Degag Gruppe suspenderer rente- og tilbagebetalinger
Degag Immobiliengruppe har samlet omkring 275 millioner euro fra investorer gennem nydelsesretter. Nu må de ca. 4.700 investorer frygte for deres investerede penge. Som Deutsche Grundbesitz Holding AG (Degag) meddelte midt i december, suspenderer de rente- og tilbagebetalinger til investorerne.
Degag baserer udbetalingsstoppet på den kontraktligt aftalte underordnede rang af investorernes krav. For disse viser det sig nu, at de har investeret i en yderst risikabel kapitalinvestering. På grund af underordnet klausulen kan de ikke gøre deres betalingskrav gældende, hvis virksomheden dermed vil kunne blive insolvent. Hvis insolvensen faktisk indtræffer, risikerer investorerne at stå uden noget, da deres krav behandles efter alle andre kreditorers krav. Imidlertid er sådanne underordnet klausuler ikke altid effektivt aftalt. Det er noget, der bør undersøges, ifølge advokatfirmaet MTR Legal, som har mange års erfaring inden for kapitalmarkedsret og håndhævelse af investorernes krav.
Investorer deltager gennem nydelsesretter
Som en del af forretningsmodellen i Degag Gruppe købte de ejendomme, der var blevet ældre, for derefter at leje dem ud eller sælge dem igen efter renovering. Investorer kunne deltage gennem nydelsesretter fra Degag Kapital GmbH, Degag Wi8 GmbH og Degag Bestand und Neubau 1 GmbH og skulle til gengæld modtage årlige rentebetalinger. Efter at konceptet så ud til at fungere, opstod der for nylig problemer.
Således trak et kreditinstitut sig fra refinansieringen af boligbestanden i slutningen af 2023. Forsøget på at realisere en brofinansiering mislykkedes nu. Det gjorde til sidst suspensionen af rente- og tilbagebetalinger til investorerne nødvendig, forklarede en Degag-bestyrelsesmedlem overfor Handelsblatt.
BaFin: Truende betalingsforsinkelser
På grund af denne udvikling er investorernes investeringer i fare. De relevante meddelelser fra udstederne Degag Kapital GmbH, Degag Wi8 GmbH og Degag Bestand und Neubau 1 GmbH om truende betalingsforsinkelser blev offentliggjort af den finansielle tilsyn BaFin den 20. december 2024. I de næsten identiske meddelelser hedder det, at investorernes penge er investeret i tilknyttede ejendomsselskaber. Der er i øjeblikket åbne krav fra udstederne overfor ejendomsselskaberne, og en undladelse af betalinger kan ikke udelukkes. Dette kan have negative konsekvenser for udbetalingerne til investorerne. Betalingerne er ikke sikret. De den 16. december 2024 forfaldne betalinger til investorerne kunne derfor ikke foretages rettidigt.
Forskellige nydelsesretter berørt
Ved Degag Kapital GmbH er nydelsesret andelene af serien L med 5- eller 10-års minimumsløbetid samt nydelsesretten DEGAG WohnInvest 7, også med 5- eller 10-års løbetid, berørt af betalingsforsinkelsen.
Ved Degag Wi8 GmbH må investorerne i nydelsesretterne DEGAG WohnInvest 8 med 5 og 10 års løbetid frygte for deres penge. Ved Degag Bestand und Neubau 1 GmbH drejer det sig endelig om nydelsesretterne DEGAG Wohnkonzept 1 og Wohnkonzept 2.
Stiftung Warentest advarer mod risiko
Stiftung Warentest havde allerede i august 2024 sat nydelsesretterne fra Degag Gruppe på deres advarselsliste. Nydelsesrette er en risikabel investering, hvor investorerne stiller risikovillig kapital, der minder om egenkapital, til rådighed. Denne risiko forværres af det underordnede. Dette gør det vanskeligt for investorerne at gøre deres krav gældende i alvorlige tilfælde.
At denne risiko ikke blot er teoretisk, bliver nu mere end tydeligt. For at forhindre økonomiske tab kan investorerne udnytte deres juridiske muligheder. For eksempel kan erstatningskrav mod investeringsrådgiverne eller investeringsformidlerne være opstået. Disse skulle have oplyst investorerne om alle aspekter, der kunne være vigtige for en investeringsbeslutning. Dertil hører naturligvis den høje risiko ved nydelsesretter og særlig med den aftalte underordnede. Hvis risikoen blev forminsket eller fortiet i investeringsrådgivningen, kan der være opstået erstatningsansvar. Det er også vigtigt at afklare, om den underordnede blev aftalt effektivt.
MTR Legal har mange års erfaring inden for kapitalmarkedsret og rådgiver berørte Degag-investorer.
Tag gerne kontakt til os!
