Andele i investeringsfonde kan blive påvirket af beskatning ved flytning til udlandet
Ved flytning af bopæl fra Tyskland til udlandet kan der blive pålagt en såkaldt fraflytningsskat. Med vedtagelsen af års skatte loven 2024 blev fraflytningsskatten skærpet. Fra 2025 omfatter den også afkast fra visse investeringsfonde, hvis den skattepligtige ønsker at flytte deres bopæl eller livscentrum til udlandet.
Efter at Forbundsrådet den 22. november 2024 godkendte års skatte loven 2024 og den blev offentliggjort i forbundslovbladet i begyndelsen af december 2024, kan bestemmelserne og ændringerne træde i kraft. En vigtig ændring vedrører den såkaldte fraflytningsskat. Hidtil gjaldt fraflytningsskatten kun andele i kapitalforeninger eller andele i andelsselskaber holdt som privat formue med en ejerandel på mindst 1 procent. Flytter man bopælen til udlandet, pålægges der skat på den fiktive fortjeneste ved salg af andelene, ifølge advokatfirmaet MTR Legal, der bl.a. rådgiver inden for skatteret.
Fiktiv kapitalgevinst bliver beskattet
I tilfælde af fraflytning eller flytning af livscentrum til udlandet behandles andelene som om de var blevet solgt, og den fiktive kapitalgevinst beskattes. Fraflytningsskatten er juridisk reguleret i § 6 i udenlandske skattelov (AStG).
Hvis andele i investeringsfonde og ETF’er eller i special-investeringsfonde i privat formue hidtil ikke var underlagt denne beskatning, skal det nu ændres. En beskatning skal udløses, når den skattepligtige investor inden for de sidste fem år har holdt mindst 1 procent af de udstedte andele eller hvis anskaffelsesomkostningerne for andelene mindst har beløbet sig til 500.000 euro. Skatten udløses ved ophør af ubegrænset skattepligt i Tyskland, f.eks. ved fraflytning eller flytning af livscentrum til udlandet. Forudsætning for beskatning er en fiktiv kapitalgevinst. Derudover skal investoren have været ubegrænset skattepligtig i mindst syv af de sidste tolv år i Tyskland og holdt andelene i sin private formue.
For andele i special-investeringsfonde antages der altid at være en ‘væsentlig’ deltagelse. Grænser som 1 procent af andelene eller anskaffelsesomkostninger er derfor ikke fastsat i disse tilfælde.
Belastning for investorer
Investorer sidestilles ved en fraflytning fra Tyskland som om de havde solgt deres andele. Den fiktive gevinst skal beskattes, selvom der faktisk ikke er nogen likviditetstilstrømning. Dette kan blive en finansiel belastning, hvis bopælen flyttes til udlandet. Regler om udsættelse af fraflytningsskatten eller tilbagevenden regler er anvendelige analogt i henhold til § 6 AStG.
På grund af den mulige skattemæssige belastning bør fraflytning forberedes godt, og egen investeringsportefølje bør kontrolleres med hensyn til mulig fraflytningsbeskatning og eventuelt omstruktureres.
Tabmodregningsbegrænsning bortfalder
Års skatte loven 2024 indeholder også lempelser for investorer: således ophæves tabmodregningsbegrænsningen for terminsforretninger. Tab fra risikofyldte terminsforretninger kan nu i fuldt omfang modregnes med gevinster fra andre kapitalinvesteringer. Sidst var dette begrænset til et beløb på 20.000 euro om året og gevinster og tab skulle være opstået ved handler af samme art. Denne begrænsning gjaldt ikke kun ved høj spekulative terminsforretninger som CFD’er eller futures, men også ved aktier eller virksomhedsandele, der var blevet værdiløse.
Tabmodregningsbegrænsningen førte til, at der skulle betales skat af gevinster, som faktisk ikke var opnået netto. I en sag ved Forbundsfinansretten (BFH) havde sagsøgeren opnået gevinster fra terminsforretninger på 250.000 euro. Disse blev dog modsvaret af tab på 227.000 euro, men skattemyndighederne modregnede kun tabene til det lovbestemte maksimumsbeløb på 20.000 euro. Resultatet var, at investoren i stridåret måtte betale ca. 60.000 euro i skat, selvom hans faktiske gevinst kun var på 23.000 euro. BFH havde forfatningsmæssige betænkeligheder ved modregningsbegrænsningen, som lovgiveren nu har fjernet.
Års skatte loven 2024 bringer vigtige ændringer
Med skærpelsen af fraflytningsskatten og afskaffelsen af tabmodregningsbegrænsningen bringer års skatte loven 2024 to vigtige ændringer for investorer, som bør tages i betragtning.
MTR Legal rådgiver inden for skatteret.
Du er velkommen til at tage kontakt til os!
