ادعاءات التعويض من المستثمرين
استثمر المستثمرون حوالي 278 مليون يورو في الأصول المالية ProReal Europa 9 و ProReal Europa 10 – والآن يواجهون خطر فقدان الجزء الأكبر من أموالهم. وفقًا لبيان التزام الشركات ProReal الصادر عن BaFin في 5 مايو 2025، من المتوقع أن يفقد المستثمرون 95 في المئة من رأس المال المستثمر. كما لا يمكن توقع أي مدفوعات فوائد.
كان من الواضح منذ فترة طويلة أن المستثمرين في سندات الدين التالية لشركة ProReal Europa 9 GmbH وProReal Europa 10 GmbH يواجهون خسائر مالية كبيرة. لكن أن يكون لهم الآن خسارة شبه تامة في رأس المال المستثمر يعتبر صدمة قوية للمستثمرين. لكن الأموال لا تزال قد لا تكون مفقودة بشكل نهائي. لا يزال لدى المستثمرين فرصة لتقديم مطالبات التعويض، وفقًا لما ذكرته شركة المحاماة MTR Legal، التي لديها خبرة كبيرة في قانون السوق المالي ويدافع عن مصالح المستثمرين بشكل حازم.
استثمر المستثمرون حوالي 278 مليون يورو
تعتبر شركتا ProReal Europa 9 و10 جزءًا من مجموعة One وقد جمعت حوالي 278 مليون يورو من خلال سندات الدين التالية للمستثمرين. مع أموالهم تمكن المستثمرون بشكل غير مباشر من المشاركة في مشاريع عقارية، حيث قامت الناشرات بإعطاء الأموال للمستثمرين في شكل قروض تحت تقت ضعيفة الفوائد إلى شركة SC Finance Four، التي أعادت توزيع الأموال إلى شركات المشاريع الفردية.
لكن هذه الدورة التمويلية تزعزعت عندما اضطرت SC Finance Four إعلان الإفلاس في ربيع 2024. كان السبب هو أزمة العقارات التي أثرت على مشاريع عقارية مختلفة. نظرًا لأن SC Finance Four قدمت أموال المستثمرين أيضًا كقروض تحت تقت الشركات المشاريع، لم يكن بإمكانها تقديم مطالبات ضد الشركات المشاريع ووقعت في الإفلاس.
وبهذا كانت أموال المستثمرين الذين قدموا قروضًا تحت تقت قيد الخطر أيضًا. بسبب الاتفاقية الخاصة بالتخييل المرتبة، لا يمكنهم تقديم مطالبات ضد الشركات إذا كانت ستؤدي إلى الإفلاس أو حتى تهدد بذلك.
يحصل المستثمرون على أقل من 5 في المئة مجددًا
حاولت SC Finance Four النهوض مجددًا من خلال إفلاس بالإدارة الذاتية. ومع ذلك، لم تُفضِ المحادثات مع مستثمر محتمل إلى نتيجة إيجابية. ونتيجة لذلك، سحبت ProReal Europa 9 GmbH وProReal Europa 10 GmbH مطالباتها ضد SC Finance Four في إجراءات الإفلاس وباعتها مباشرة إلى المستثمر. تمكنت ProReal Europa 9 GmbH من تحقيق عوائد قدرها حوالي 6.2 مليون يورو من البيع، ويبلغ دخل ProReal Europa 10 GmbH حوالي 10.8 مليون يورو. هذا ليس كافيًا على الإطلاق لتلبية مطالب المستثمرين حتى ولو بشكل قريب. كما أبلغت الشركات، يحصلون بشكل عام على أقل من 5 في المئة من القيمة الاسمية لاستثماراتهم. لا توجد مدفوعات على المطالبات المالية الحالية أو المستقبلية.
لقد تحولت مشاركتهم في ProReal Europa 9 GmbH وProReal Europa 10 GmbH إلى كارثة مالية بالنسبة للمستثمرين وتقترب من خسارة كلية. وبذلك تُثار الآن السؤال حول مطالب التعويض.
الإخلاء حول مخاطر الاستثمار
الاستثمارات المالية التي تتضمن رتبة تبعية تشكل مخاطر عالية للمستثمرين، نظرًا لأنهم بسبب رتبهم التابعين لا يمكنهم تقديم مطالب ضد الناشرين بسهولة. في حالة الإفلاس، يجب أن يسبقوا جميع الدائنين الآخرين، بحيث يمكنهم أن يخرجوا من لا شيء.
لمس المستثمرون في ProReal Europa 9 و10 بشكل مؤلم مدى خطورة استثمارهم المالي. ومع ذلك، كان ينبغي شرح المخاطر الحالية وخاصة مخاطر فقدان الأموال بشكل كامل من قبل المستشارين أو الوسطاء الاستثماريين. إذا قللوا من شأن المخاطر الحالية أو أغفلوها تمامًا، فقد يكونون قد جعلوا أنفسهم مسؤولين عن التعويضات.
وبالمثل، يجب أن تحتوي النشرات الخاصة بالإصدار على جميع الجوانب التي قد تكون مهمة لاتخاذ قرار الاستثمار. يتضمن ذلك أيضًا المخاطر. قد تؤدي المعلومات الناقصة، غير الكاملة أو الغير صحيحة إلى مطالبات التعويضات من المسؤولية عن النشرة.
مركز MTR Legal يقدم المشورة في قانون السوق المالي ويقف بجانب المستثمرين المتضررين في سلسلة ProReal.
لا تتردد في الاتصال بنا!
