Zwischengewinn – Rechtliche Definition und umfassende Erläuterung
Begriff und Bedeutung des Zwischengewinns
Der Zwischengewinn ist ein Begriff des deutschen Steuerrechts, der insbesondere im Zusammenhang mit Investmentfonds, Wertpapiergeschäften sowie bei der Bilanzierung und Unternehmensbewertung Relevanz entfaltet. Er bezeichnet den Ertrag, der innerhalb eines bestimmten Zeitraums – in der Regel zwischen zwei Veräußerungs- oder Übertragungszeitpunkten – erwirtschaftet und bis zum Übertragungszeitpunkt noch nicht ausgeschüttet oder thesauriert wurde. Der Zwischengewinn spielt dabei insbesondere in der Besteuerung von Kapitalanlagen und Investmentanteilen eine bedeutende Rolle.
Zwischengewinn im Steuerrecht
Investmentfonds und Investmentsteuergesetz
Im Kontext des Investmentsteuergesetzes (InvStG) ist der Zwischengewinn von zentraler Bedeutung. Beim Erwerb von Anteilen an einem Investmentfonds enthält der Preis des Fondsanteils bereits die zwischen dem letzten Ausschüttungstermin und dem Erwerbszeitpunkt aufgelaufenen noch nicht ausgeschütteten oder thesaurierten Erträge. Dieser Ertragsteil wird als Zwischengewinn bezeichnet.
Das Ziel des steuerlichen Zwischengewinns ist es, eine Doppelbesteuerung von Zinserträgen innerhalb von Investmentfonds zu vermeiden. Beim Erwerb von Fondsanteilen wird der bereits im Anteilspreis enthaltene Zwischengewinn steuerfrei gestellt, da der Erwerber diesen Gewinn – zum Unterschied zu anderen Erträgen, die erst nach dem Erwerb generiert werden – mit dem Kaufpreis bereits erworben hat. Beim Verkauf oder der Rückgabe der Fondsanteile ist der beim Erwerb versteuerte Zwischengewinn aus dem steuerpflichtigen Veräußerungsgewinn herauszurechnen (§ 17 Abs. 1 Satz 1 InvStG a.F., § 56 InvStG n.F.).
Wirtschaftliche Zuordnung und Zielsetzung
Der Zwischengewinn wird in der Regel nach den Grundsätzen der periodischen Abgrenzung ermittelt. Er umfasst vor allem die im Fonds angesammelten Zinserträge, die – vorbehaltlich einer abweichenden Ausschüttungspolitik – noch nicht an die Anteilseigner ausgezahlt wurden. Damit soll sichergestellt werden, dass jeder Anleger nur die Erträge versteuert, die nach seinem tatsächlichen Anteilserwerb im Fonds angefallen sind.
Zwischengewinn im Zusammenhang mit Wertpapiergeschäften
Auch bei Wertpapiertransaktionen wie Anleihen- oder Obligationengeschäften findet der Begriff Zwischengewinn Anwendung. Wird ein festverzinsliches Wertpapier in einem Zeitraum zwischen zwei Zinszahlungsterminen veräußert, erhält der Verkäufer einen Anteil der bereits laufzeitanteilig entstandenen, aber noch nicht ausgezahlten Zinsen – den sogenannten Stückzinsen oder Zwischengewinn. Käufer erwerben damit nicht nur das Wertpapier selbst, sondern auch den Anspruch auf anteilige Zinserträge, die ihnen wirtschaftlich nicht zustehen.
Auch hier dient die steuerliche Behandlung des Zwischengewinns dazu, die Einkommensermittlung periodengerecht auf den jeweiligen Inhaber des Wertpapiers zuzuordnen. Der Verkäufer muss im Rahmen seiner Veräußerungsabrechnung den aufgelaufenen Zwischengewinn angeben, der Erwerber darf diesen wiederum in der Steuerveranlagung als Anschaffungsnebenkosten geltend machen.
Zwischengewinn im Bilanz- und Handelsrecht
Im weiteren Sinne kann der Zwischengewinn auch im Zusammenhang mit Unternehmenswerten und Unternehmensübergängen von Bedeutung sein, etwa bei der unterjährigen Übernahme von Unternehmen oder Unternehmensteilen. Hierbei bezeichnet der Zwischengewinn den Gewinn, der zwischen dem letzten Bilanzstichtag und dem tatsächlichen Übertragungszeitpunkt erwirtschaftet wurde. Für die Bewertung und Abgrenzung von Erträgen und Aufwendungen ist die exakte Ermittlung des Zwischengewinns erforderlich, damit eine zutreffende Zuordnung zur jeweiligen Eigentümerperiode vorgenommen werden kann.
