Naruszenia obowiązków sprawozdawczych w handlu zagranicznym przy transakcjach M&A mogą być postrzegane jako wykroczenia i karane dotkliwymi grzywnami. Można tego uniknąć.
W transakcjach biznesowych najpierw pojawiają się inne kwestie, takie jak aktywa, istniejące umowy i zobowiązania lub ryzyka. Należy także coraz częściej uwzględniać czynniki ESG: środowiskowe (zrównoważony rozwój), społeczne (odpowiedzialność społeczna) oraz zarządcze (dobre zarządzanie przedsiębiorstwem) w transakcjach M&A. W związku z tym przestrzeganie obowiązków sprawozdawczych w handlu zagranicznym często traci na znaczeniu. Już w celu uniknięcia grzywien nie należy zaniedbywać obowiązków sprawozdawczych i powinny one być integralną częścią procedury due diligence, jak doradza kancelaria prawna MTR Legal Rechtsanwälte, która doradza swoim krajowym i międzynarodowym klientom w zakresie prawa spółek i transakcji M&A.
Obowiązki sprawozdawcze są uregulowane w rozporządzeniu o transakcjach zagranicznych i dotyczą m.in. przepływów kapitałowych i finansowych. Obejmuje to na przykład zgłaszanie wysokości udziałów lub praw głosu powyżej określonych progów lub informacje o aktywach i pasywach. Umyślne lub nawet niedbałe naruszenia obowiązków sprawozdawczych mogą być karane grzywnami do 30 000 euro – za każde naruszenie. Obowiązek sprawozdawczości zazwyczaj spoczywa na zarządzie. W związku z tym, kontynuowane naruszenie po transakcji biznesowej dotknęłoby również nowy zarząd. Aby tego uniknąć, obowiązki sprawozdawcze powinny być integralną częścią procedury due diligence.
Jeśli doszło do naruszenia obowiązków sprawozdawczych, istnieje możliwość złożenia samooskarżenia zapewniającego ochronę przed karą. Dotyczy to jednak tylko naruszeń wynikających z niedbalstwa. Zaletą samooskarżenia jest to, że naruszenie obowiązku sprawozdawczego nie jest dalej ścigane jako wykroczenie. Warunkiem jest jednak, aby podjęto wszystkie niezbędne środki, aby nie doszło do ponownego naruszenia obowiązków sprawozdawczych z tego samego powodu.
Naruszenia obowiązków sprawozdawczych mogą zostać ujawnione w ramach procedury due diligence. Daje to kupującym możliwość uniknięcia kontynuowanego naruszenia, a sprzedawcy mogą uniknąć ścigania poprzez samooskarżenie. Ponadto naruszenia powinny być uwzględniane również przy ustalaniu ceny zakupu oraz innych aspektów transakcji biznesowej.
Doświadczeni prawnicy doradzają w MTR Legal Rechtsanwälte w zakresie pytań i ryzyk przy transakcjach M&A.
