Les facteurs ESG, durabilité, responsabilité sociale et bonne gouvernance d’entreprise prennent également une importance croissante dans les transactions de M&A et viennent s’ajouter à d’autres facteurs de création de valeur.
La durabilité prend également une importance croissante dans le domaine des M&A. Ainsi, dans les transactions d’entreprise, les facteurs ESG, à savoir l’Environnement (durabilité), le Social (responsabilité sociale) et la Gouvernance (bonne gouvernance d’entreprise) jouent un rôle important, explique le cabinet d’avocats MTR Legal, qui soutient sa clientèle nationale et internationale également lors de transactions de M&A.
L’importance croissante de l’ESG se manifeste également dans diverses législations, comme par exemple dans la loi sur la chaîne d’approvisionnement, entrée en vigueur en Allemagne début 2023. L’objectif de la loi est de prendre davantage en compte les droits de l’homme et la protection de l’environnement dans les chaînes d’approvisionnement internationales. Les entreprises sont tenues par la loi de mettre en œuvre diverses obligations de diligence.
Protection de l’environnement, droits de l’homme, préservation des ressources, pénurie d’eau ou conditions de travail ne sont que quelques-uns des éléments qui doivent être pris davantage en compte et peuvent présenter un risque lors de transactions d’entreprise planifiées. La découverte de ces risques ESG devient un élément central de l’examen de Due Diligence.
Si, dans le cadre d’une soi-disant ESG Due Diligence, il est révélé que d’importants risques ESG existent, cela peut avoir un impact considérable sur une transaction d’entreprise planifiée. Les risques peuvent entraîner une baisse significative du prix de vente ou même compromettre l’ensemble de l’accord.
C’est pourquoi les risques ESG doivent être pris en compte de manière appropriée lors des négociations de vente. Pour les risques qui manifestement causeraient un dommage mesurable, cela peut être intégré dans le prix d’achat. Si le risque est encore abstrait et pourrait, dans certaines circonstances, comme par une mauvaise réputation de l’entreprise, survenir, il peut être convenu que l’entreprise à vendre mette d’abord en œuvre certaines normes de durabilité avant que la transaction puisse être réalisée. Des garanties ou des exonérations peuvent également être convenues.
L’ESG est ainsi devenu un thème central également dans les transactions de M&A. L’identification des risques est possible grâce à une Due Diligence sur mesure, qui révèle les risques cachés par un examen approfondi.
Pour les questions de M&A et de risques ESG, les avocats expérimentés de MTR Legal conseillent.
