Conversão dos títulos e riscos dos investidores
Os investidores que investiram em obrigações do grupo 7×7 podem estar preocupados com o seu dinheiro investido devido ao desenvolvimento. Problemas com reembolsos, prorrogação do prazo, “conversão” das obrigações em empréstimos subordinados e a aquisição planejada por uma cooperativa recém-criada podem gerar inquietação. Os investidores devem se perguntar se seu dinheiro está realmente seguro ou se enfrentam perdas financeiras significativas.
O desenvolvimento das obrigações do grupo 7×7 é preocupante. Tanto na obrigação 2013/2023 (ISIN: DE000A1TNGS8) da 7×7 Invest AG quanto na obrigação 7×7 Sachwerte Deutschland I GmbH & Co. KG (ISIN: DE000A169K35) já houve problemas de reembolso em 2023 e os investidores acabaram concordando com uma extensão do prazo. O título da 7×7 Energiewerte Deutschland II GmbH & Co. KG (ISIN: DE000A2GSF90) é negociado na Bolsa de Frankfurt e perdeu valor significativamente. Recentemente, a empresa alterou sua denominação para Energiewerte Bau GmbH & Co. KG e transferiu sua sede de Bonn para Dillenburg.
7×7 apresenta ofertas de compra e aquisição
No início do ano, o grupo 7×7 retirou todas as obrigações e apresentou aos investidores ofertas de compra e aquisição com a opção de continuidade como empréstimo. Em uma carta aos investidores das obrigações, afirma-se que um refinanciamento a longo prazo dos projetos com valor tangível pode agora ocorrer e que a cooperativa Sieben Werte eG assumirá o comando.
Os investidores que até agora investiram na construção de imóveis ou na construção de parques solares deveriam receber uma oferta de compra e aquisição. Isso incluía a opção de continuidade como empréstimo nas mesmas condições ou a conversão em um certificado de participação do proprietário do edifício ou do parque solar. Os pagamentos de juros pendentes deveriam ser realizados pelo emissor diretamente.
Conversão em empréstimos subordinados?
De acordo com pesquisas da MTR Legal Rechtsanwälte, a conversão dos títulos em empréstimos deve ser mais precisamente a conversão em empréstimos subordinados. Pelo menos é o que resulta da correspondência adicional da 7×7 Energiewerte Deutschland II GmbH & Co. KG. Desde a primavera de 2024, só se fala de empréstimos subordinados. Isso torna o investimento muito arriscado para os investidores, segundo o escritório de advocacia MTR Legal, que há muitos anos assessora investidores lesados no direito bancário e de mercado de capitais.
Empréstimos subordinados são extremamente arriscados para investidores
Os empréstimos subordinados são tão arriscados para os investidores porque suas reivindicações são subordinadas às de todos os outros credores. Em particular, no caso de insolvência, os investidores correm o risco de ficar de mãos vazias e de sofrer a perda total de seu dinheiro investido. Devido à renúncia acordada, os investidores não podem fazer valer suas reivindicações contra o emissor, mesmo se isso pudesse causar ou apenas ameaçar a insolvência do emissor.
Com a aceitação da oferta de compra, os investidores das obrigações 7×7 concordaram com a recompra. No entanto, como o preço de compra foi imediatamente registrado como um empréstimo, eles não receberam dinheiro. Pelo menos com um empréstimo subordinado, existe o risco de que os investidores continuem a não receber pagamentos. Portanto, é necessário verificar se uma subordinação foi de fato acordada. Isso frequentemente não acontece, se as cláusulas da subordinação forem intransparentes e obscuras para o investidor.
Reivindicações de indenização dos investidores
Além disso, aos investidores das obrigações podem ter surgido reivindicações de indenização. Eles têm direito a ser informados sobre todos os aspectos essenciais que podem ser relevantes para sua decisão de investimento. Isso, naturalmente, inclui informações sobre os riscos de um investimento financeiro e, em particular, sobre o risco de perda total. Os investidores também deveriam ter sido informados sobre os riscos de uma conversão das obrigações. Se os riscos foram ocultados ou minimizados, isso pode levar a reivindicações de indenização dos investidores contra os responsáveis pela empresa ou mesmo contra os consultores e intermediários de investimento.
Para os investidores da 7×7 Energiewerte Deutschland II GmbH & Co. KG, o desenvolvimento tornou-se ainda mais opaco. Após a conversão em Energiewerte Bau GmbH & Co. KG, foi recentemente anunciado que a Enemowa eG deverá assumir a sociedade. De acordo com pesquisas da MTR Legal, as mesmas pessoas responsáveis por trás da cooperativa são as mesmas da 7×7 Invest.
A MTR Legal Rechtsanwälte assessora investidores há muitos anos em direito de mercado de capitais.
