Τα μερίδια σε επενδυτικά κεφάλαια μπορούν να επηρεαστούν από τη φορολόγηση κατά τη μετακίνηση στο εξωτερικό
Κατά τη μεταφορά της κατοικίας από τη Γερμανία στο εξωτερικό, μπορεί να ισχύει μια αποκαλούμενη φορολόγηση αποχώρησης. Με την ψήφιση του ετήσιου φορολογικού νόμου του 2024, η φορολόγηση αποχώρησης έχει γίνει αυστηρότερη. Το 2025, περιλαμβάνει επίσης τα έσοδα από ορισμένα επενδυτικά κεφάλαια, αν ο φορολογούμενος επιθυμεί να μεταφέρει την κατοικία του ή το κέντρο των ζωτικών του συμφερόντων στο εξωτερικό.
Αφού το Ομοσπονδιακό Συμβούλιο έδωσε τη συγκατάθεσή του στις 22 Νοεμβρίου 2024 στο ετήσιο φορολογικό νόμο του 2024 και δημοσιεύτηκε αρχές Δεκεμβρίου 2024 στην Ομοσπονδιακή Εφημερίδα της Κυβέρνησης, οι κανονισμοί και οι αλλαγές μπορούν να τεθούν σε ισχύ. Μια σημαντική αλλαγή αφορά την αποκαλούμενη φορολόγηση αποχώρησης. Μέχρι τώρα, η φορολόγηση αποχώρησης αφορούσε μόνο τις συμμετοχές σε εταιρείες ή συνεταιρισμούς που κρατούνταν ως ιδιωτική περιουσία από ένα ποσοστό συμμετοχής 1%. Αν η κατοικία μεταφερθεί στο εξωτερικό, επιβάλλεται φόρος σχετικά με το φανταστικό κέρδος διάθεσης των μεριδίων, όπως επισημαίνει η νομική εταιρεία MTR Legal Rechtsanwälte, η οποία ασχολείται, μεταξύ άλλων, με το φορολογικό δίκαιο.
Φανταστικό κέρδος διάθεσης φορολογείται
Σε περίπτωση αποχώρησης ή μεταφοράς του κέντρου των ζωτικών συμφερόντων στο εξωτερικό, το κράτος αντιμετωπίζει τα μερίδια σαν να είχαν πωληθεί και στη συνέχεια φορολογείται το φανταστικό κέρδος διάθεσης. Η φορολόγηση αποχώρησης ρυθμίζεται νομικά στο άρθρο 6 του νόμου περί εξωτερικής φορολόγησης (AStG).
Εάν τα μερίδια σε επενδυτικά κεφάλαια και ETFs ή σε ένα ειδικό επενδυτικό κεφάλαιο στην ιδιωτική περιουσία δεν υπόκεινται μέχρι τώρα σε αυτή την φορολόγηση, αυτό τώρα πρόκειται να αλλάξει. Η φορολόγηση θα ενεργοποιείται όταν ο φορολογούμενος επενδυτής κρατούσε τουλάχιστον το 1% των εκδοθέντων μεριδίων κατά τα τελευταία πέντε χρόνια ή το κόστος αγοράς των μεριδίων ήταν τουλάχιστον 500.000 ευρώ. Η φορολόγηση ενεργοποιείται από την παύση της απεριόριστης φορολογικής υποχρέωσης στη Γερμανία, π.χ. μέσω αποχώρησης ή μεταφοράς του κέντρου των ζωτικών συμφερόντων στο εξωτερικό. Προϋπόθεση για τη φορολόγηση είναι ένα φανταστικό κέρδος διάθεσης. Επιπλέον, ο επενδυτής πρέπει να ήταν τουλάχιστον για επτά από τα τελευταία δώδεκα έτη απεριόριστα υποκείμενος σε φορολογία στη Γερμανία και να κρατούσε τα μερίδια στην ιδιωτική του περιουσία.
Για τα μερίδια σε ειδικά επενδυτικά κεφάλαια, πάντα θεωρείται ότι υπάρχει μια “σημαντική” συμμετοχή. Κατώφλια όπως το 1% των μεριδίων ή το κόστος αγοράς δεν προβλέπονται σε αυτές τις περιπτώσεις.
