Η Degag Gruppe αναστέλλει την καταβολή τόκων και επιστροφών
Η Degag Immobiliengruppe συγκέντρωσε περίπου 275 εκατομμύρια ευρώ από επενδυτές μέσω επενδυτικών δικαιωμάτων. Τώρα, οι περίπου 4.700 επενδυτές φοβούνται για τα χρήματα που έχουν επενδύσει. Όπως ανακοίνωσε η Deutsche Grundbesitz Holding AG (Degag) στα μέσα Δεκεμβρίου, αναστέλλει τις καταβολές τόκων και επιστροφών προς τους επενδυτές.
Η Degag στηρίζει την αναστολή πληρωμών στη συμβατικά συμφωνημένη δευτερεύουσα θέση των απαιτήσεων των επενδυτών. Για τους επενδυτές τώρα γίνεται σαφές ότι έχουν επενδύσει σε μια εξαιρετικά ριψοκίνδυνη κεφαλαιακή τοποθέτηση. Διότι λόγω της δευτερεύουσας συμφωνίας, δεν μπορούν να επιβάλλουν τις απαιτήσεις πληρωμής τους αν αυτό οδηγούσε την εταιρεία σε πτώχευση. Αν η πτώχευση τελικά συμβεί, οι επενδυτές κινδυνεύουν να μην λάβουν τίποτα, αφού οι απαιτήσεις τους εξετάζονται μετά από τις αξιώσεις όλων των άλλων πιστωτών. Ωστόσο, τέτοιες δευτερεύουσες συμφωνίες δεν είναι πάντα συμφωνημένες αποτελεσματικά. Αυτό πρέπει να εξεταστεί, επισημαίνει η νομική εταιρεία MTR Legal, η οποία διαθέτει πολλά χρόνια εμπειρίας στο δικαίο της κεφαλαιαγοράς και την επιβολή αξιώσεων επενδυτών.
Επενδυτές συμμετέχουν μέσω επενδυτικών δικαιωμάτων
Το επιχειρηματικό μοντέλο της Degag Gruppe περιλάμβανε την αγορά παλαιωμένων ακινήτων και την εκ νέου εκμίσθωση ή πώληση μετά την ανακαίνιση τους. Οι επενδυτές μπορούσαν να συμμετέχουν μέσω επενδυτικών δικαιωμάτων της Degag Kapital GmbH, Degag Wi8 GmbH και Degag Bestand und Neubau 1 GmbH και έπρεπε σε αντάλλαγμα να λαμβάνουν ετήσιους τόκους. Αφού φαινόταν ότι το σχέδιο είχε επιτυχία, πρόσφατα εμφανίστηκαν προβλήματα.
Έτσι, στα τέλη του 2023 μια πιστωτική τράπεζα αποχώρησε από τη χρηματοδότηση του αποθέματος κατοικιών. Η προσπάθεια να υλοποιηθεί μια χρηματοδότηση γέφυρας απέτυχε. Αυτό κατέστησε αναγκαία την αναστολή των καταβολών τόκων και επιστροφών στους επενδυτές, εξηγούσε ένα μέλος του διοικητικού συμβουλίου της Degag στο Handelsblatt.
BaFin: Απειλή απώλειας πληρωμών
Λόγω αυτής της εξέλιξης, οι επενδύσεις των επενδυτών βρίσκονται σε κίνδυνο. Σχετικές ανακοινώσεις από τις εκδότριες Degag Kapital GmbH, Degag Wi8 GmbH και Degag Bestand und Neubau 1 GmbH σχετικά με επικείμενες απώλειες πληρωμών δημοσίευσε η ρυθμιστική αρχή BaFin στις 20 Δεκεμβρίου 2024. Στις σχεδόν ομοειδείς ανακοινώσεις, αναφέρεται ότι τα χρήματα των επενδυτών έχουν επενδυθεί σε συνδεδεμένες εταιρείες ακινήτων. Αυτή τη στιγμή υπάρχουν ανοικτές απαιτήσεις των εκδότες προς τις εταιρείες ακινήτων και η απώλεια αυτών των απαιτήσεων δεν μπορεί να αποκλειστεί. Αυτό μπορεί να έχει αρνητικές συνέπειες στις αποπληρωμές προς τους επενδυτές. Οι πληρωμές δεν είναι εξασφαλισμένες. Οι πληρωμές που έπρεπε να καταβληθούν στις 16 Δεκεμβρίου 2024 δεν μπορούσαν ως εκ τούτου να πραγματοποιηθούν εμπρόθεσμα.
