دادگاه منطقه‌ای نورنبرگ-فورث رای به نفع شکایت مرکز حمایت از مصرف‌کنندگان بادن-وورتمبرگ داد
سرمایه‌گذاران UniImmo Wohnen ZBI در تابستان ۲۰۲۴ بخش زیادی از پول خود را از دست دادند، زیرا ارزش صندوق سرمایه‌گذاری باز املاک ۱۷ درصد کاهش یافت. اکنون رایی از دادگاه منطقه‌ای نورنبرگ-فورث در تاریخ ۲۱ فوریه ۲۰۲۵ به سرمایه‌گذاران امید می‌دهد. دادگاه اعلام کرد که خطر مربوط به UniImmo Wohnen ZBI بسیار کمتر برآورد شده بود و سرمایه‌گذاران درباره خطر واقعی خود گمراه شده‌اند (Az.: 4 HK O 5879/24).
برای مصرف‌کنندگان، خطر از دست دادن پول سرمایه‌گذاری‌شده یک معیار اساسی برای تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری آنها است. در صندوق سرمایه‌گذاری باز UniImmo Wohnen ZBI، شاخص خطر در برگه اطلاعات پایه فقط با شماره ۲ و پس از کاهش ارزش با شماره ۳ در یک مقیاس هفت مرحله‌ای ذکر شده بود. به این معنا که خطر به عنوان «پایین» یا «میان کم» ارزیابی شده بود. بنابراین، سرمایه‌گذاران از یک سرمایه‌گذاری امن انتظار داشتند. به گفته وکلای MTR Legal که در حقوق بازار سرمایه تجربه زیادی دارند و به طور مداوم از حفظ منافع سرمایه‌گذاران حمایت می‌کنند.
سرمایه‌گذاران درباره خطر گمراه شدند
صندوق سرمایه‌گذاری باز UniImmo Wohnen ZBI در سال ۲۰۱۷ تأسیس شد و توسط Union Investment، خانه سرمایه‌گذاری بانک‌های ولکس- و رایفایزن، و ZBI (گروه املاک Boden مرکزی) مدیریت می‌شود. شوک برای سرمایه‌گذاران در اواخر ژوئن ۲۰۲۴ آمد. پس از یک ارزیابی ویژه، املاک صندوق ها نزدیک به ۱۷ درصد کاهش ارزش داشتند. سرمایه‌گذاران با این کاهش ارزش حدود ۸۶۰ میلیون یورو از دست دادند.
چنین زیانی با یک شاخص خطر ۲ عملاً انتظار نمی‌رود. مرکز حمایت از مصرف‌کنندگان بادن وورتمبرگ نیز اینگونه دید. شاخص خطر با شماره ۲ یا ۳ پس از کاهش ارزش بسیار پایین تعیین شده بود و مصرف‌کننده از خطر مالی واقعی خود گمراه می‌شود. در شاخص خطر ۲، ارزش املاک صندوق باید حداقل یک‌بار در ماه تعیین شود. اما این در مورد UniImmo Wohnen ZBI فقط سه‌ماهه انجام شده بود. در مجموع شاخص خطر باید با شماره ۶ اعلام می‌شد، به گفته مرکز حمایت از مصرف‌کنندگان. بنابراین آنها درخواست کردند که UniImmo Wohnen ZBI نباید دیگر با شاخص خطر ۲ یا ۳ تبلیغ شود.
شکایت موفق
شکایت جلوگیری از مرکز حمایت از مصرف‌کنندگان بادن-وورتمبرگ موفق بود. مدیر صندوق ZBI نباید دیگر صندوق سرمایه‌گذاری باز UniImmo Wohnen ZBI را با کلاس خطر پایین یا میانه با شماره ۲ یا ۳ ارزیابی کند، به حکم دادگاه منطقه‌ای نورنبرگ-فورث. این ارزیابی خطر مطابق با دستورات قانونی نیست.
با ارزیابی عامل خطر در یک مقیاس از ۱ تا ۷ باید به مصرف‌کننده به صورت شفاف اعلام شود که چه خطری با مشارکت در سرمایه‌گذاری پولی همراه است، جایی که ۱ پایین‌ترین و ۷ بالاترین خطر را نشان می‌دهد.
در یک سرمایه‌گذاری برای سرمایه‌گذاران کوچک مانند صندوق سرمایه‌گذاری باز UniImmo Wohnen ZBI، اگر قیمت‌ها ماهانه دوباره ارزیابی نشوند یا هیچ معیار مناسبی تعیین نشود، باید خطر با شاخص ۶ ارزیابی شود. که این در مورد UniImmo Wohnen ZBI صدق نمی‌کرد، گفته دادگاه منطقه‌ای نورنبرگ-فورث.
کلاس خطر برای سرمایه‌گذاران معیار تعیین‌کننده
با شاخص خطر باید میزان احتمال و حجم از دست دادن پول سرمایه‌گذاران خود را نشان دهد. این اطلاعات برای تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری یک مصرف‌کننده اساسی است. محاسبه قیمت‌های بازگشت روزانه بازار کافی نیست، دادگاه ادامه داد.
طبقه‌بندی کلاس خطر برای مصرف‌کننده معیار تعیین‌کننده است تا بتواند خطر خود را به درستی ارزیابی کند. اگر کلاس خطر بیش از حد پایین اعلام شود، مصرف‌کننده درباره خطر خود گمراه می‌شود. این همچنین نقض قانون رقابت ناعادلانه (UWG) محسوب می‌شود، دادگاه منطقه‌ای نورنبرگ-فورث بیشتر توضیح داد. بنابراین ZBI نباید دیگر UniImmo Wohnen ZBI را با یک کلاس خطر خیلی پایین تبلیغ کند، دادگاه حکم داد. حکم هنوز قطعی نیست و ZBI می‌تواند درخواست تجدیدنظر کند.
ادعاهای خسارت برای سرمایه‌گذاران
با این حال، این حکم بدنه‌ای برای ادعاهای خسارت سرمایه‌گذاران است. زیرا آنها باید در چارچوب یک مشاوره سرمایه‌گذاری مناسب به طور کامل از خطرات موجود آگاه می‌شدند. همچنین نباید به سرمایه‌گذاران علاقه‌مند به امنیت، سرمایه‌گذاری‌های پرخطر توصیه شود. اگر مسئولیت‌های اطلاعاتی و آگاهی‌دهی نقض شده باشد، ممکن است سرمایه‌گذاران UniImmo Wohnen ZBI دارای ادعاهای خسارت شده باشند.
MTR Legal محامی سرمایه‌گذاران صندوق باز سرمایه‌گذاری املاک UniImmo Wohnen ZBI.
لطفا به تماس با ما بگیرید!
