Degag集团暂停利息和偿还
Degag房地产集团通过参与权筹集了约2.75亿欧元的投资者资金。现在大约4700名投资者担心他们的投资款项。正如Degag(德国Grundbesitz Holding AG)在12月中旬所述，暂停向投资者支付利息和偿还款项。
Degag以合同中约定的投资者债权的次级性为基础，支持支付停止。目前看来，他们投资了极具风险的资本项目。因为次级条款规定，如果公司因履行付款请求而可能导致破产，他们的付款请求无法得到满足。倘若真的发生破产，投资者的要求将排在所有其他债权人之后，这样他们将面临损失。然而，这种次级条款并不总是有效约定的，需要检查此事，正如经济律师事务所MTR Legal Rechtsanwälte所说，该事务所在资本市场法和投资者索赔执行方面拥有多年的经验。
投资者通过参与权投资
Degag集团的商业模式之一是购买旧的房地产，经过翻新后再出租或出售。投资者可以通过Degag Kapital GmbH, Degag Wi8 GmbH和Degag Bestand und Neubau 1 GmbH的参与权进行投资，并应每年获得利息。尽管该概念似乎奏效，最近出现了问题。
因此，2023年底在住房存量再融资时，一家金融机构退出了。实现过渡融资的尝试现已失败。Degag的一位董事在接受Handelsblatt采访时解释说，这使暂停向投资者支付利息和偿还款成为必要。
BaFin：面临支付违约
由于这些发展，投资者的投资受到了威胁。Emittentinnen Degag Kapital GmbH, Degag Wi8 GmbH和Degag Bestand und Neubau 1 GmbH有关潜在支付违约的声明于2024年12月20日由金融监管机构BaFin发布。在几乎相同的声明中表示，投资者的资金投入了关联房地产公司。目前对这些房地产公司的发行人有未偿还债权，而这种债权的违约不能排除。这可能对向投资者付款产生负面影响。款项未得到保证。因此，定于2024年12月16日到期的向投资者的款项未能准时支付。
涉及多种参与权
在 Degag Kapital GmbH ，系列L的参与权，期限为5或10年，以及DEGAG WohnInvest 7的参与权，同样为5或10年，受到支付违约的影响。
在 Degag Wi8 GmbH ，持有5和10年期限的DEGAG WohnInvest 8参与权的投资者须担心他们的资金。对于 Degag Bestand und Neubau 1 GmbH ，涉及到参与权DEGAG Wohnkonzept 1和Wohnkonzept 2。
Stiftung Warentest警告风险
2024年8月，Stiftung Warentest已经将Degag集团的参与权列入其警告名单。参与权是一种风险较高的投资，投资者提供类似于股权的风险资本。风险因次级条款而加剧，这使投资者在紧急情况下难以执行其索赔。
这种风险不仅仅是理论上的，现在变得更加明确。为防止财务损失，投资者可以行使其法律权利。例如，可能产生针对投资顾问或中介的赔偿要求。他们本应告知投资者所有与投资决策相关的事项，当然也包括参与权及因约定次级条款而产生的高风险。如果在投资咨询中轻描淡写或隐瞒了风险，投资者可能已经产生损害赔偿要求。还需检查次级条款是否有效约定。
MTR Legal Rechtsanwälte在 资本市场法 方面拥有多年的经验并为受影响的Degag投资者提供建议。
请随时 联系我们 ！
