Violações das obrigações de declaração no comércio exterior em transações de M&A podem ser punidas como infrações administrativas e penalizadas com multas significativas. Isso pode ser evitado.
Em transações empresariais, outras questões, como ativos, contratos existentes e obrigações ou riscos, estão inicialmente no centro das atenções. Além disso, cada vez mais devem ser considerados os fatores ESG: Environment (Sustentabilidade), Social (Responsabilidade Social) e Governance (Boa Governança Corporativa) nas transações de M&A. Muitas vezes, a consideração das obrigações de declaração no comércio exterior é negligenciada. Apenas para evitar multas, as obrigações de declaração não devem ser negligenciadas e devem ser parte integrante de uma auditoria de due diligence, segundo a firma de advocacia MTR Legal Rechtsanwälte, que aconselha seus clientes nacionais e internacionais em direito societário e transações de M&A.
As obrigações de declaração são regulamentadas no Regulamento de Comércio Exterior e dizem respeito, entre outros, ao movimento de capitais e pagamentos. Isso inclui, por exemplo, declarações sobre a quantidade de participações ou direitos de voto a partir de determinados limites ou informações sobre ativos e passivos. Violações intencionais ou mesmo negligentes das obrigações de declaração podem ser penalizadas com multas de até 30.000 euros – por violação. A obrigação de declaração geralmente recai sobre a diretoria. Consequentemente, uma violação continuada após a transação empresarial também afetaria a nova diretoria. Para evitar isso, as obrigações de declaração devem ser parte integrante de uma auditoria de due diligence.
Se ocorreram violações das obrigações de declaração, existe a possibilidade de apresentar uma autodenúncia que isenta de punição. No entanto, isso só se aplica a violações negligentes. A vantagem da autodenúncia é que a violação da obrigação de declaração não é mais perseguida como infração administrativa. No entanto, é requisito que todas as medidas necessárias sejam tomadas para evitar uma nova violação da obrigação de declaração pelo mesmo motivo.
Violações das obrigações de declaração podem ser descobertas no âmbito de uma auditoria de due diligence. Isso oferece aos compradores a oportunidade de evitar uma violação continuada, e os vendedores podem se livrar de uma punição por meio de uma autodenúncia. Além disso, as violações também devem ser consideradas no preço de compra e em outros aspectos da transação empresarial.
Advogados experientes aconselham na MTR Legal Rechtsanwälte sobre questões e riscos em transações de M&A.
