Юридична підтримка інвесторів при кризових інвестиціях
Не здавалося, що існують межі. Бурхлива технологічна галузь викликала серед стартапів та інвесторів відчуття золотої лихоманки. Мовою було заявлено, що той, хто швидший, виграє. Тому приватні інвестори, інституційні інвестори або приватно-акціонерні компанії охоче вкладали великі суми в стартапи та їх бізнес-ідеї, не знаючи, чи буде успішною бізнес-модель зрештою. Нині розчарування все частіше зустрічається, і багато колись перспективних компаній стикаються з масивними економічними проблемами, опиняючись на межі банкрутства або зникаючи з ринку.
Наприкінці польоту багато грошей інвесторів було спалено, і високі ризики венчурного капіталу стають очевидними. Однак гроші інвесторів не обов’язково повинні бути втрачені. Є різні способи мінімізувати фінансові втрати або врятувати інвестиції, заявляє економічна адвокатська канцелярія MTR Legal Rechtsanwälte, яка багато років консультує з питань ринку капіталу та має велику експертизу в сфері венчурного капіталу та приватно-акціонерних інвестицій.
Можливий підйом на крилах венчурного капіталу передбачає, що інвестори цілеспрямовано шукають молоді компанії, які не котуються на біржі, мають потенціал до успіху, але потребують фінансування, щоб реалізувати весь потенціал зростання та економічну силу. Відомі деякі гіганти Інтернету, що виникли саме через венчурний капітал. Перевага для інвесторів у таких перспективних стартапах полягає в тому, що вони ще можуть придбати частки за вигідною ціною.
Венчурний капітал повинен швидко забезпечити високу дохідність
Однак інвестори венчурного капіталу не мають на меті довгострокове стабільне зростання бізнесу. Навпаки, вкладений венчурний капітал повинен швидко забезпечити дохід. Часто розраховують на середні річні доходи у 20 відсотків. Це можна досягти лише тоді, коли доходи зростуть настільки, що компанії зможуть якнайшвидше досягти мільярдної оцінки та бути проданими з високою маржею. При цьому прибуток повинен швидко проявитися, безперервний розвиток компанії не є метою венчурних капіталістів. Венчурні капітальні фонди, таким чином, зазвичай розроблені на відносно короткі терміни від десяти до дванадцяти років.
Те, що венчурний капітал орієнтований на швидке зростання компаній, робить його таким ризикованим. Адже для цього потрібні провидницькі здібності, щоб передбачити, як розвиватиметься стартап і чи витримає його бізнес-модель. Тому завжди слід розраховуватися з тим, що деякі компанії не зможуть закріпитись на ринку. До того, як стане зрозуміло, чи впорається компанія чи ні, вже багато грошей інвесторів було вкладено в компанію.
Інвестиція в потенціал компанії
Інвестори венчурного капіталу перш за все вкладаються в потенціал, який можуть запропонувати молоді технологічні компанії. Це може спрацювати і вже часто так було. Але це може і не виправдати надії, оскільки потенціал бізнес-ідеї був переоцінений. Але інвестори беруть на себе цей ризик. Принцип такий: «Хто прийшов першим, той молотить першим». Це означає, що свідомо вкладаються в бізнес-моделі, які своєї справжньої цінності ще не показали. Як тільки рішення про інвестування прийнято, не може бути вагань та зволікань. Потім у компанію активно вкладається капітал, щоб підвищити вартість і достроково вивести можливих конкурентів. Надія полягає в тому, що вкладені гроші принесуть непропорційно високий дохід у короткі терміни.
Однак якщо ця надія не виправдається, гроші також швидко згорають. Високі оцінки компаній вже не можна утримати, і вартість часток різко падає.
Негативний розвиток у багатьох стартапах
За цим розвитком нині можна слідкувати в ряді стартапів, які кілька років тому ще святкували, а тепер стикаються з серйозними проблемами. Для засновників це стає особливо проблематичним, якщо вони обіцяли інвесторам – як воно часто буває – що при продажі компанії вони отримають свої гроші назад, але вартість компанії зменшилася у порівнянні з залученим капіталом.
Ще в 2021 році ситуація для багатьох стартапів виглядала значно сприятливіше, і капіталісти щедро вкладали в компанії. До цього додалося те, що завдяки тривалій політиці низьких відсотків, гроші можна було легко отримати на ринку, і все більше з’являлося вкладників. Але з високими фінансовими вливаннями також зросла кількість конкурентів, які мали ділити той самий торт. Це все частіше призводило до того, що ніхто не був ситий, і для декого залишалися лише крихти. Наслідком цього стало те, що польоти на висоту компаній обернулися падіннями.
Ринок залишає багато переможених
До того ж, значною мірою змінилися умови. Зміна відсотків поставила в труднощі передусім тих інвесторів, які самі взяли великі кредити, щоб вкласти гроші в стартапи. Замість того, щоб отримувати високі доходи, їм тепер доводиться обслуговувати високі відсотки.
Нині бурхливий раніше техномаркет залишив багато переможених. Це стосується як засновників, так і приватних вкладників та інституційних інвесторів.
Великий досвід у сфері ринку капіталу
Економічна адвокатська канцелярія MTR Legal Rechtsanwälte вже багато років консультує своїх національних та міжнародних клієнтів у сфері ринку капіталу. Завдяки багаторічному досвіду, вона є компетентним партнером для приватних та інституційних інвесторів, а також для приватних акціонерних товариств, які вклали венчурний капітал і втратили гроші. MTR Legal допомагає інвесторам мінімізувати фінансові втрати та показувати можливості для реструктуризації або виходу з інвестиції.
Якщо складається враження, що бізнес-ідея не приносить успіху і не буде давати високі доходи, слід вчасно подумати про відповідні стратегії виходу, щоб мінімізувати загрозливі фінансові втрати. MTR Legal при цьому показує відповідні заходи та допомагає інвесторам з важливим продажем їх часток. Крім того, можна перевірити, чи можна врятувати інвестицію за допомогою різних заходів. Якщо це так, MTR Legal консультує з планування та реалізації відповідних реструктуризаційних заходів.
Консеквентне представництво інтересів приватних та інституційних інвесторів
Якщо санація вже неможлива і проти компанії відкривається процедура банкрутства, MTR Legal Rechtsanwälte представляє інтереси приватних та інституційних інвесторів у процедурі банкрутства від юридично безпечного заявлення вимог до переговорів з арбітражним керуючим або комітетами кредиторів.
Однак у процесі банкрутства інвестори регулярно повинні розраховувати з значними фінансовими втратами, адже не варто очікувати, що буде досить банкрутської маси для задоволення вимог усіх кредиторів повною мірою. Однак також можна перевірити, чи виникли у інвесторів вимоги до відшкодування збитків. Вимоги можуть виникнути, наприклад, до директорів або інших відповідальних осіб компанії, якщо ті порушили свої зобов’язання. Також можуть виникати вимоги з договорів купівлі-продажу або участі.
MTR Legal Rechtsanwälte має величезний досвід у сфері ринку капіталу та зі Венчурним капіталом або приватним акціонерним капіталом добре знайомі. Наші адвокати постійно представляють інтереси інвесторів.
Звертайтеся Контакт з нами.
