Degag Gruppe stopper rente- og tilbakebetalinger
Degag Immobiliengruppe har samlet inn rundt 275 millioner euro gjennom avkastningsobligasjoner hos investorer. Nå må de ca. 4.700 investorene frykte for pengene de har investert. Som Deutsche Grundbesitz Holding AG (Degag) meldte i midten av desember, stopper de rente- og tilbakebetalingene til investorene.
Degag begrunner utbetalingsstansen med den kontraktsmessig avtalte etterstillingen av investorens krav. For disse viser det seg nå at de har investert i en svært risikofylt kapitalplassering. På grunn av etterstiIlingsklausulen kan de ikke håndheve sine betalingskrav hvis dette kan føre til at selskapet må gå konkurs. Skulle en konkurs faktisk inntreffe, står investorene i fare for å tape alt, siden deres krav vil bli vurdert etter kravene fra alle andre kreditorer. Imidlertid er slike etterstillingsklausuler ikke alltid effektivt avtalt. Dette må undersøkes, ifølge advokatfirmaet MTR Legal, som har lang erfaring innen kapitalmarkedsrett og håndtering av investorkrav.
Investorer deltar med avkastningsobligasjoner
Forretningsmodellen til Degag Gruppe inkluderte kjøp av eldre eiendommer og etter renovering enten leie dem ut eller selge dem. Investorer kunne delta med avkastningsobligasjoner fra Degag Kapital GmbH, Degag Wi8 GmbH og Degag Bestand und Neubau 1 GmbH og skulle i bytte få årlige renteutbetalinger. Etter at konseptet tilsynelatende skulle lykkes, dukket det opp problemer nylig.
Ved slutten av 2023, trakk en bank seg fra refinansieringen av boligporteføljen. Forsøket på å realisere en brofinansiering mislyktes. Dette gjorde til slutt at suspendering av rente- og tilbakebetalingene til investorer ble nødvendig, forklarte en Degag-styremedlem til Handelsblatt.
BaFin: Truende betalingsmislighold
Som følge av denne utviklingen er investors investeringer i fare. Tilsvarende meldinger fra utstederne Degag Kapital GmbH, Degag Wi8 GmbH og Degag Bestand und Neubau 1 GmbH om truende betalingsmislighold ble offentliggjort av Finansmyndigheten BaFin den 20. desember 2024. I de nesten likelydende meldingene står det at investorens penger er investert i tilknyttede eiendomsselskaper. For tiden er det åpne fordringer fra utstederne mot eiendomsselskapene, og en svikt i disse fordringene kan ikke utelukkes. Dette kan få negative konsekvenser for utbetalinger til investorer. Utbetalingene er ikke sikre. Utbetalinger som forfalt den 16. desember 2024, kunne derfor ikke utføres innen fristen.
Ulike avkastningsobligasjoner berørt
Hos Degag Kapital GmbH er avkastningsobligasjoner for serien L med 5 eller 10 års minimums løpetid, samt avkastningsobligasjonen DEGAG WohnInvest 7 med 5 eller 10 års løpetid, berørt av betalingsmisligholdet.
Hos Degag Wi8 GmbH må investorer med avkastningsobligasjonene DEGAG WohnInvest 8 med 5 og 10 års løpetid frykte for pengene sine. Hos Degag Bestand und Neubau 1 GmbH gjelder det avkastningsobligasjonene DEGAG Wohnkonzept 1 og Wohnkonzept 2.
Stiftung Warentest advarer mot risiko
Stiftung Warentest hadde allerede i august 2024 lagt avkastningsobligasjonene til Degag Gruppe på sin advarselsliste. Avkastningsobligasjoner er en risikofylt investering, hvor investorene stiller til rådighet risikokapital som ligner egenkapital. Risikoen økes av etterstilte krav. Dette gjør det vanskelig for investorer å håndheve kravene sine i alvorlige tilfeller.
Det er nå tydelig at denne risikoen ikke bare er teoretisk. For å unngå økonomiske tap kan investorer bruke sine juridiske muligheter. For eksempel kan krav om erstatning mot investeringsrådgivere eller investeringsformidlere ha oppstått. Disse har en plikt til å informere investorer om alle aspekter som kan være relevant for en investeringsbeslutning. Dette inkluderer selvfølgelig den høye risikoen ved avkastningsobligasjoner og spesielt på grunn av den avtalte etterstillingen. Hvis risikoen ble nedtonet eller utelatt i investeringsrådgivningen, kan investorer ha krav på erstatning. Det bør også vurderes om etterstillingen var effektivt avtalt.
MTR Legal har lang erfaring innen kapitalmarkedsrett og rådgir berørte Degag-investorer.
Ta gjerne kontakt med oss!
