Рішення BFH від 09.11.2023 – Az.: IV R 9/21
Ерн-аут-клаузули є звичними в M&A-транзакціях, і як покупці, так і продавці можуть отримати вигоду від змінних складових купівельної ціни. Однак суперечкою може бути час оподаткування цих змінних складових купівельної ціни. Федеральний податковий суд (BFH) висловив свою позицію з цього приводу в рішенні від 9 листопада 2023 року і чітко заявив, що складові купівельної ціни, залежні від прибутку або обороту, слід оподатковувати лише у момент їх надходження як додаткові операційні доходи (Az.: IV R 9/21).
При M&A-транзакціях у договір купівлі-продажу підприємства часто включають так звані ерн-аут-клаузули. Це означає, що покупець спочатку платить лише базову ціну за об’єкт купівлі, а додаткові виплати залежать від розвитку підприємства, його обороту та прибутку. Переваги ерн-аут-клаузулів при купівлі підприємств очевидні: покупець зменшує свій ризик, а продавець може й надалі отримувати вигоду від позитивного розвитку бізнесу. Також можуть бути досягнуті певні податкові переваги за рахунок ерн-аут-виплат, зауважує економічна юридична фірма MTR Legal Rechtsanwälte, яка, зокрема, консультує з питань корпоративного права і транзакцій підприємств.
Оподаткування змінних складових купівельної ціни
Однак питання щодо того, як і в який момент слід оподатковувати ерн-аут-виплати, є суперечним. Це може бути невигідно для продавця, якщо фінансові органи включають ерн-аут-виплати до купівельної ціни у рік продажу, хоча фактичне надходження грошей відбувається пізніше. Тим не менше, BFH у своєму рішенні від 9 листопада 2023 року чітко визначив, що змінні складові купівельної ціни повинні оподатковуватись у році, коли продавець фактично отримав виплату.
В основі випадку було продаж частки спільного підприємства до GmbH. Окрім виплати фіксованої купівельної ціни за частку підприємства, покупець і продавець домовились про ерн-аут-клаузулу. Клаузула визначала, що продавець отримає додаткову купівельну ціну у формі змінної винагороди. Основою для цієї виплати була валова маржа, досягнута у наступні три фінансові роки. При досягненні певної валової маржі продавець мав отримати додаткову виплату.
На цій основі у наступні три роки відбулися змінні виплати покупної ціни продавцю.
Оподаткування у рік продажу
Податкова служба хотіла оподаткувати ці виплати як додаткові купівельні виплати у рік продажу. Однак заперечення позивачки, що ерн-аут-виплати є частинами купівельної ціни, які фактично реалізуються лише у момент надходження грошей, податкова служба відхилила.
Однак Податковий суд погодився з позивачкою. Податкова служба неправомірно врахувала змінні виплатні купівельні ціни при визначенні прибутку від продажу. Адже при угодах про купівельну ціну, залежних від прибутку чи обороту, слід враховувати реалізацію доходу від продажу у момент надходження. Це є винятком із принципу оцінки на певний день, як зазначив суд.
Податкова служба подала апеляцію проти цього рішення, але зазнала невдачі в апеляційному провадженні в Федеральному податковому суді. BFH підтвердив рішення Податкового суду.
Виняток при купівельних вимогах, залежних від прибутку і обороту
Прибуток від продажу, як правило, виникає в момент продажу, тобто з передачею економічної власності, заявив BFH. Це стосується незалежно від того, чи виплачується купівельна ціна відразу, частинами або лише через роки. Отже, прибуток від продажу слід оцінювати на підставі дати продажу. Однак для вимог про купівельну ціну, залежних від прибутку чи обороту, які у цьому випадку, існує виняток. У такому випадку слід враховувати реалізацію доходу від продажу, оскільки прибутки досягаються лише в момент надходження, підкреслив BFH.
У своїх мотивуваннях BFH зазначив, що такі клаузули про купівельну ціну, залежні від прибутку і обороту, є умовними вимогами щодо купівельної ціни. При цьому на момент продажу не відомо, чи виникне ця вимога про купівельну ціну в наступні роки, а також у якому розмірі вона буде. Це також стосується і ерн-аут-клаузулів, при яких виникнення змінних складових купівельної ціни, випливаючої з них, є невідомим як за умовами, так і за розміром, зазначив BFH.
При укладанні ерн-аут-клаузулів у M&A-транзакціях слід також звертати особливу увагу на податкові наслідки.
Як економічна юридична фірма, MTR Legal Rechtsanwälte має великий досвід у корпоративному праві та є компетентним партнером у M&A-транзакціях компетентним партнером.
Будь ласка, зв’яжіться Контакт з нами!
