Degag Gruppe suspend les paiements d’intérêts et de remboursement
Le groupe immobilier Degag a collecté environ 275 millions d’euros auprès des investisseurs grâce à des droits de jouissance. Désormais, environ 4 700 investisseurs doivent craindre pour leur argent investi. Comme l’a annoncé la Deutsche Grundbesitz Holding AG (Degag) à la mi-décembre, elle suspend les paiements d’intérêts et de remboursement aux investisseurs.
Degag justifie le gel des paiements par le rang subordonné contractuellement convenu des créances des investisseurs. Ceux-ci prennent maintenant conscience qu’ils ont investi dans un placement extrêmement risqué. En effet, en raison de la clause de subordination, ils ne pourront pas faire valoir leurs droits de paiement si l’entreprise risquait de se retrouver en faillite. Si l’insolvabilité devait effectivement survenir, les investisseurs risquent de perdre leur mise, car leurs créances seront traitées après celles de tous les autres créanciers. Cependant, ces clauses de subordination ne sont pas toujours convenues de manière effective. Cela doit être vérifié, explique le cabinet d’avocats MTR Legal, qui bénéficie d’une longue expérience en droit des marchés financiers et dans la défense des droits des investisseurs.
Les investisseurs participent via des droits de jouissance
Le modèle commercial du groupe Degag consistait à racheter des biens immobiliers vieillissants, à les rénover, puis à les relouer ou à les revendre. Les investisseurs pouvaient participer via les droits de jouissance des sociétés Degag Kapital GmbH, Degag Wi8 GmbH et Degag Bestand und Neubau 1 GmbH et devaient en retour recevoir des paiements d’intérêts annuels. Une fois que le concept semblait fonctionner, des problèmes sont récemment survenus.
Ainsi, à la fin de 2023, un établissement de crédit s’est retiré du refinancement du portefeuille immobilier. La tentative de réaliser un financement relais a échoué. Cela a finalement rendu nécessaire la suspension des paiements d’intérêts et de remboursement aux investisseurs, a expliqué un membre du conseil d’administration de Degag au Handelsblatt.
BaFin : Pertes de paiement imminentes
En raison de cette évolution, les investissements des investisseurs sont en péril. Des communications correspondantes des émettrices Degag Kapital GmbH, Degag Wi8 GmbH et Degag Bestand und Neubau 1 GmbH concernant des pertes de paiement imminentes ont été publiées par l’autorité de surveillance financière BaFin le 20 décembre 2024. Dans ces communications presque identiques, il est dit que l’argent des investisseurs a été investi dans des filiales immobilières associées. Actuellement, il existe des créances non réglées des émettrices envers les entreprises immobilières, et une défaillance de ces créances ne peut être exclue. Cela pourrait avoir des impacts négatifs sur les paiements aux investisseurs. Les paiements ne sont pas garantis. Les paiements qui devaient être effectués aux investisseurs le 16 décembre 2024 n’ont donc pas pu être réalisés à temps.
Divers droits de jouissance concernés
Chez la Degag Kapital GmbH , les participations en droits de jouissance de la série L avec une durée minimale de 5 ou 10 ans ainsi que le droit de jouissance DEGAG WohnInvest 7 également avec une durée de 5 ou 10 ans sont concernées par la défaillance de paiement.
Chez la Degag Wi8 GmbH , les investisseurs des droits de jouissance DEGAG WohnInvest 8 d’une durée de 5 et 10 ans doivent craindre pour leur argent. Chez la Degag Bestand und Neubau 1 GmbH , il s’agit finalement des droits de jouissance DEGAG Wohnkonzept 1 et Wohnkonzept 2.
Stiftung Warentest met en garde contre le risque
La Stiftung Warentest avait déjà inscrit les droits de jouissance du groupe Degag sur sa liste d’alerte en août 2024. Les droits de jouissance représentent un placement financier risqué dans lequel les investisseurs fournissent des capitaux proches de fonds propres. Ce risque est aggravé par la subordination. Cela rendra difficile pour les investisseurs, en cas de problème, de faire valoir leurs créances.
Que ce risque ne soit pas seulement théorique est maintenant plus rõdément mis en évidence. Pour prévenir des pertes financières, les investisseurs peuvent épuiser leurs possibilités légales. Par exemple, des droits à indemnisations peuvent avoir été créés contre les conseillers en investissement ou les courtiers. Ils auraient dû informer les investisseurs de tous les aspects pouvant être décisifs pour une décision d’investissement. Cela inclut évidemment le risque élevé des droits de jouissance, et en particulier la subordination convenue. Si les risques ont été minimisés ou dissimulés dans le conseil en placement, des droits à indemnisation peuvent avoir été créés pour les investisseurs. Il convient également de vérifier si la subordination a été convenue efficacement.
MTR Legal Rechtsanwälte dispose de longue expérience en droit des marchés financiers et conseille les investisseurs affectés par Degag.
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