Ztráty mohou být v plném rozsahu započteny se zisky
Na konci roku je pro investory dobrá zpráva: Mohou ztráty z termínových obchodů opět plně započíst. Kontroverzní daňová úprava, že ztráty z vysoce spekulativních termínových obchodů lze započíst pouze se zisky z obchodů stejného druhu a to jen do výše 20 000 eur ročně, je zrušena.
To je možné poté, co Spolková rada schválila roční daňový zákon na rok 2024 dne 22. listopadu. Pro investory a obchodníky to znamená, že mohou ztráty z termínových obchodů opět v plném rozsahu započíst se zisky z jiných kapitálových investic, uvádí ekonomická právní kancelář MTR Legal, která mimo jiné poskytuje poradenství v oblasti daňového práva.
Omezení započítávání ztrát u termínových obchodů
Pro termínové obchody platí od roku 2021 podle § 20 odst. 6 EStG přísná omezení pro započítávání ztrát. Ztráty z termínových obchodů bylo možné započít pouze se zisky ze stejných obchodů. Navíc bylo započítávání ztrát omezeno na maximální částku 20 000 eur ročně. Ztráty, které tuto částku překračovaly, bylo možné započít v následujících letech, opět jen do maximální částky 20 000 eur.
Omezení započítávání ztrát platilo nejen u vysoce spekulativních termínových obchodů jako jsou CFD nebo futures, ale i u bezcenných akcií nebo podílů ve společnostech. Pro mnoho investorů představovalo toto omezení značné finanční zatížení. Po zrušení mohou být ztráty opět neomezeně započteny se zisky z jiných kapitálových investic.
BFH má ústavní pochybnosti
Omezení započítávání ztrát bylo od svého zavedení právně sporné. Naposledy na základě usnesení z 7. června 2024 vyjádřil Spolkový finanční soud pochybnosti o ústavnosti této úpravy, protože možná porušuje zásadu rovnosti (az.: VIII B 113/23).
V projednávaném případě žalobce obchodoval s Contracts for Difference (CFD). Ve svém daňovém přiznání uvedl příjmy ze zahraničních kapitálových výnosů z termínových obchodů ve výši přibližně 250 000 eur a ztráty z termínových obchodů ve výši cca 227 000 eur. Finanční úřad ale započít ztráty z termínových obchodů pouze do výše zákonného maxima 20 000 eur proti ziskům. To vedlo k tomu, že žalobce měl za sporný rok zaplatit přibližně 60 000 eur na daních, i když dosáhl zisk pouhých 23 000 eur.
Omezení porušuje zásadu rovnosti
Kvůli svým ústavním pochybnostem potvrdil BFH rozhodnutí příslušného finančního soudu vyhovět žádosti žalobce o pozastavení výkonu rozsudku. BFH zdůraznil, že omezení započítávání vidí jako porušení principu rovnosti z ústavy. Zisky a ztráty jsou tímto rozdílně ošetřené. Zatímco ztráty lze daňově uznat pouze do ročního limitu 20 000 eur, zbytečné zisky musí být plně zdaněny. To může vést k situaci, kdy jsou zdaněné zisky, které ekonomicky nevznikly, tvrdí BFH.
Spolkový sněm a Spolková rada zjevně sdílely pochybnosti BFH a omezení započítávání ztrát v rámci ročního daňového zákona na rok 2024 zrušily. Z toho mohou investoři také zpětně profitovat. To však platí pouze na neuzavřené případy. Investoři by proto měli ověřit, zda jsou jejich daňová rozhodnutí již právně platná nebo zda finanční úřad otevřel možnost revize. Pokud jsou změny daňového rozhodnutí stále možné, měly by být požádány u finančního úřadu.
Neomezené započítávání ztrát
Investoři mohou nyní své ztráty z termínových obchodů opět neomezeně započíst se zisky z jiných kapitálových investic jako jsou úroky nebo dividendy. Zdaněn musí být pouze čistý zisk. Pokud je daňové rozhodnutí již právně platné, měl by alespoň být zkontrolován, zda je možnost započtení ztrát a zisků nad dosavadní maximální hodnotu 20 000 eur.
Otevřená je stále otázka, zda bude změněno omezení započítávání ztrát z akciových obchodů. Zde je zatím možné započíst pouze se zisky z akcií. Ale i v tomto bodě existují ústavní pochybnosti.
MTR Legal Rechtsanwälte poskytuje poradenství v oblasti daňového práva a v daňových sporech s úřady.
Neváhejte kontaktovat nás!
