Het Deutsche Mittelstandsanleihen Fonds bevindt zich sinds 14 juni 2023 in liquidatie. Particuliere en institutionele beleggers van het fonds moeten rekening houden met financiële verliezen.
Het nieuws komt als een verrassing voor de kapitaalmarkt. Het Deutsche Mittelstandsanleihen Fonds (DMAF), dat momenteel een volume van ongeveer 150 miljoen euro heeft, wordt opgeheven. Dit is besloten door de kapitaalbeheermaatschappij IP Concept, een dochteronderneming van de DZ Privatbank in Luxemburg. Tijdens de liquidatie moeten de fondsdeelnemingen in obligaties van middelgrote bedrijven worden verkocht. Bij een verkoop van fondsdeelnemingen in het kader van een liquidatie moeten beleggers rekening houden met financiële verliezen. Beleggers moeten daarom hun juridische mogelijkheden benutten om verliezen zoveel mogelijk te voorkomen, aldus het advocatenkantoor MTR Legal Rechtsanwälte, dat een focus heeft op advies in vermogensmarktrecht.
De Deutsche Mittelstandsanleihen Fonds werd geïnitieerd door de KFM Deutsche Mittelstand AG (WKN A1W5T2). De fondsmaatschappij investeerde voornamelijk in hoogrentende obligaties van middelgrote bedrijven. De fonds keerde daarbij regelmatig uitkeringen aan de beleggers uit. Des te verrassender is nu de liquidatie van het fonds. Noch de KFM Deutsche Mittelstand AG, noch het fondsbeheer was naar eigen zeggen van tevoren door de IP Concept over deze stap geïnformeerd.
Dat het fonds in moeilijkheden verkeert, was echter al begin van het jaar duidelijk. Midden januari werd de uitgifte en inkoop van deelnemingen opgeschort. De reden hiervoor zouden voornamelijk problemen bij de Verius-obligatie zijn geweest, waarin het Deutsche Mittelstandsanleihen Fonds bijna vier procent van zijn vermogen had geïnvesteerd. Het Handelsblatt rapporteerde op 15 juni 2023 dat de DMAF het geld van de beleggers ook in andere obligaties had geïnvesteerd, die mislukten en verliezen veroorzaakten. De exacte redenen voor de liquidatie van het fonds zijn momenteel echter niet bekend. Naar verluidt heeft de IP Concept de beleggers medegedeeld dat de opheffing plaatsvindt om de belangen van beleggers te waarborgen, zoals het Handelsblatt rapporteert.
Het belang van de beleggers is nu vooral om zo ongeschonden mogelijk uit de zaak te komen. Daartoe kunnen schadeclaims in alle richtingen worden onderzocht.
Bij MTR Legal Rechtsanwälte adviseren in vermogensmarktrecht ervaren advocaten de beleggers over hun juridische mogelijkheden.
