Gayrimenkul fonu yatırımcılarına finansal kayıplar tehlikesi
Kapalı gayrimenkul fonu dii. Wohnimmobilien Deutschland 1 GmbH& Co. Geschlossene Investment-KG’nin tasfiye edilmesi planlanıyor. Paribus Sermaye Yönetim Şirketi, yatırımcılara 9 Ocak 2025 tarihli yazıyla bunu bildirdi. Halka açık fon yatırımcıları için tasfiye, finansal kayıplar yaşayabilecekleri anlamına geliyor.
Kapalı gayrimenkul fonu dii. Wohnimmobilien Deutschland 1’in tasfiyesi, Mart 2024’teki d.i.i. Deutsche Invest Immobilien AG’nin iflasının bir sonucu. Varlık sağlayıcısı Paribus, iflasın ardından d.i.i. grubunun bazı gayrimenkul fonlarının yönetimini devralmıştı. Paribus Sermaye Yönetim Şirketi, dii. Wohnimmobilien Deutschland 1 için artık ekonomik olarak sürdürülebilir bir gelecek görmüyor ve fonun “sessiz tasfiyesi” ni planlıyor.
Fon gayrimenkulleri satılacak
Bankaların alacaklılarının rızasıyla, fon gayrimenkulleri şimdi satılacak. Bu durum yatırımcılar için büyük olasılıkla kayıp tehdidi anlamına geliyor. Çünkü bir yandan Paribus’un bildirdiği gibi fon gayrimenkullerinin satın alındığı tarihten bu yana gayrimenkul fiyatları önemli ölçüde düştü ve diğer yandan satıştan elde edilen gelir öncelikle bankalara olan borçları kapatmak için kullanılacak. Satış gelirinden tüm diğer masrafların düşülmesinin ardından bir miktar kalırsa, yatırımcılara dağıtım yapılabilir. Öte yandan, satış geliri borçları ve ortaya çıkan maliyetleri karşılamıyorsa fon şirketi için iflas başvurusunda bulunulması gerekebilir.
Bu karanlık görünüm karşısında, yatırımcılar, olası finansal kayıplara karşı korunmak için yasal olanaklarını inceletmelidir. Tazminat taleplerinin gündeme gelebileceğini söylüyor ekonomi hukuku firması MTR Legal Rechtsanwälte, sermaye piyasası hukuku ve yatırımcıların menfaatlerinin temsilinde uzun yıllara dayanan deneyime sahiptir.
Düşen gayrimenkul fiyatları, artan faizler
Gayrimenkul fonu dii. Wohnimmobilien Deutschland 1, 2020 yılında kapalı halka arz edilen bir AIF olarak kuruldu. Özel yatırımcılar, fon katılımında bulunmak için en az 20.000 Euro’luk bir miktarla fonun bir parçası olabildiler. Toplamda, yatırımcılar yaklaşık 12 milyon Euro yatırım yaptılar.
Fon şirketi, Hamburg, Nürnberg ve Troisdorf’ta dört gayrimenkule yatırım yaptı. Kısmi finansman için de banka kredileri kullanıldı. Fon beklenildiği gibi gelişmedi. Bunun nedenleri arasında düşen gayrimenkul fiyatları ve hızla artan faiz oranları yer alıyordu. Bu durum, fon şirketinin likiditesinin azalmasına ve gayrimenkullerde yapılması planlanan modernizasyon ve bakım çalışmalarının gerçekleştirilememesine neden oldu, Paribus şimdi yatırımcılara gönderilen yazıda belirtiyor. Planlanan kira artışları bu nedenle uygulanamadı.
Ekonomik olarak sürdürülebilir bir çözüm bulunamadı
Paribus, gayrimenkul fonu dii. Wohnimmobilien Deutschland 1’in devamını sağlamak için çeşitli olanakları değerlendirdi. Ancak ekonomik olarak sürdürülebilir bir çözüm bulunamadı. Bu nedenle şimdi fon gayrimenkullerinin satışı ile “sessiz tasfiye” planlanıyor. Şart, bankaların bu sürece katılması, diye devam ediyor açıklama.
dii Wohnimmobilien Deutschland 1’in yanı sıra, d.i.i.-Grubu, kapalı bir halka arz fonu olarak dii Wohnimmobilien Deutschland 2’yi de kurmuştu. Burada da Ekim 2024’te fon şirketi için iflas süreci başlatıldı. Burada da yatırımcıların hatırı sayılır bir getiri umutları gerçekleşmedi. Bunun yerine büyük finansal kayıplar onları bekliyor.
Yatırımcıların tazminat talepleri
Kayıplardan korunmak amacıyla, kapalı fonların dii Wohnimmobilien Deutschland 1 ve dii Wohnimmobilien Deutschland 2 yatırımcıları, tazminat taleplerini inceletebilirler. Deneyimler, gayrimenkul yatırımlarının danışmanlık görüşmelerinde sıklıkla güvenli bir yatırım olarak gösterildiğini ve güvenli bir yatırım arayışında olan yatırımcılara da önerildiğini göstermektedir. Aslında gayrimenkul fonları, gayrimenkul piyasasındaki dalgalanmalara veya düşen kira fiyatlarına maruz kalma gibi önemli risklerle karşı karşıyadır. Yatırımcıların yatırımlarını tamamen kaybetme riski bulunmaktadır.
Bu nedenle, düzgün bir yatırım danışmanlığı çerçevesinde riskler hakkında bilgilendirilmeleri gerekirdi. Ayrıca, ihraç prospektüslerinde de yatırım kararı için yanıltıcı olabilecek tüm faktörler hakkında bilgilendirme yapılmalıdır. Buna, mevcut yatırım riskleri hakkında kapsamlı ve anlaşılır bilgi de dahildir. Bu yapılmamışsa ve riskler önemsiz gösterilmiş ya da tamamen saklanmışsa, yatırımcılara tazminat talepleri doğmuş olabilir.
Uzun yıllara dayanan tecrübesiyle sermaye piyasası hukuku alanında MTR Legal Rechtsanwälte, d.i.i.-fonlarının yatırımcılarına yasal olanakları konusunda danışmanlık yapmaktadır.
Bizimle iletişime geçebilirsiniz.
