Nürnberg-Fürth Mahkemesi Baden-Württemberg Tüketici Merkezinin davasını kabul etti
UniImmo Wohnen ZBI yatırımcıları, 2024 yazında açık gayrimenkul fonunun değeri yüzde 17 oranında düştüğü için çok para kaybetti. 21 Şubat 2025 tarihinde Nürnberg-Fürth Yerel Mahkemesinin kararı şimdi yatırımcılara umut veriyor. Mahkeme, UniImmo Wohnen ZBI’deki riskin çok düşük değerlendirildiğini ve yatırımcıların gerçek riskleri konusunda yanıltıldığını belirtti (Az.: 4 HK O 5879/24).
Tüketiciler için, yatırılan paralarını kaybetme riski, yatırım kararı için önemli bir kriterdir. UniImmo Wohnen ZBI açık gayrimenkul fonunda, temel bilgi belgesindeki risk göstergesi yedi basamaklı bir skala üzerinde 2 ve düşük derecelendirmeden sonra 3 olarak verildi. Bu, riskin “düşük” veya “orta düşük” olarak değerlendirildiği anlamına gelir. Bu nedenle yatırımcılar güvenli bir yatırım olarak değerlendirebilirdi, diyor MTR Legal Rechtsanwälte şirketi, sermaye piyasası hukuku konusunda yıllarca deneyime sahip ve yatırımcıların çıkarlarını koruma konusunda sürekli destek veriyor.
Yatırımcılara risk konusunda yanlış bilgi verildi
UniImmo Wohnen ZBI açık gayrimenkul fonu, 2017’de lanse edildi ve Union Investment, Volks- und Raiffeisenbanken fon yönetim evi ve ZBI (Zentral Boden Immobilien Gruppe) tarafından yönetilmektedir. Yatırımcılar için şok Haziran 2024 sonunda geldi. Özel bir değerlendirme sonrasında fon gayrimenkulleri neredeyse yüzde 17 oranında değer kaybetmek zorunda kaldı. Değer kaybıyla birlikte yatırımcılar yaklaşık 860 milyon euro kaybetti.
2 risk göstergesi ile böyle bir kayıp aslında beklenemez. Bunu Baden-Württemberg Tüketici Merkezi de gördü. Risk göstergesinin düşük derecelendirmeden sonra 2 veya 3 olarak çok düşük olduğunu ve tüketicilerin gerçek mali riskleri hakkında yanıltıldığı belirtildi. 2 risk göstergesinde fon gayrimenkul değerinin en az ayda bir kez belirlenmesi gerektiği ifade edildi. Ancak, UniImmo Wohnen ZBI’da bu yalnızca üç ayda bir yapıldı. Genel olarak risk göstergesinin 6 olarak verilmesi gerektiği belirtildi. Bu nedenle, UniImmo Wohnen ZBI’nın artık risk göstergesi 2 veya 3 ile tanıtılmasına izin verilmemesi istenmiştir.
Dava başarılı
Baden-Württemberg Tüketici Merkezinin yasaklama davası başarılı oldu. Nürnberg-Fürth Mahkemesi, ZBI’nin UniImmo Wohnen ZBI açık gayrimenkul fonunu düşük veya orta düşük risk sınıfı 2 veya 3 ile değerlendirmesine izin verilmemesi gerektiğine karar verdi. Bu risk değerlendirmesi yasal düzenlemelere uygun değil.
Bir yatırımın riskinin 1 ile 7 arasında bir skalada belirlenmesi, yatırımın getirdiği riskin tüketiciye şeffaf bir şekilde iletilmesi anlamına gelir; burada 1 en düşük, 7 en yüksek riski belirtir.
Küçük yatırımcılar için UniImmo Wohnen ZBI gibi bir yatırımda, fiyatlar aylık olarak yeniden değerlendirilmez veya uygun bir kıyaslama belirlenmezse, risk göstergesi 6 ile derecelendirilmelidir. Bu, UniImmo Wohnen ZBI’da yapılmamıştır, böyle karar verdi.
Yatırımcılar için risk sınıfı belirleyici kriter
Risk göstergesi, yatırımcıların yatırmış oldukları parayı hangi olasılıkla ve ne ölçüde kaybedebileceklerini ifade etmelidir. Bu bilgi, bir tüketicinin yatırım kararı için temel bir unsurdur. Borsa günlü geri alım fiyatlarının hesaplanması bunun için yeterli değildir, mahkeme devam etti.
Risk sınıfının derecelendirilmesi, tüketicinin riskini güvenilir bir şekilde değerlendirebilmesi için belirleyici kriterdir. Risk sınıfı çok düşük belirtilirse, tüketici riski konusunda yanıltılır ve bu, dürüst olmayan rekabet yasasına (UWG) aykırıdır, dedi Nürnberg-Fürth Mahkemesi. Bu yüzden, ZBI’nin UniImmo Wohnen ZBI’yi çok düşük bir risk sınıfı ile tanıtmasına artık izin verilmemelidir, şeklinde karar verdi. Karar henüz kesinleşmiş değil, ZBI temyize gidebilir.
Yatırımcıların tazminat talepleri
Buna rağmen, karar yatırımcıların tazminat talepleri için bir destek oluşturuyor. Çünkü uygun bir yatırım danışmanlığı kapsamında mevcut riskler hakkında geniş kapsamlı bilgi verilmesi gerekirdi. Ayrıca, güvenlik odaklı yatırımcılara riskli yatırımlar önerilmemelidir. Bilgilendirme ve bilgilendirme yükümlülükleri ihlal edilmişse, UniImmo Wohnen ZBI yatırımcılarının tazminat talepleri doğmuş olabilir.
MTR Legal Rechtsanwälte, açık gayrimenkul fonu UniImmo Wohnen ZBI üzerindeki yatırımcıları danışıyor.
Bizimle iletişime geçin!