Abgrenzung zu verwandten Begriffen
Zwischengewinn vs. Stückzinsen
Obwohl der Begriff häufig synonym mit „Stückzinsen“ verwendet wird, existiert eine begriffliche Differenzierung: Als Zwischengewinn im engeren Sinne werden die im Anteilspreis angesammelten Erträge bei Investmentfonds bezeichnet, während Stückzinsen die laufzeitanteilig entstandenen Zinsen festverzinslicher Wertpapiere bei Anleihegeschäften betreffen.
Zwischengewinn vs. Zwischengewinnausgleich
Der Zwischengewinnausgleich beschreibt den Vorgang der steuerlichen Berücksichtigung des Zwischengewinns, insbesondere beim Erwerb und der Veräußerung von Investmentanteilen (§ 56 InvStG). Der Ausgleich sorgt dafür, dass die mit dem Erwerb gezahlten Zwischengewinne steuerlich angerechnet werden.
Rechtsgrundlagen
Investmentsteuergesetz (InvStG)
- § 56 InvStG – Besteuerung des Zwischengewinns und Ausgleich bei Erwerb und Veräußerung von Investmentanteilen
- § 17 InvStG a.F. – Regelungen zum Zwischengewinn vor der Reform 2018
- § 20 Abs. 1 Nr. 7 EStG – Einkünfte aus Kapitalvermögen, insbesondere zu Erträgen aus Investmentfonds
Bewertungsvorschriften
- Einkommenssteuerrechtliche Richtlinien (EStR)
- Handelsgesetzbuch (HGB) für die periodengerechte Gewinnermittlung
Bedeutung des Zwischengewinns in der Praxis
In der praktischen Anwendung ist die korrekte Ermittlung und steuerliche Behandlung des Zwischengewinns für Anleger, Investmentgesellschaften und Verwahrstellen von großer Bedeutung. Fehlerhafte Angaben oder Nichtberücksichtigung können zu steuerlichen Nachteilen, Doppelbesteuerungen oder ungerechtfertigten Vorteilen führen.
Zusammenfassung
Der Zwischengewinn ist ein vielschichtiger Begriff im deutschen Steuer- und Handelsrecht, der vor allem zur periodengerechten Besteuerung und bilanziellen Erfassung von Erträgen beiträgt. Seine präzise Ermittlung und Berücksichtigung gewährleistet eine gleichmäßige und faire steuerliche Zurechnung von Erträgen bei Investmentfonds, Wertpapieren und Unternehmensbewertungen. Die gesetzlichen Vorschriften und deren konsequente Anwendung dienen dabei der Vermeidung von steuerlichen Doppelbelastungen und sichern die Transparenz der Ertragsverteilung zwischen den beteiligten Parteien.
Häufig gestellte Fragen
Welche rechtlichen Grundlagen regeln den Zwischengewinn im deutschen Recht?
Die rechtlichen Grundlagen für die Behandlung des Zwischengewinns finden sich primär im Investmentsteuergesetz (InvStG) sowie ergänzend im Einkommensteuergesetz (EStG). Gemäß § 18 InvStG ist der Zwischengewinn jener Ertragsanteil von Investmentfonds, der bei Anteilserwerb bereits im Fondswert enthalten, jedoch noch nicht ausgeschüttet oder thesauriert wurde. Die rechtliche Behandlung des Zwischengewinns dient der Vermeidung von Doppelbesteuerung, da Gewinne, die während der Haltedauer des Vorgängers entstanden sind, dem neuen Anteilseigner nicht erneut zugerechnet werden sollen. Die Abgrenzung und Besteuerung des Zwischengewinns baut außerdem auf diversen Verwaltungsanweisungen und der Rechtsprechung des Bundesfinanzhofs auf, der die praktische Handhabung der Vorschriften weiter präzisiert. Der Gesetzgeber sieht vor, dass der Zwischengewinn bei der Ausgabe und Rückgabe von Anteilen zu berücksichtigen und gesondert auszuweisen ist, was insbesondere von Investmentgesellschaften und depotführenden Stellen umgesetzt werden muss.
Gibt es besondere Meldepflichten oder Nachweispflichten im Zusammenhang mit dem Zwischengewinn?
Ja, für Anleger und auch für depotführende Stellen bestehen spezifische Melde- und Nachweispflichten im Zusammenhang mit dem Zwischengewinn. Insbesondere sieht § 18 Abs. 4 InvStG vor, dass die depotführenden Stellen den Zwischengewinn gesondert ausweisen und diesen bei der steuerlichen Behandlung der Kapitalerträge berücksichtigen müssen. Bei Erwerb und Veräußerung von Investmentanteilen ist der zwischenzeitlich entstandene Zwischengewinn zu dokumentieren, sodass im Rahmen der Einkommensteuerveranlagung ein Nachweis über die bereits erfassten und besteuerten Zwischengewinne erbracht werden kann. Dies schützt den Anleger davor, dass der gleiche Gewinnanteil doppelt der Besteuerung unterliegt. Die Nachweispflichten erstrecken sich damit sowohl auf die Dokumentation in Jahressteuerbescheinigungen als auch auf die Aufbewahrung der entsprechenden Unterlagen durch die Anleger selbst.
