Omvandling av obligationer och risker för investerare
Investerare som har investerat i obligationer från 7×7-gruppen är sannolikt oroade över sina investerade pengar på grund av utvecklingen. Problem med återbetalningar, förlängningar av löptider, ”omvandling” av obligationen till efterställda lån och det planerade övertagandet av en nybildad kooperativ är oroväckande. Investerare måste fråga sig själva om de verkligen har placerat sina pengar säkert eller om de riskerar att drabbas av betydande finansiella förluster.
Utvecklingen för obligationerna från 7×7-gruppen är oroande. Både för obligationen 2013/2023 (ISIN: DE000A1TNGS8) från 7×7 Invest AG och för obligationen 7×7 Sachwerte Deutschland I GmbH & Co. KG (ISIN: DE000A169K35) uppstod redan 2023 problem med återbetalningen och investerarna röstade till slut för en förlängning av löptiden. Skuldförbindelsen från 7×7 Energiewerte Deutschland II GmbH & Co. KG (ISIN: DE000A2GSF90) handlas på Frankfurtbörsen och har förlorat betydligt i värde. Senast bytte företaget namn till Energiewerte Bau GmbH & Co. KG och flyttade sitt säte från Bonn till Dillenburg.
7×7 lämnar köp- och övertagandeerbjudanden
I början av året drog 7×7-gruppen tillbaka alla obligationer och lämnade investerarna erbjudanden om köp- och övertagande med möjligheten att fortsätta som lån. I ett brev till investerarna meddelas att en länge planerad refinansiering av realkapitalprojekten nu kan ske och att en kooperativ med namnet Sieben Werte eG tar över styrningen.
Investerare som hittills har investerat i byggandet av fastigheter eller solparker borde få ett köp- och övertagandeerbjudande. Det innefattade möjligheten att fortsätta som lån på samma villkor eller omvandla till ett njutningsbevis för byggnadseägaren eller solparkens ägare. Utestående räntebetalningar skulle göras direkt av emittenten.
Omvandling till efterställda lån?
Enligt forskningar från MTR Legal Rechtsanwälte handlar omvandlingen av skuldförbindelsen till lån mer specifikt om omvandling till efterställda lån. Detta framgår åtminstone av den fortsatta korrespondensen från 7×7 Energiewerte Deutschland II GmbH & Co. KG. Här har det sedan våren 2024 endast talats om efterställda lån. Det gör det till en högst riskfylld investering för investerarna, enligt advokatbyrån MTR Legal Rechtsanwälte, som under många år har gett råd till skadade investerare inom bank- och kapitalmarknadsrätt.
Efterställda lån för investerare mycket riskfyllda
Efterställda lån är så riskfyllda för investerare eftersom deras fordringar kommer efter alla andra fordringsägare. Speciellt vid en konkurs löper investerarna risken att gå tomhänta och lida en totalförlust av sina investerade pengar. På grund av den avtalade efterställningsklausulen kan investerare inte göra sina fordringar mot emittenten gällande om detta skulle leda till eller hota emittentens konkurs.
Genom att acceptera köperbjudandet har investerarna i 7×7-obligationerna godkänt en återköp. Men eftersom köpeskillingen omedelbart bokfördes som ett lån har de inte fått några pengar. Åtminstone vid ett efterställt lån finns risken att investerarna inte kommer att få några betalningar heller i fortsättningen. Därför är det viktigt att kontrollera om en efterställning överhuvudtaget har avtalats giltigt. Det är ofta inte fallet om avtalsvillkoren för efterställningen är otydliga och oklariga för investeraren.
Skadeersättningsanspråk för investerare
Investerare i obligationerna kan också ha fått krav på skadeersättning. De har rätt att bli informerade om alla väsentliga aspekter som kan vara avgörande för deras investeringsbeslut. Detta inkluderar naturligtvis information om riskerna med en investering och särskilt om risken för totalförlust. Investerarna borde ha informerats om riskerna vid en omvandling av obligationerna också. Om risker har utelämnats eller tonats ner kan det leda till ersättningsanspråk mot företagsansvariga eller också mot investeringsrådgivare och -mäklare.
För investerare i 7×7 Energiewerte Deutschland II GmbH & Co. KG har utvecklingen blivit ännu mer otydlig. Efter omvandlingen till EnergieWerte Bau GmbH & Co. KG meddelades nyligen att Enemowa eG ska ta över företaget. Enligt forskningar från MTR Legal står samma personer bakom detta kooperativ som hos 7×7 Invest.
MTR Legal Rechtsanwälte har i många år gett råd till investerare inom kapitalmarknadsrätt.
