Overtredingen van meldingsplichten in het buitenlands economisch verkeer bij M&A-transacties kunnen als administratieve overtredingen worden bestraft en met aanzienlijke boetes worden bestraft. Dit kan worden vermeden.
Bij bedrijfstransacties staan eerst andere vragen zoals activa, bestaande contracten en verplichtingen of risico’s centraal. Verder moeten ook steeds meer de ESG-factoren Environment (duurzaamheid), Social (sociale verantwoordelijkheid) en Governance (goed bedrijfsbeheer) bij M&A-transacties worden in acht genomen. Daarbij schiet de aandacht voor de meldingsplicht in het buitenlands economisch verkeer vaak tekort. Al om boetes te vermijden, mogen de meldingsplichten in geen geval worden verwaarloosd en moeten ze een vast onderdeel van een due diligence onderzoek zijn, aldus de economische advocatenkantoor MTR Legal, die haar nationale en internationale cliënten adviseert op het gebied van ondernemingsrecht en bij M&A-transacties.
De meldingsplichten zijn geregeld in de Außenwirtschaftsverordnung en hebben onder andere betrekking op het kapitaal- en betalingsverkeer. Daaronder vallen bijvoorbeeld meldingen over de hoogte van aandelen of stemrechten vanaf bepaalde grenzen of informatie over activa en passiva. Opzettelijke of zelfs nalatige overtredingen van de meldingsplicht kunnen met geldboetes tot 30.000 euro worden bestraft – per overtreding. De meldingsplicht rust in de regel op de directie. Dienovereenkomstig zou een voortgezette overtreding na de bedrijfstransactie ook de nieuwe directie treffen. Om dat te voorkomen, moeten de meldingsplichten een vast onderdeel van een due diligence zijn.
Als het tot overtredingen van de meldingsplicht is gekomen, bestaat de mogelijkheid om een strafvrije zelfaangifte te doen. Dat geldt echter alleen voor nalatige overtredingen. Voordeel van de zelfaangifte is dat de overtreding van de meldingsplicht niet verder als administratieve overtreding wordt vervolgd. Voorwaarde is echter dat alle noodzakelijke maatregelen zijn getroffen, opdat het niet tot een herhaalde overtreding van de meldingsplicht komt om dezelfde reden.
Overtredingen van meldingsplichten kunnen in het kader van een due diligence onderzoek worden ontdekt. Dat biedt de kopers de mogelijkheid om een voortgezette overtreding te vermijden en verkopers kunnen door een zelfaangifte aan vervolging ontsnappen. Bovendien moeten de overtredingen ook bij de koopprijs en andere aspecten van de bedrijfstransactie worden meegenomen.
Ervaren advocaten geven bij MTR Legal advies over vragen en risico’s bij M&A-transacties.
