Банкрутство пулової компанії вдарило по інвесторах ProReal
Для інвесторів іменних облігацій ProReal Europa 9 і ProReal Europa 10 знову надходять погані новини. Адже пулова компанія SC Finance Four є банкрутом і подала заяву про банкрутство з самоврядуванням до окружного суду в Оффенбаху. Про це австрійська група Soravia повідомила 12 березня 2024 року. SC Finance Four фінансувала будівельні проекти будівельного концерну. На ці цілі вона отримала позики від компаній ProReal Europa 9 і ProReal Europa 10. Відповідно, інвестори після банкрутства можуть побоюватися за свої кошти.
Донька Soravia, One Group з Гамбурга, випустила субординовані іменні облігації ProReal Deutschland 7, ProReal Deutschland 8 – ексклюзивна пропозиція, ProReal Europa 9 і ProReal Europa 10. Інвесторам вже довелося змиритися з тим, що виплати відсотків за останній квартал 2023 року призупинені. Причиною є складна ситуація на ринку нерухомості. Тому будівельні проекти в портфелі повинні були пройти ризиковий аналіз, який мав бути завершений до кінця березня.
Кошти інвесторів передані SC Finance Four
Для інвесторів компаній ProReal Europa 9 і 10 ситуація може стати ще гіршою, повідомляє економічна адвокатська контора MTR Legal Rechtsanwälte, яка, зокрема, консультує приватних та інституційних інвесторів у сфері ринкових капіталів. Інвестори ProReal Europa 9 і 10 вклали загалом близько 278 мільйонів євро. Їхні гроші були надані як позика SC Finance Four GmbH, яка фінансувала різні будівельні проекти Soravia і яка зараз подала заяву на банкрутство.
12 березня 2024 року на тлі цього «Fonds professionell online» повідомляє, що проекти Unterföhring та Sylter Hof у Берліні повинні бути повністю ревізовані. Не вистачає стійкого фінансування. Крім того, проект Tegernsee частково потрібно буде ревізувати, а в проекті Zollhafen Mainz відбуваються значні часові затримки. Портал посилається на інформацію з дистрибуторського листа One Group, який є у розпорядженні «Fonds professionell».
Інвесторам загрожують фінансові втрати
Процедура банкрутства має бути проведена в самоврядуванні. Це означає, що SC Finance Four намагається самостійно за допомогою захисника знову вийти на економічну стабільність. Для цього вона повинна скласти план банкрутства, а кредитори та суд з банкрутства повинні дати свою згоду. Якщо самоврядування зазнає невдачі, в кінцевому підсумку може бути відкрито регулярну процедуру банкрутства.
У обох випадках інвестори, ймовірно, повинні будуть очікувати фінансових втрат. Адже реструктуризація SC Finance Four, ймовірно, супроводжуватиметься зниженням для кредиторів. Проблематично для інвесторів також те, що це субординовані облігації. Через узгоджений субординаційний відступ вони не можуть подати свої претензії, якщо це може призвести до банкрутства емітента або навіть його загрози. Тому на перший погляд можна перевірити, чи був субординаційний відступ дійсно погоджений. Для ефективного субординаційного відступу відповідні клаузули мають бути для інвестора чіткими та зрозумілими, що часто не є так.
ProReal Deutschland 7 – можливе продовження терміну
Крім заяви на банкрутство SC Finance Four, є інші події, які могли б змусити інвесторів насторожитися. Так, були деякі реструктуризації, про які інвестори не були проінформовані. Наприклад, SC Finance Four GmbH була виведена з концерну Soravia та переведена в іншу материнську групу, повідомляє Handelsblatt. Крім того, місце розташування компанії було перенесено в область окружного суду Оффенбаху. Перенесення місцезнаходження компанії незадовго до подачі заяви на банкрутство є принаймні підозрілим.
Дещо кращі новини є для інвесторів ProReal Deutschland 7 GmbH. Їм нещодавно повідомили, що, ймовірно, ні термінова виплата відсотків 30 червня 2024 року, ні повернення облігацій до 31 грудня 2024 року не будуть виконані вчасно. Однак, схоже, що мова йде про продовження терміну, втрати не очікуються, повідомила група Soravia.
Можливості для інвесторів
Чи так це і буде, залишається дочекатися. Крім того, продовження терміну також несе ризик для інвесторів. Адже на ринку нерухомості наразі немає ознак послаблення ситуації.
Враховуючи ці тривожні події, інвестори облігацій ProReal можуть перевірити свої правові можливості, включаючи подачу позовів на відшкодування збитків. Позови на відшкодування збитків можуть, наприклад, виникати, якщо інвестиційні радники або брокери не належним чином попередили про ризики інвестицій.
MTR Legal Rechtsanwälte консультує в сфері ринкових капіталів і радо допоможе постраждалим інвесторам серії ProReal.
Ласкаво просимо зв’язатися з нами !
