Відкритий фонд нерухомості знецінено майже на 17 відсотків
Драматичний спад в відкритому фонді нерухомості UniImmo Wohnen ZBI: Після спеціальної оцінки вартість впала майже на 17 відсотків, повідомило, зокрема, “Handelsblatt” онлайн 27 червня 2024 року. Для інвесторів це означає втрату близько 860 мільйонів євро, яку вони практично зазнали за ніч. За даними “Handelsblatt”, це найбільші втрати фонду нерухомості з часів фінансової кризи 2008 року.
Після банкрутства банку Lehman восени 2008 року багато фондів нерухомості потрапили у значні економічні труднощі. Велика кількість інвесторів хотіла повернути свої акції у відкритих фондах нерухомості, що призвело до проблем з ліквідністю, і багато з них зрештою були ліквідовані. Інвестори втратили в цей час багато грошей, повідомляє юридична фірма MTR Legal Rechtsanwälte, яка, зокрема, консультує у сфері ринків капіталу і після фінансової кризи 2008 року представляла інтереси численних інвесторів.
Інвестиції у житлову нерухомість
Відкритий фонд нерухомості UniImmo Wohnen ZBI був створений у 2017 році і управляється групою ZBI – Zentral Boden Immobilien і Union Investment, фондовим домом Volks- und Raiffeisenbanken. Фонд в основному інвестує в житлову нерухомість і спочатку демонстрував добру продуктивність. Інвестори вкладали свої гроші у відкритий фонд нерухомості, в результаті чого обсяг фонду тимчасово перевищив 5 мільярдів євро. Після нинішньої переоцінки фондів нерухомості активи фонду зменшилися до менше чотирьох мільярдів євро. Зсув, який повинен турбувати інвесторів. Особливо постає питання, чи вже досягнуто дна чи ймовірні ще більші втрати.
До переоцінки фонду UniImmo Wohnen ZBI призвело те, що керівництво фонду ініціювало спеціальну оцінку і весь портфель нерухомості був переоцінений. Результат оцінки полягає в тому, що вартість акцій зменшилась на 25 червня 2024 року майже на 17 відсотків, тобто акції інвесторів значно втратили в ціні.
Приводом для спеціальної оцінки, за словами Union Investment, була ситуація на ринку житлової нерухомості, яка значно змінилася через пандемію коронавірусу і, в крайньому разі, з початком війни в Україні, що призвело до непередбачуваної ситуації на ринку нерухомості. Стрімке зростання відсоткових ставок та збільшені витрати на будівництво внаслідок інфляції призвели до зниження попиту інвесторів на житлову нерухомість, а житлова нерухомість опинилася під тиском.
Фонди нерухомості втрачають вартість
Цей розвиток подій також вдарив по фонду UniImmo Wohnen ZBI. Щоб відреагувати на змінені вимоги та забезпечити викуп акцій, нерухомість з портфеля фонду повинна бути продана. Зважаючи на поточну ситуацію на ринку, продаж за ціною на основі попередніх оцінок нерухомості неможливий, зазначає Union Investment. Тому була необхідна переоцінка всіх фондів нерухомості.
Окрім змінених ринкових умов, можуть бути відповідальними за знецінення й інші проблеми, такі як вік, стан і місце розташування нерухомості, зазначає “Welt” онлайн.
Зважаючи на те, що ринкове середовище для житлової нерухомості залишається напруженим, стоїть питання, чи не будуть необхідні ще подальші знецінення і чи інвесторам доведеться терпіти подальші втрати.
Можливості для інвесторів
Який напрямок руху перебуває на ринку житлової нерухомості, залишається відкритим. Інвестори відкритого фонду нерухомості UniImmo Wohnen ZBI повинні зважити, як реагувати. Повернення акцій більше не можливе так швидко, оскільки в результаті труднощів відкритих фондів нерухомості після фінансової кризи було вирішено, що повернення акцій повинно бути оголошене за дванадцять місяців наперед. Як розвиватиметься вартість акцій до того часу, неможливо передбачити.
Аби захистити себе від фінансових втрат, інвестори можуть перевірити свої правові можливості. Таким чином, у них можуть виникнути претензії на відшкодування збитків, якщо банківські консультанти не виконали свої обов’язки щодо надання інформації у достатній мірі. Адже в рамках належного консультування з питань інвестування банківські консультанти повинні інформувати своїх клієнтів про всі наявні ризики відкритого фонду нерухомості. Якщо цього інформування не відбулося, у інвесторів могли виникнути вимоги на відшкодування збитків. Це також стосується випадків, коли дані в проспекті емісії були неповними і неправильними.
MTR Legal Rechtsanwälte радить інвесторам відкритого фонду нерухомості UniImmo Wohnen ZBI.
Зв’яжіться з нами !
