Beleggers moeten om hun geld vrezen
Voor beleggers van de genaamde obligatie ProReal Deutschland 7 is er slecht nieuws: Noch de verschuldigde rentebetaling op 30 juni 2024 noch de terugbetaling van de obligaties op 31 december 2024 zal naar verwachting tijdig plaatsvinden. Dat deelde het bedrijf mee in een verplichte mededeling van 19 februari 2024.
In de mededeling staat dat de emittent “met aan zekerheid grenzende waarschijnlijkheid per 01-07-2024 ten opzichte van de beleggers in betalingsachterstand zal verkeren.” Betekent dit voor de beleggers concreet dat zij naar verwachting noch de op 30 juni 2024 verschuldigde rentebetaling tijdig zullen ontvangen noch de terugbetaling van de verstrekte genaamde obligaties uiterlijk tot het einde van 2024. Wanneer en of de betalingen plaatsvinden, wordt niet meegedeeld.
Risicoanalyse van de bouwprojecten
Helemaal verrassend is deze ontwikkeling niet. Want het Hamburgse investeringshuis One Group heeft vanwege de moeilijke situatie op de vastgoedmarkt een grondige risicoanalyse voor de in de portefeuille aanwezige bouwprojecten aangekondigd en rentebetalingen tot de verwachte afronding van de analyse in het eerste kwartaal van 2024 opgeschort. Getroffen hiervan zijn de emissies ProReal Deutschland 7, ProReal Deutschland 8 – exclusief vervolgaanbod, ProReal Europa 9 en ProReal Europa 10. Rentebetalingen dienen opgeschort te blijven tot de afronding van de risicoanalyse. Getroffen zijn ongeveer 11.000 beleggers die in totaal circa 400 miljoen euro hebben geïnvesteerd. De op 15 januari 2024 verschuldigde rentebetalingen bij de vermogensvoorzieningen ProReal Europa 9 en ProReal Europa 10 zijn al opgeschort.
De eerste resultaten van de risicoanalyse hebben voor de beleggers van de genaamde obligatie ProReal Deutschland 7 blijkbaar niets goeds opgeleverd. Bijzonder bitter is dat hier eerst een verlenging van de looptijd tot eind 2023 was besloten. De terugbetaling van de obligatie aan de beleggers zou uiterlijk tot eind 2024 verschuldigd zijn. Maar daar kunnen de beleggers nu niet meer op rekenen, in plaats daarvan moeten zij financiële verliezen vrezen. Zoals het Handelsblatt meldt, zijn ongeveer 4.000 beleggers getroffen, die meer dan 105 miljoen in de obligatie ProReal Deutschland 7 zouden hebben geïnvesteerd.
Obligatie met gekwalificeerde achterstelling
Bij de genaamde obligatie ProReal Deutschland 7 werd evenals bij de emissies ProReal Deutschland 8 – exclusief vervolgaanbod, ProReal Europa 9 en ProReal Europa 10 een gekwalificeerde achterstelling overeengekomen. De gevolgen van de overeengekomen achterrang krijgen de beleggers nu te voelen. Want de emittent kan hierdoor de rentebetalingen opschorten, als door de betalingen het faillissement van de maatschappij zou intreden of zelfs maar dreigen zou, aldus het advocatenkantoor MTR Legal Rechtsanwälte, dat o.a. adviseert in het kapitaalmarktrecht.
Mocht de ProReal Deutschland 7 GmbH vanwege de moeilijke situatie op de vastgoedmarkt faillissement moeten aanvragen, dan wordt het voor de beleggers nog slechter. Want hun vorderingen worden vanwege de achterrang pas als laatst behandeld en de vorderingen van de andere schuldeisers worden eerst voldaan. De beleggers zouden in het faillissementsproces dus volledig met lege handen kunnen staan.
Van een faillissement is vooralsnog echter geen sprake. Desondanks is het voor beleggers raadzaam te laten controleren of de achterrang überhaupt rechtsgeldig is overeengekomen. Dit is vaak niet het geval, zodat de vorderingen van de beleggers dan ook niet met achterrang behandeld worden.
Mogelijke schadevergoedingsclaims van de beleggers
Om financiële verliezen af te weren, kunnen de beleggers bovendien hun aanspraken op schadevergoeding laten controleren. Zo hebben beleggers recht op een ordelijke beleggingsadvies. Daartoe behoort ook dat zij door de beleggingsadviseurs of -tussenpersonen over de bestaande risico’s van de kapitaalinvestering en in het bijzonder over hun risico van totaalverlies worden geïnformeerd. Werden de risico’s verzwegen of gebagatelliseerd, dan kunnen er bij de beleggers schadevergoedingsclaims ontstaan zijn.
Ook de beleggers van de emissies ProReal Deutschland 8 – exclusief vervolgaanbod, ProReal Europa 9 en ProReal Europa 10 dienen bijzonder alert te zijn en na te gaan of de betalingen opgeschort blijven. Ook zij kunnen hun juridische mogelijkheden laten controleren, voordat zich financiële verliezen realiseren.
MTR Legal Rechtsanwälte is een in kapitaalmarktrecht ervaren advocatenkantoor en staat getroffen beleggers graag bij.
Neem gerust contact met ons op!
