Degagグループは利息および返済を停止
Degag不動産グループは、ジェヌス権を通じて約2億7500万ユーロを投資家から集めました。現在、約4,700人の投資家は投資したお金を心配しなければなりません。2023年12月中旬にDegagが発表したところによると、彼らは投資家への利息および返済を停止しています。
Degagは、投資家の要求の契約上合意された劣後性に基づいて支払い停止を支えています。これにより、投資家は非常にリスクのある資本投資をしていたことが明らかになりました。なぜなら、劣後条項により、会社がその結果破産に陥る可能性がある場合、彼らの支払い要求を行使することができないからです。実際に破産が発生した場合、すべての他の債権者の要求の後に受け入れられるため、投資家は損をする可能性があります。しかし、そのような劣後条項は常に有効に合意されているわけではありません。それを確認することが重要ですと、資本市場法と投資家要求の執行において豊富な経験を持つ経済法律事務所MTR Legal Rechtsanwälteが述べています。
投資家はジェヌス権を通じて参加
Degagグループのビジネスモデルの一部は、老朽化した不動産を購入し、修繕後に賃貸または売却することでした。投資家はDegag Kapital GmbH、Degag Wi8 GmbH、Degag Bestand und Neubau 1 GmbHのジェヌス権を通じて参加でき、対価として毎年利息を受け取るはずでした。コンセプトが成功するかに見えた後、最近問題が発生しました。
2023年末、住宅在庫の再融資についての信用機関が撤退しました。ブリッジファイナンスを実現しようとした試みも失敗しました。これが最終的に投資家への利息および返済の中止を必要にしたと、Degagの取締役はHandelsblattに対して説明しました。
BaFin: 支払い遅延の恐れ
この状況により、投資家の投資は危険にさらされています。これに関するDegag Kapital GmbH、Degag Wi8 GmbH、Degag Bestand und Neubau 1 GmbHの発行者からの支払い遅延の恐れに関する発表が、金融監督機関BaFinによって2024年12月20日に公開されました。ほぼ同様の内容の発表では、投資家の資金が関連する不動産会社に投資されていたと述べられており、現在、発行者の不動産会社に対する未払いの要求があり、その要求が失敗する可能性が排除できないことが記されています。これにより、投資家への払い戻しに悪影響を与える可能性があります。12月16日、2024年に期日だった投資家への支払いは、期限に間に合わず行われることができませんでした。
さまざまなジェヌス権が影響を受けている
Degag Kapital GmbH において、シリーズLのジェヌス権参加は5年および10年の最低期間のものであり、5年および10年の期間のジェヌス権DEGAG WohnInvest 7も影響を受けています。
Degag Wi8 GmbH の場合、5年および10年の期間のジェヌス権DEGAG WohnInvest 8の投資家が資金を心配しなければなりません。
Degag Bestand und Neubau 1 GmbH では、ジェヌス権DEGAG Wohnkonzept 1およびWohnkonzept 2が問題となっています。
Stiftung Warentestはリスクに対する警告
Stiftung Warentestはすでに2024年8月にDegagグループのジェヌス権を警告リストに追加していました。ジェヌス権は投資家が資本に類似したリスク資本を提供するというリスクの高い投資であるとしています。このリスクは劣後性によってさらに増しています。これにより、緊急時に投資家が自身の要求を実行するのが困難になります。
このリスクが単なる理論上のものではないことがますます明確になっています。投資家は、金銭的損失を防ぐために、彼らの法的可能性を活用することができます。例えば、投資アドバイザーや投資ブローカーに対して損害賠償請求が発生している可能性があります。彼らは、すべての投資決定にとって重要なすべての側面についてアドバイスする義務がありました。これには、特に合意された劣後性によるジェヌス権の高リスクが含まれます。アドバイスでリスクが軽視されたり、隠されていた場合、投資家に損害賠償請求が発生している可能性があります。同様に、劣後性が有効に合意されたかどうかを確認することが重要です。
MTR Legal Rechtsanwälteは 資本市場法 に長年の経験を持ち、影響を受けたDegag投資家を支援しています。
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