ProReal Deutschland 7 та 8, а також ProReal Europa 9 та 10 стосуються
15 січня 2024 року мали бути здійснені виплати відсотків за четвертий квартал 2023 року для інвесторів ProReal Europa 9 GmbH та ProReal Europa 10 GmbH. Цього не станеться, оскільки виплати відсотків тимчасово призупинені, як повідомила емітентська компанія One Group, яка має штаб квартиру в Гамбурзі. Як повідомляє Handelsblatt, також у випадку з борговими зобов’язаннями з іменем ProReal Deutschland 7 та ProReal Deutschland 8 – Ексклюзивна пропозиція – виплати відсотків за четвертий квартал 2023 року призупинені. Крім того, One Group більше не приймає заявки на п’ять інших інвестиційних продуктів серії ProReal.
One Group входить до складу австрійської багатонаціональної компанії Soravia, що спеціалізується на нерухомості. Інвестори могли брати участь в інвестиційних проектах з нерухомості через ці капіталовкладення. Тепер One Group призупинила виплати відсотків за чотири боргові зобов’язання з іменем ProReal Deutschland 7, ProReal Deutschland 8 (ексклюзивна пропозиція), ProReal Europa 9, а також ProReal Europa 10. Як причина наводиться складна ситуація на ринку нерухомості. Зростаючі відсотки та високий рівень інфляції призвели до зростання витрат на фінансування та до стагнації попиту при падінні цін на нерухомість. Партнери по контракту повинні піддати свої будівельні проекти ретельному аналізу ризиків. Очікується, що аналіз завершиться в першому кварталі 2024 року. До того часу виплати відсотків будуть призупинені, що унеможливлює надання емітентом обґрунтованих виплат інвесторам.
Ризикована інвестиція капіталу
Чи будуть відсотки виплачені після завершення аналізу, або інвесторам доведеться готуватися до скорочень, залишається невідомим. Однак, для інвесторів за цієї ситуації стає очевидним, що субординовані боргові зобов’язання з іменем є надзвичайно ризикованою інвестицією, зазначається в економічній фірмі MTR Legal Rechtsanwälte, яка, серед іншого, консультує в сфері Капіталових Ринків.
Для чотирьох під впливом інвестиційних продуктів узгоджено кваліфіковане субординування. Наслідки такого субординування стають явними в кризових економічних ситуаціях. Оскільки через узгоджений субординаторний підхід, вимоги інвесторів, наприклад на виплати відсотків, не можуть бути виконані, якщо ці виплати можуть привести або навіть тільки загрожують банкрутством емітенти. У випадку банкрутства інвесторам через субординування загрожує залишитися з порожніми руками, оскільки спочатку будуть здійснені вимоги інших кредиторів.
Чи дійсно субординування було успішно узгоджено?
Тому доцільно перевірити, чи було субординування дійсно узгоджено. Найчастіше це не так, наприклад, тому що відповідні клаузи для інвесторів не є достатньо прозорими. Якщо субординування не було успішно узгоджено, виплати відсотків не можуть бути просто призупинені.
Повернення ProReal Deutschland 7
Для інвесторів боргового зобов’язання з іменем ProReal Deutschland 7 склалася особлива ситуація. Після продовження терміну дії на один рік, вона завершилася наприкінці 2023 року. Це означає, що інвестори можуть очікувати повернення в першій половині 2024 року.
Інвесторам слід уважно стежити за тим, чи відбуваються подальші затримки у виплатах. Крім того, вони можуть перевірити, чи виникли у них претензії на компенсацію збитків через те, що їм неправильно повідомили про існуючі ризики інвестицій, а особливо про ризик повної втрати капіталу.
MTR Legal Rechtsanwälte консультують у сфері Капіталових Ринків.
Будь ласка, зв’яжіться з нами !