Επιβάρυνση για τους επενδυτές
Έτσι, οι επενδυτές που αποχωρούν από τη Γερμανία θεωρούνται ως αν είχαν πουλήσει τα μερίδιά τους. Το φανταστικό κέρδος πρέπει να φορολογηθεί, παρόλο που στην πραγματικότητα δεν υπάρχει ροή ρευστότητας. Αυτό μπορεί να αποτελεί οικονομική επιβάρυνση, αν πρόκειται να μεταφερθεί η κατοικία στο εξωτερικό. Οι ρυθμίσεις για την αναβολή του φόρου αποχώρησης ή οι ρυθμίσεις επιστροφής μπορούν να εφαρμοστούν σύμφωνα με το άρθρο 6 του AStG.
Λόγω της πιθανής φορολογικής επιβάρυνσης, η αποχώρηση πρέπει να προετοιμαστεί καλά και το προσωπικό χαρτοφυλάκιο επενδύσεων να εξεταστεί και, ενδεχομένως, να αναδιαρθρωθεί ενόψει μιας πιθανής φορολόγησης αποχώρησης.
Η απαγόρευση έκπτωσης ζημιών καταργείται
Ο ετήσιος φορολογικός νόμος του 2024 φέρνει και διευκολύνσεις για τους επενδυτές: Έτσι, η απαγόρευση έκπτωσης ζημιών για παράγωγα συμβόλαια καταργείται. Οι ζημίες από επικίνδυνα παράγωγα συμβόλαια μπορούν τώρα να συμψηφιστούν ξανά πλήρως με τα κέρδη από άλλες κεφαλαιακές επενδύσεις. Μέχρι πρόσφατα, αυτό ήταν περιορισμένο στα 20.000 ευρώ ανά έτος και τα κέρδη και οι ζημίες έπρεπε να έχουν προκύψει από συναλλαγές ίδιου τύπου. Αυτός ο περιορισμός δεν ίσχυε μόνο για πολύ σπεκουλαρίστικα παράγωγα συμβόλαια, όπως CFDs ή Futures, αλλά και για άχρηστες μετοχές ή εταιρικά σημεία.
Η απαγόρευση έκπτωσης ζημιών είχε ως αποτέλεσμα την υποβολή φόρων για κέρδη που στην πραγματικότητα δεν είχαν προκύψει. Σε μια υπόθεση ενώπιον του Ομοσπονδιακού Φορολογικού Δικαστηρίου (BFH), ο ενάγων είχε πετύχει κέρδη από παράγωγα συμβόλαια ύψους 250.000 ευρώ. Παρά το γεγονός ότι υπήρχαν επίσης ζημίες ύψους 227.000 ευρώ, η φορολογική αρχή συμψήφισε τις ζημίες μόνο μέχρι το νόμιμο ανώτατο ποσό των 20.000 ευρώ. Το αποτέλεσμα ήταν ότι ο επενδυτής έπρεπε να πληρώσει περίπου 60.000 ευρώ σε φόρους για το διαφιλονικούμενο έτος, παρόλο που το καθαρό του κέρδος ήταν μόνο 23.000 ευρώ. Το BFH είχε συνταγματικούς προβληματισμούς για την απαγόρευση έκπτωσης ζημιών, την οποία ο νομοθέτης τώρα έχει καταργήσει.
Ο ετήσιος φορολογικός νόμος του 2024 φέρνει σημαντικές αλλαγές
Με την αυστηροποίηση της φορολόγησης αποχώρησης και την κατάργηση της απαγόρευσης έκπτωσης ζημιών, ο ετήσιος φορολογικός νόμος του 2024 φέρνει δύο σημαντικές αλλαγές για τους επενδυτές που πρέπει να ληφθούν υπόψη.
Η MTR Legal Rechtsanwälte παρέχει συμβουλές στο φορολογικό δίκαιο.
Επικοινωνήστε μαζί μας !
