Degag Groep schort rente- en terugbetalingen op
De Degag vastgoedgroep heeft via genotsrechten ongeveer 275 miljoen euro van beleggers opgehaald. Nu moeten de circa 4.700 beleggers vrezen voor hun geïnvesteerde geld. Zoals de Deutsche Grundbesitz Holding AG (Degag) medio december meedeelde, schort zij de rente- en terugbetalingen aan de beleggers op.
De Degag baseert de opschorting van de uitbetaling op de contractueel overeengekomen achtergesteldheid van de vorderingen van de beleggers. Voor hen blijkt nu dat ze in een uiterst riscante kapitaalinvestering hebben geïnvesteerd. Want door de achterstellingsclausule kunnen ze hun betalingsaanspraken niet afdwingen als het bedrijf daardoor in insolventie zou kunnen raken. Mocht insolventie inderdaad optreden, dreigen de beleggers met lege handen achter te blijven, omdat hun vorderingen achtergesteld zijn ten opzichte van de aanspraken van alle andere schuldeisers. Echter, dergelijke achterstellingsclausules zijn niet altijd effectief overeengekomen. Dat moet worden onderzocht, aldus het advocatenkantoor MTR Legal Rechtsanwälte, dat over jarenlange ervaring beschikt in het kapitaalmarktrecht en de handhaving van beleggersaanspraken.
Beleggers nemen deel via genotsrechten
Tot het bedrijfsmodel van de Degag Groep behoorde het opkopen van verouderde vastgoed en deze na renovatie weer te verhuren of te verkopen. Beleggers konden deelnemen via de genotsrechten van Degag Kapital GmbH, Degag Wi8 GmbH en Degag Bestand en Neubau 1 GmbH en zouden in ruil daarvoor jaarlijks rentebetalingen ontvangen. Nadat het concept leek te werken, deden zich onlangs problemen voor.
Zo zou eind 2023 een kredietinstelling zijn afgehaakt bij de herfinanciering van het woningbestand. De poging om een brugfinanciering te realiseren is nu mislukt. Dat heeft uiteindelijk de opschorting van de rente- en terugbetalingen aan de beleggers noodzakelijk gemaakt, verklaarde een Degag-bestuurder aan het Handelsblatt.
BaFin: Dreigende betalingsachterstanden
Door deze ontwikkeling zijn de investeringen van de beleggers in gevaar. Overeenkomstige mededelingen van de emittenten Degag Kapital GmbH, Degag Wi8 GmbH en Degag Bestand en Neubau 1 GmbH over dreigende betalingsachterstanden werden op 20 december 2024 door de financiële toezichthouder BaFin gepubliceerd. In de vrijwel gelijkluidende mededelingen staat dat het geld van de beleggers in verbonden vastgoedbedrijven geïnvesteerd was. Er zijn momenteel openstaande vorderingen van de emittenten op de vastgoedbedrijven en een uitval van deze vorderingen kan niet worden uitgesloten. Dit kan negatieve gevolgen hebben voor de uitbetalingen aan de beleggers. De betalingen zijn niet gegarandeerd. De op 16 december 2024 verschuldigde betalingen aan de beleggers konden daarom niet tijdig worden gedaan.
Verschillende genotsrechten getroffen
Bij de Degag Kapital GmbH zijn de genotsrechten van serie L met 5 respectievelijk 10 jaar minimale looptijd evenals het genotsrecht DEGAG WohnInvest 7 eveneens met 5 respectievelijk 10 jaar looptijd getroffen.
Bij de Degag Wi8 GmbH moeten beleggers van de genotsrechten DEGAG WohnInvest 8 met 5 en 10 jaar looptijd vrezen voor hun geld. Bij de Degag Bestand en Neubau 1 GmbH gaat het ten slotte om de genotsrechten DEGAG Wohnkonzept 1 en Wohnkonzept 2.
Stiftung Warentest waarschuwde voor risico
De Stiftung Warentest had al in augustus 2024 de genotsrechten van de Degag Groep op hun waarschuwingslijst geplaatst. Genotsrechten zijn een risicovolle kapitaalinvestering, waarbij de beleggers eigenkapitaal-achtig risicokapitaal ter beschikking stelden. Dit risico wordt verergerd door de achterstelling. Hierdoor wordt het voor de beleggers in geval van nood moeilijk om hun vorderingen te handhaven.
Dat dit risico niet alleen theoretisch bestaat, wordt nu meer dan duidelijk. Om financiële verliezen te voorkomen, kunnen de beleggers hun juridische mogelijkheden benutten. Zo kunnen bijvoorbeeld schadevergoedingsaanspraken tegen de beleggingsadviseurs of beleggingsbemiddelaars zijn ontstaan. Deze hadden de beleggers over alle aspecten die voor een beleggingsbeslissing van belang kunnen zijn, moeten informeren. Daartoe behoort natuurlijk het hoge risico bij genotsrechten en met name door de overeengekomen achterstelling. Werden de risico’s in de beleggingsadviesverlening gebagatelliseerd of verzwegen, dan kunnen de beleggers schadevergoedingsaanspraken hebben. Ook moet worden onderzocht of de achterstelling effectief werd overeengekomen.
MTR Legal Rechtsanwälte beschikt over jarenlange ervaring in het kapitaalmarktrecht en adviseert getroffen Degag-beleggers.
Neem gerust contact met ons op!
