Учешће у инвестиционим фондовима може бити предмет опорезивања у случају пресељења у иностранство
При пресељењу пребивалишта из Немачке у иностранство може доћи до тзв. селидбеног опорезивања. Са усвајањем Годишњег пореског закона за 2024. пооштрено је селидбено опорезивање. Од 2025. године оно обухвата и приходе од одређених инвестиционих фондова, ако порески обвезник жели да своје пребивалиште или центар живота премести у иностранство.
Након што је Савет федерације 22. новембра 2024. одобрио Годишњи порески закон за 2024. и након што је почетком децембра 2024. објављен у Службеном гласнику, ове одредбе и измене могу ступити на снагу. Једна важна измена се односи на тзв. селидбено опорезивање. До сада се селидбено опорезивање односило само на квоте у капиталним друштвима или уделе у задругама који се држе у приватном власништву са улагањем од најмање 1 проценат. При пресељењу пребивалишта у иностранство, плаћа се порез на фиктивни капитални добитак од продаје квота, према речима адвокатске канцеларије MTR Legal, која, између осталог, саветује у области пореског права.
Фиктивни капитални добитак се опорезује
У случају пресељења или премештања центра живота у иностранство, држава третира квоте као да су продате и опорезује потом фиктивни капитални добитак. Правно је регулисано селидбено опорезивање у § 6 Закона о спољној пореској политици (AStG).
Ако раније квоте у инвестиционим фондовима и ЕТФ-има или у специјалним инвестиционим фондовима у приватном власништву нису падале под ово опорезивање, сада ће се то променити. Опорезивање ће се покренути ако је порески обвезник у последњих пет година држао најмање 1 проценат издатих квота или ако су трошкови набавке за квоте износили најмање 500.000 евра. Порез се активира престанком неограниченог пореског обавезања у Немачкој, нпр. селидбом или премештањем центра живота у иностранство. Услов за опорезивање је фиктивни капитални добитак. Поред тога, инвеститор мора да буде неограничено порески обавезан у Немачкој барем седам од последњих дванаест година и да квоте држи у свом приватном власништву.
При квотама у специјалним инвестиционим фондовима се увек претпоставља да постоји „значајно“ учешће. Степени као што су 1 проценат квота или трошкови набавке стога у овим случајевима нису предвиђени.
Оптерећење за инвеститоре
Инвеститори ће при селидби из Немачке бити постављени као да су продали своје квоте. Фиктивни добитак мора бити опорезован, иако заправо нема прилива ликвидности. То може бити финансијско оптерећење ако се планира премештање пребивалишта у иностранство. Правила о одлагању селидбеног пореза или правилима о повратку су аналогна § 6 AStG примењива.
Због могућег пореског оптерећења, селидба би требало добро да се припреми и властити инвестициони портфолио треба испитати у погледу могућег селидбеног опорезивања и евентуално реструктурирати.
Ограничење на компензацију губитака се укида
Годишњи порески закон за 2024. доноси олакшице за инвеститоре: тако се укида ограничење на компензацију губитака код терминских послова. Губици из ризичних терминских послова сада се могу поново у целости урачунати у профите из других капиталних улагања. До сада је то било ограничено на износ од 20.000 евра годишње и профити и губици морали су да се остваре код послова истог типа. Ово ограничење није било само код високо спекулативних терминских послова попут CFD-ова или фјучерса, већ и код акција или удела у предузећима који су постали безвредни.
Ограничење на компензацију губитака доводило је до тога да су порези морали да се плаћају на профите који у ствари нису остварени. У једном случају пред Федералним финансијским судом (BFH), подносилац захтева је остварио профит из терминских послова у износу од 250.000 евра. Иако је имао и губитке у износу од 227.000 евра, пореска управа је урачунала губитке само до законског максималног износа од 20.000 евра. У резултату то је значило да је инвеститор у спорној години морао да плати порезе од око 60.000 евра, иако је његов профит износио само 23.000 евра. BFH је имао уставне примедбе на ограничење компензације, које је законодавац сада поново укинуо.
Годишњи порески закон за 2024. доноси важне измене
Са пооштравањем селидбеног опорезивања и укидањем ограничења на компензацију губитака, Годишњи порески закон за 2024. доноси две важне измене за инвеститоре које треба узети у обзир.
MTR Legal консултује у пореском праву.
Слободно ступите у контакт са нама!
