Overtredingen van meldingsplichten in het buitenlands handelsverkeer bij M&A-transacties kunnen worden bestraft als administratieve overtredingen en met zware boetes. Dit kan worden vermeden.
Bij bedrijfstransacties staan aanvankelijk andere vragen zoals activa, bestaande contracten en verplichtingen of risico’s centraal. Bovendien moeten ook steeds meer de ESG-factoren Environment (duurzaamheid), Social (sociale verantwoordelijkheid) en Governance (goed ondernemingsbestuur) bij M&A-transacties in acht worden genomen. Hierbij komt de naleving van meldingsplichten in het internationale handelsverkeer vaak te kort. Alleen al om boetes te voorkomen, mogen de meldingsplichten in geen geval worden verwaarloosd en moeten ze een vast onderdeel van een due-diligence-onderzoek zijn, aldus het advocatenkantoor MTR Legal, dat zijn nationale en internationale clientèle in ondernemingsrecht en bij M&A-transacties adviseert.
De meldingsplichten zijn geregeld in de buitenlandse handelsverordening en betreffen onder andere het kapitaal- en betalingsverkeer. Hiertoe behoren bijvoorbeeld meldingen over de hoogte van de aandelen of de stemrechten vanaf bepaalde grenzen of gegevens over activa en passiva. Opzettelijke of zelfs alleen nalatige overtredingen van de meldingsplichten kunnen met geldboetes tot 30.000 euro worden bestraft – per overtreding. De meldingsplicht ligt in de regel bij de directie. Dienovereenkomstig zou een voortgezette overtreding na de bedrijfstransactie ook de nieuwe directie treffen. Om dit te voorkomen, moeten de meldingsplichten een vast onderdeel van een due-diligence-onderzoek zijn.
Als er sprake is van overtredingen van de meldingsplichten, bestaat de mogelijkheid om een strafvrije vrijwillige melding te doen. Dit geldt echter alleen bij nalatige overtredingen. Voordeel van de vrijwillige melding is dat de overtreding van de meldingsplicht niet langer als administratieve overtreding wordt vervolgd. Voorwaarde is echter dat alle noodzakelijke maatregelen zijn genomen om te voorkomen dat dezelfde overtreding van de meldingsplicht opnieuw plaatsvindt.
Overtredingen van meldingsplichten kunnen in het kader van een due-diligence-onderzoek aan het licht komen. Dit biedt kopers de mogelijkheid om een voortgezette overtreding te vermijden en verkopers kunnen door een vrijwillige melding aan vervolging ontsnappen. Bovendien moeten de overtredingen ook worden overwogen bij de koopprijs en andere aspecten van de bedrijfstransactie.
Ervaren advocaten geven advies bij MTR Legal over vragen en risico’s bij M&A-transacties.