Διάφορα επενδυτικά δικαιώματα επηρεάζονται
Στην Degag Kapital GmbH επηρεάζονται από την απώλεια πληρωμών οι συμμετοχές σε επενδυτικά δικαιώματα της σειράς L με ελάχιστη διάρκεια 5 ή 10 ετών, καθώς επίσης το επενδυτικό δικαίωμα DEGAG WohnInvest 7 με 5 ή 10 ετών διάρκεια επίσης.
Στην Degag Wi8 GmbH οι επενδυτές των επενδυτικών δικαιωμάτων DEGAG WohnInvest 8 με 5 και 10 ετών διάρκειας πρέπει να φοβούνται για τα χρήματά τους. Στην Degag Bestand und Neubau 1 GmbH το θέμα αφορά τελικά τα επενδυτικά δικαιώματα DEGAG Wohnkonzept 1 και Wohnkonzept 2.
Το Stiftung Warentest προειδοποιεί για τον κίνδυνο
Το Stiftung Warentest είχε ήδη από τον Αύγουστο του 2024 τοποθετήσει τα επενδυτικά δικαιώματα της Degag Gruppe στη λίστα προειδοποιήσεων. Τα επενδυτικά δικαιώματα είναι μια επένδυση υψηλού κινδύνου, όπου οι επενδυτές παρέχουν κεφάλαια που μοιάζουν με ίδια κεφάλαια. Ο κίνδυνος αυτός επιδεινώνεται μέσω της δευτερεύουσας συμφωνίας. Αυτό καθιστά δύσκολο για τους επενδυτές σε περίπτωση δυσκολίας να διεκδικήσουν τις απαιτήσεις τους.
Το γεγονός ότι αυτός ο κίνδυνος δεν είναι μόνο θεωρητικός γίνεται τώρα περισσότερο από ξεκάθαρο. Για να προλάβουν οικονομικές απώλειες, οι επενδυτές μπορούν να εξαντλήσουν τις νομικές τους δυνατότητες. Π.χ., μπορεί να έχουν προκύψει αξιώσεις αποζημίωσης κατά των συμβούλων ή μεσιτών επενδύσεων. Αυτοί θα έπρεπε να έχουν αναφέρει στους επενδυτές όλα τα στοιχεία που θα μπορούσαν να είναι σημαντικά για την επενδυτική απόφαση. Αυτά περιλαμβάνουν φυσικά τον υψηλό κίνδυνο των επενδυτικών δικαιωμάτων και ειδικά λόγω της συμφωνημένης δευτερεύουσας θέσης. Αν οι κίνδυνοι υποβαθμίστηκαν ή αποσιωπήθηκαν κατά τη διάρκεια της επενδυτικής συμβουλής, μπορεί να έχουν προκύψει αξιώσεις αποζημίωσης στους επενδυτές. Επίσης, είναι απαραίτητο να εξεταστεί αν η δευτερεύουσα θέση συμφωνήθηκε αποτελεσματικά.
Η MTR Legal Rechtsanwälte διαθέτει πολλά χρόνια εμπειρίας στο δίκαιο της κεφαλαιαγοράς και συμβουλεύει τους επενδυτές της Degag που πλήττονται.
Επικοινωνήστε μαζί μας! με μας!