Welche steuerlichen Konsequenzen ergeben sich bei der Realisierung von Zwischengewinnen?
Bei der Besteuerung des Zwischengewinns ist zu beachten, dass dieser als Einkünfte aus Kapitalvermögen gemäß § 20 Abs. 1 Nr. 3 EStG gilt. Der Zwischengewinn, der beim Kauf von Investmentfondsanteilen im Kurs enthalten ist, wird bei der späteren Ausschüttung oder bei Rückgabe/Veräußerung der Anteile steuerlich als vorab realisierter Ertrag behandelt. Daher muss der Anleger den Zwischengewinn grundsätzlich bereits im Jahr des Erwerbs im Rahmen der Abgeltungsteuer versteuern. Diese Vorgehensweise vermeidet, dass nachfolgende Ausschüttungen oder Veräußerungen zu einer erneuten Besteuerung führen. Die depotführenden Institute führen die Steuer pauschal ab, sofern kein ausreichender Freistellungsauftrag oder eine Nichtveranlagungsbescheinigung vorliegt.
Wie wirkt sich eine Depotübertragung auf die steuerliche Behandlung des Zwischengewinns aus?
Eine Übertragung von Investmentanteilen auf ein anderes Depot kann Auswirkungen auf die steuerliche Behandlung des Zwischengewinns haben. Sofern die Übertragung unentgeltlich und innerhalb des gleichen Steuersubjekts (beispielsweise bei einem Bankenwechsel) erfolgt, bleibt der bisher ermittelte Zwischengewinn erhalten und wird beim neuen Institut fortgeführt. Komplizierter ist die Situation bei entgeltlichen Übertragungen oder Schenkungsfällen, da hier eine steuerliche Neubewertung des Zwischengewinns zugrunde gelegt werden kann, insbesondere im Hinblick auf den Zeitpunkt des Übergangs von wirtschaftlichem Eigentum und die damit verbundenen steuerlichen Pflichten. Die rechtlichen Vorgaben verlangen in diesen Fällen eine sorgfältige Dokumentation, um eine korrekte Besteuerung sicherzustellen.
Welche Besonderheiten gelten bei Auslandssachverhalten für den Zwischengewinn?
Bei Auslandssachverhalten, etwa beim Erwerb von Anteilen an ausländischen Investmentfonds, ist die Zwischengewinnbesteuerung im deutschen Steuerrecht ebenfalls maßgeblich geregelt – allerdings ergeben sich häufig praktische Herausforderungen bei der Ermittlung und beim Nachweis der relevanten Daten. Ausländische Fonds sind verpflichtet, die relevanten steuerlichen Informationen, wie etwa den Zwischengewinn, nach deutschem Steuerrecht zu ermitteln und zu veröffentlichen, sofern sie als steuerlich transparent gelten wollen. Andernfalls können bei fehlender oder unvollständiger Datenmeldung pauschale Ansätze nach dem sogenannten „Strafbesteuerungssystem“ greifen, was zu höheren Steuerlasten führen kann. Die deutschen depotführenden Stellen müssen daher bei ausländischen Fondsanteilen besonders sorgfältig prüfen, ob der Zwischengewinn ordnungsgemäß festgestellt und gemeldet wurde.
Welche Rolle spielen Verwaltungsanweisungen und Rechtsprechung bei der Auslegung von Regelungen zum Zwischengewinn?
Verwaltungsanweisungen (insbesondere die Anwendungsschreiben des Bundesministeriums der Finanzen) sowie die Rechtsprechung, insbesondere des Bundesfinanzhofs, spielen eine entscheidende Rolle bei der Auslegung und Anwendung der gesetzlichen Bestimmungen zum Zwischengewinn. Da zahlreiche praxisrelevante Fragen in der Gesetzgebung nur abstrakt geregelt sind, konkretisieren Verwaltungsvorschriften, wie zum Beispiel das BMF-Schreiben zum InvStG, die Details zur Berechnung, zum Ausweis und zur Steuererhebung bei Zwischengewinnen. Die Rechtsprechung wiederum sorgt für eine verbindliche Klärung von Streitfragen, etwa im Hinblick auf die Auslegung spezifischer Tatbestandsmerkmale, Fristen, Mitteilungspflichten oder steuerlicher Auswirkungen bei Sonderfällen. Beide Quellen gewährleisten Rechtssicherheit und dienen als maßgebliche Orientierungshilfe für Praktiker, Anleger und Finanzinstitute.
