Legal Rechtsanwälte, dat over jarenlange ervaring beschikt op het gebied van kapitaalmarktrecht en het vertegenwoordigen van beleggersbelangen.
Dalende vastgoedprijzen, stijgende rente
Het vastgoedfonds dii. Wohnimmobilien Deutschland 1 werd in 2020 opgezet als een gesloten publieke AIF. Particuliere beleggers konden met een minimumbedrag van 20.000 euro deelnemen aan het fonds. In totaal investeerden de beleggers ongeveer 12 miljoen euro.
De fondsenmaatschappij investeerde in vier panden in Hamburg, Neurenberg en Troisdorf. Voor de gedeeltelijke financiering werden ook bankleningen afgesloten. Het fonds ontwikkelde zich niet zoals gehoopt. Redenen hiervoor waren onder andere dalende vastgoedprijzen en sterk stijgende rentes. Dit leidde ertoe dat de liquiditeit van de fondsenmaatschappij smolt en moderniserings- en herstelwerkzaamheden aan de panden niet konden worden uitgevoerd, deelt Paribus nu mee in de brief aan de beleggers. Geplande huurverhogingen konden daarom niet worden gerealiseerd.
Geen economisch haalbare oplossing gevonden
Paribus heeft verschillende mogelijkheden onderzocht om het vastgoedfonds dii. Wohnimmobilien Deutschland 1 voort te zetten. Een economisch haalbare oplossing kon echter niet worden gevonden. Daarom is nu de zogenaamde “stille liquidatie” met de verkoop van het fondsvastgoed gepland. Voorwaarde is dat de banken meewerken, zo luidt het verder in de mededeling.
Naast de dii Wohnimmobilien Deutschland 1 had de d.i.i.-groep ook de dii Wohnimmobilien Deutschland 2 als gesloten publiekfonds opgezet. Hier werd in oktober 2024 de insolventieprocedure voor de fondsenmaatschappij geopend. Ook hier hebben de verwachtingen van de beleggers voor een aanzienlijke opbrengst zich niet gerealiseerd. In plaats daarvan dreigen hoge financiële verliezen.
Schadevergoedingsclaims van de beleggers
Om zich te beschermen tegen de verliezen, kunnen de beleggers van de gesloten fondsen dii Wohnimmobilien Deutschland 1 en dii Wohnimmobilien Deutschland 2 hun claims op schadevergoeding laten onderzoeken. Ervaring leert dat investeringen in vastgoed in de adviesgesprekken vaak als veilige geldbelegging werden gepresenteerd en ook werden aangeboden aan beleggers die naar een veilige investeringsmogelijkheid zochten. In werkelijkheid worden vastgoedfondsen echter blootgesteld aan aanzienlijke risico’s zoals schommelingen op de vastgoedmarkt of dalende huurprijzen. De beleggers kunnen zelfs een totaal verlies van hun geïnvesteerde geld tegemoet zien.
Daarom hadden zij in het kader van een correcte beleggingsadvies op hun risico’s moeten worden gewezen. Daarnaast moet ook in de emissieprospectussen over alle factoren die van wezenlijk belang kunnen zijn voor een beleggingsbeslissing uitleg worden gegeven. Dit omvat ook de uitgebreide en begrijpelijke informatie over de bestaande risico’s van de geldbelegging. Als dat niet is gebeurd en de risico’s zijn gebagatelliseerd of geheel verzwegen, kunnen de beleggers schadevergoedingsclaims hebben ontstaan.
Als economisch advocatenkantoor met jarenlange ervaring in kapitaalmarktrecht adviseert MTR Legal Rechtsanwälte beleggers van de d.i.i.-fondsen over hun juridische mogelijkheden.
Neem gerust contact met ons op.
