LG Nürnberg-Fürth prihvatio je tužbu centra za zaštitu potrošača Baden-Württemberg
Ulagači fonda UniImmo Wohnen ZBI izgubili su mnogo novca tijekom ljeta 2024. kada je vrijednost otvorenog nekretninskog fonda pala za 17 posto. Sada presuda Zemaljskog suda Nürnberg-Fürth od 21. veljače 2025. daje nadu ulagačima. Sud je utvrdio da je rizik u fondu UniImmo Wohnen ZBI bio nepropisno procijenjen kao nizak te da su ulagači bili obmanuti o stvarnom riziku (Az.: 4 HK O 5879/24).
Za potrošače je rizik gubitka uloženog novca presudni kriterij za njihovu odluku o ulaganju. U otvorenom nekretninskom fondu UniImmo Wohnen ZBI pokazatelj rizika naveden je u osnovnom informacijskom dokumentu sa samo 2, a nakon devalvacije s 3 na ljestvici od sedam stupnjeva. To znači da je rizik procijenjen kao „nizak“ ili „srednje nizak“. Ulagači su stoga mogli pretpostaviti da je riječ o sigurnom ulaganju kapitala, navodi se u odvjetničkoj kući MTR Legal Rechtsanwälte, koja posjeduje dugogodišnje iskustvo u pravu kapitalnih tržišta i dosljedno podržava ulagače u zaštiti njihovih interesa.
Ulagači obmanuti o riziku
Otvoreni nekretninski fond UniImmo Wohnen ZBI osnovan je 2017. godine, a upravlja ga Union Investment, fond kuća Volks- i Raiffeisenbanken, i ZBI (Zentral Boden Immobilien Gruppe). Šok za ulagače dogodio se krajem lipnja 2024. Nakon posebne procjene, vrijednost imovine fonda morala je biti smanjena za gotovo 17 posto. Ulagači su zbog smanjenja izgubili oko 860 milijuna eura.
Takav gubitak uglavnom se ne može očekivati s pokazateljem rizika od 2. To je također zaključio centar za zaštitu potrošača Baden-Württemberg. Pokazatelj rizika je nakon smanjenja bio prenizak s 2 odnosno 3, čime je potrošač bio obmanut o svom stvarnom financijskom riziku. Kod pokazatelja rizika 2 vrijednost imovine fonda trebala bi se procjenjivati najmanje jednom mjesečno. Međutim, u fondu UniImmo Wohnen ZBI to se događalo samo kvartalno. Sveukupno, pokazatelj rizika trebao je biti naveden na 6, prema centru za zaštitu potrošača. Stoga su zahtijevali da se fond UniImmo Wohnen ZBI ne smije više oglašavati s pokazateljem rizika 2 odnosno 3.
Tužba uspješna
Tužba za zabranu daljnjih postupaka centra za zaštitu potrošača Baden-Württemberg bila je uspješna. Upravitelj fonda ZBI više ne smije ocjenjivati otvoreni nekretninski fond UniImmo Wohnen ZBI s niskom ili srednje niskom razinom rizika 2 odnosno 3, odlučio je LG Nürnberg-Fürth. Ova procjena rizika ne odgovara zakonskim zahtjevima.
Kategorizacijom faktora rizika na ljestvici od 1 do 7 potrošaču se treba transparentno prenijeti koji rizik je povezan s ulaganjima u angažman kapitala, pri čemu 1 označava najniži, a 7 najviši rizik.
Za kapitalno ulaganje za male ulagače kao što je otvoreni nekretninski fond UniImmo Wohnen ZBI, rizik se mora ocijeniti s pokazateljem 6 ako se cijene ne procjenjuju mjesečno ili ne postavlja odgovarajući referentni standard. To nije bio slučaj u UniImmo Wohnen ZBI, zaključio je LG Nürnberg-Fürth.
Rizikova klasa odlučujući kriterij za ulagače
Pokazatelj rizika treba izraziti s kojom vjerojatnošću i u kojem opsegu ulagači mogu izgubiti svoj uložen novac. Ova informacija je ključna za odluku potrošača o ulaganju. Samo izračunavanje dnevnih cijena za otkup nije dovoljno, dodao je sud.
Klasifikacija klase rizika presudni je kriterij za potrošača kako bi mogao pouzdano ocijeniti svoj rizik. Ako se klasa rizika navede prenisko, potrošač je zavaravan o svom riziku. Time se također krši zakon protiv nelojalne konkurencije (UWG), jasno je naglasio LG Nürnberg-Fürth. ZBI više ne smije oglašavati UniImmo Wohnen ZBI s preniskom klasom rizika, odlučio je sud. Presuda još nije pravno valjana, ZBI se još može žaliti.
Zahtjevi za naknadu štete ulagača
Ipak, presuda daje vjetar u leđa zahtjevima za naknadu štete ulagača. Jer, trebali su biti u potpunosti informirani o postojećim rizicima u okviru pravilnog investicijskog savjetovanja. Sigurnosno orijentiranim ulagačima također ne bi smjeli biti preporučeni rizični kapitalni angažmani. Ako su povrijeđene obveze pružanja informacija i objašnjenja, ulagači fonda UniImmo Wohnen ZBI mogu imati pravo na naknadu štete.
MTR Legal Rechtsanwälte savjetuje ulagače otvorenog nekretninskog fonda UniImmo Wohnen ZBI.
Kontaktirajte nas Kontakt s nama!
