Roszczenia odszkodowawcze inwestorów
Około 278 milionów euro zainwestowali inwestorzy w lokaty kapitałowe ProReal Europa 9 i ProReal Europa 10 – teraz grozi im utrata większości swoich pieniędzy. Po obowiązkowym zawiadomieniu obu spółek ProReal, które BaFin opublikował 5 maja 2025 r., inwestorzy prawdopodobnie stracą 95 procent zainwestowanego kapitału. Nie należy również liczyć na wypłaty odsetek.
To, że inwestorom obligacji podporządkowanych ProReal Europa 9 GmbH i ProReal Europa 10 GmbH grożą duże straty finansowe, było już od dawna jasne. Fakt, że teraz muszą niemal całkowicie stracić swoje wkłady kapitałowe, jest dla inwestorów mimo wszystko poważnym ciosem. Pieniądze jednak nie muszą być jeszcze definitywnie stracone. Inwestorzy nadal mają możliwość dochodzenia roszczeń odszkodowawczych, twierdzi kancelaria gospodarcza MTR Legal Rechtsanwälte, która posiada duże doświadczenie w prawie rynków kapitałowych i konsekwentnie reprezentuje interesy inwestorów.
Inwestorzy zainwestowali około 278 milionów euro
ProReal Europa 9 i 10 GmbH należą do One Group i zebrały od inwestorów około 278 milionów euro poprzez obligacje podporządkowane. Dzięki swoim pieniądzom inwestorzy mogli pośrednio uczestniczyć w projektach nieruchomościowych, ponieważ emitenci przekazali fundusze inwestorów w dużej mierze w formie oprocentowanych pożyczek podporządkowanych spółce Poolgesellschaft SC Finance Four, która następnie przekazała pieniądze poszczególnym spółkom projektowym.
Jednak ten mechanizm finansowania załamał się, gdy SC Finance Four musiała na wiosnę 2024 r. złożyć wniosek o upadłość. Powodem była kryzys nieruchomościowy, który również dotknął różne projekty nieruchomościowe. Ponieważ SC Finance Four udzieliła środków inwestorów jako pożyczki podporządkowane spółkom projektowym, nie mogła zgłaszać roszczeń wobec tych spółek projektowych i sama popadła w upadłość.
W konsekwencji również fundusze inwestorów, które przyznały spółkom ProReal pożyczki podporządkowane, były zagrożone. Z powodu uzgodnionego podporządkowania inwestorzy nie mogą dochodzić roszczeń wobec spółek, jeśli mogłoby to prowadzić lub jedynie grozić upadłością.
Inwestorzy otrzymują mniej niż 5 procent z powrotem
SC Finance Four próbowała wyjść z kłopotów poprzez samodzielne zarządzanie upadłością. Rozmowy z potencjalnym inwestorem nie przyniosły jednak rezultatów. ProReal Europa 9 GmbH i ProReal Europa 10 GmbH wycofały w postępowaniu upadłościowym swoje roszczenia wobec SC Finance Four i sprzedały te roszczenia bezpośrednio inwestorowi. ProReal Europa 9 GmbH uzyskała z tej sprzedaży około 6,2 miliona euro, około 10,8 miliona euro trafiło do kasy ProReal Europa 10 GmbH. To zdecydowanie za mało, aby choćby częściowo zaspokoić roszczenia inwestorów. Według informacji podanych przez spółki, inwestorzy otrzymają w odniesieniu do kwoty nominalnej swojej inwestycji mniej niż 5 procent z powrotem. Nie ma żadnych płatności na istniejące ani przyszłe roszczenia odsetkowe.
Udział inwestorów w ProReal Europa 9 GmbH i ProReal Europa 10 GmbH przekształcił się w finansową katastrofę, która jest bliska całkowitej stracie. Tym bardziej powstaje teraz kwestia roszczeń odszkodowawczych.
Informowanie o ryzykach inwestycji kapitałowej
Inwestycje kapitałowe z uzgodnionym podporządkowaniem są dla inwestorów niezwykle ryzykowne, ponieważ z powodu podporządkowania mogą oni jedynie z trudem zgłaszać roszczenia wobec emitentów. W przypadku upadłości muszą ustąpić miejsca innym wierzycielom, co może skutkować tym, że pozostaną bez pieniędzy.
Inwestorzy ProReal Europa 9 i 10 musieli teraz boleśnie doświadczyć, jak ryzykowna jest ich inwestycja kapitałowa. Jednakże musieli być poinformowani o istniejących ryzykach a w szczególności o ryzyku całkowitej straty przez doradców inwestycyjnych lub pośredników inwestycyjnych. Jeżeli zbagatelizowali oni istniejące ryzyka lub całkowicie je zignorowali, mogą ponosić odpowiedzialność odszkodowawczą.
Również prospekty emisyjne muszą zawierać informacje o wszystkich aspektach, które mogą być ważne dla decyzji inwestycyjnej, w tym o ryzykach. Brakujące, niekompletne lub błędne informacje mogą prowadzić do roszczeń odszkodowawczych z tytułu odpowiedzialności prospektowej.
MTR Legal Rechtsanwälte doradza w prawie rynków kapitałowych i wspiera poszkodowanych inwestorów z serii ProReal.
Prosimy o kontakt z nami!
