Пандемія коронавірусу, інфляція та війна в Україні також не обходять стороною відкриті фонди нерухомості, які користуються популярністю серед інвесторів. Наслідком можуть бути зниження прибутковості.
Відкриті фонди нерухомості популярні серед інвесторів і часто вважаються безпечними інвестиціями. Однак у попередні роки прибутковість знижувалася, інколи через пандемію коронавірусу. Рейтингове агентство Scope Analytics нещодавно проаналізувало 17 відкритих фондів нерухомості. Це призвело до зниження рейтингів шести фондів, а лише два фонди покращили свої показники. У решти фондів змін не сталося.
Юридична фірма MTR Rechtsanwälte побоюється, що ця тенденція може посилитися в майбутньому. Оскільки відкриті фонди нерухомості переважно інвестують у комерційну нерухомість з офісами, торговими приміщеннями, торговими центрами, магазинами тощо, ризики через поточні події зросли. Так, пандемія коронавірусу вже стала ударом по комерційній нерухомості. Тепер інфляція, складна економічна ситуація через війну в Україні чи потреба в реставрації можуть ще більше знизити очікувані прибутки. Також наслідки пандемії коронавірусу в багатьох галузях поки що не очевидні, що може призвести до втрат орендних доходів чи вакантності комерційної нерухомості.
Багато відкритих фондів нерухомості мали великі труднощі у зв’язку з фінансовою кризою 2008 року і змушені були закритися. Основною причиною було те, що занадто багато інвесторів захотіли повернути свої активи, що фонди не могли виконати.
Щоб цього уникнути, конструкція відкритих фондів нерухомості була переосмислена у 2013 році. Тепер інвестори не можуть повернути активи, придбані після 21 липня 2013 року, у будь-який момент. Активи повинні зберігатися мінімум два роки, і діє річний термін попередження про закриття. Це робиться для того, щоб запобігти масовому відкликанню активів за короткий проміжок. Якщо фонд не в змозі виконати запити на повернення, повернення активів може бути призупинено. У гіршому випадку, загрожує закриття та ліквідація фонду.
Федеральний суд вже рішенням від 29 квітня 2014 року постановив, що інвестори мають права на компенсацію збитків, якщо їх не поінформували про ризики призупинення повернення активів та закриття фондів під час консультацій (справа XI ZR 477/12 та інші).
Управляючі адвокати, досвідчені у праві ринку капіталу, консультують.
