Conversion des obligations et risques pour les investisseurs
Les investisseurs ayant placé leurs fonds dans les obligations du groupe 7×7 pourraient s’inquiéter pour leur argent investi en raison de l’évolution actuelle. Les problèmes de remboursement, les prolongations de la durée, la « conversion » de l’obligation en prêt subordonné, ainsi que le projet de reprise par une coopérative nouvellement créée, pourraient engendrer de l’agitation. Les investisseurs doivent se demander s’ils ont réellement investi leur argent en sécurité ou s’ils risquent des pertes financières considérables.
L’évolution des obligations du groupe 7×7 est préoccupante. Aussi bien pour l’obligation 2013/2023 (ISIN : DE000A1TNGS8) de la 7×7 Invest AG que pour l’obligation 7×7 Sachwerte Deutschland I GmbH & Co. KG (ISIN : DE000A169K35), il y a eu des problèmes de remboursement en 2023 et, finalement, les investisseurs ont accepté une prolongation de la durée. Les titres de créances de la 7×7 Energiewerte Deutschland II GmbH & Co. KG (ISIN : DE000A2GSF90) sont négociés à la Bourse de Francfort et ont perdu considérablement de leur valeur. Dernièrement, la société a été renommée en Energiewerte Bau GmbH & Co. KG et a déplacé son siège social de Bonn à Dillenburg.
7×7 propose des offres d’achat et de reprise
Au début de l’année, le groupe 7×7 a retiré toutes ses obligations et a proposé aux investisseurs des offres d’achat et de reprise avec l’option de poursuivre en tant que prêt. Dans une lettre aux investisseurs des obligations, il est indiqué qu’un refinancement des projets de valeurs réelles prévu de longue date pourrait désormais avoir lieu et qu’une coopérative, Sieben Werte eG, prendrait la direction.
Les investisseurs qui avaient jusqu’à présent investi dans la construction d’immobilier ou de parcs solaires devaient recevoir une offre d’achat et de reprise. Cela inclurait l’option de continuer en tant que prêt aux mêmes conditions ou la conversion en un bon de jouissance du propriétaire du bâtiment ou du parc solaire. Les paiements d’intérêts en attente devraient être effectués directement par l’émetteur.
Conversion en prêt subordonné ?
D’après des recherches de MTR Legal, la conversion des titres de créance en prêt concerne précisément une conversion en prêt subordonné. C’est du moins ce qui ressort de la correspondance ultérieure de la 7×7 Energiewerte Deutschland II GmbH & Co. KG. Depuis le printemps 2024, il n’est question que de prêts subordonnés. Cela en fait un investissement très risqué pour les investisseurs, selon le cabinet d’avocats MTR Legal, qui conseille les investisseurs lésés en droit bancaire et du marché des capitaux depuis de nombreuses années.
Prêts subordonnés extrêmement risqués pour les investisseurs
Les prêts subordonnés sont extrêmement risqués pour les investisseurs car ils passent derrière les créances de tous les autres créanciers. Surtout en cas d’insolvabilité, les investisseurs risquent donc de se retrouver les mains vides et de subir une perte totale de leur capital investi. En raison de la subordination convenue, les investisseurs ne peuvent pas faire valoir leurs créances contre l’émetteur si cela devait entraîner ou même seulement menacer l’insolvabilité de l’émetteur.
En acceptant l’offre d’achat, les investisseurs des obligations 7×7 ont consenti à un rachat. Toutefois, comme le prix d’achat a été immédiatement enregistré en tant que prêt, ils n’ont reçu aucun paiement. Du moins, avec un prêt subordonné, il y a le risque que les investisseurs ne reçoivent toujours aucun paiement. Il est donc crucial de vérifier si la subordination a été valablement convenue. Ce n’est souvent pas le cas lorsque les clauses de subordination sont intransparentes et peu claires pour l’investisseur.
Réclamations en dommages et intérêts des investisseurs
Les investisseurs des obligations pourraient également avoir des réclamations en dommages et intérêts. Ils ont le droit d’être informés de tous les aspects essentiels qui pourraient être pertinents pour leur décision d’investissement. Cela inclut bien sûr également des informations sur les risques d’un investissement financier et, en particulier, sur le risque de perte totale. Ainsi, les investisseurs auraient dû être informés des risques liés à une conversion des obligations. Si les risques ont été dissimulés ou minimisés, cela peut donner lieu à des réclamations en dommages et intérêts des investisseurs contre les responsables de l’entreprise ou aussi contre les conseillers en investissement et les intermédiaires.
Pour les investisseurs de la 7×7 Energiewerte Deutschland II GmbH & Co. KG, la situation est devenue encore plus opaque. Après la conversion en EnergieWerte Bau GmbH & Co. KG, il a récemment été annoncé que la coopérative Enemowa eG devrait reprendre la société. Selon des recherches de MTR Legal, les mêmes personnes que celles derrière 7×7 Invest sont à la tête de cette coopérative.
MTR Legal conseille les investisseurs depuis de nombreuses années dans le droit du marché des capitaux.
