Investorer må frykte for pengene sine
For investorer av navnegjeldsbrevet ProReal Deutschland 7 er det dårlige nyheter: Verken den forfalte rentebetalingen 30. juni 2024 eller tilbakebetalingen av gjeldsbrevene innen 31. desember 2024 vil mest sannsynlig skje i tide. Det meddelte selskapet i en obligatorisk melding 19. februar 2024.
I meldingen heter det at utstederen «med en sikkerhet som grenser til visshet fra 01.07.2024 vil være i betalingsmislighold overfor investorene» vil være. I klartekst betyr dette for investorene at de sannsynligvis ikke vil motta den forfalte rentebetalingen 30. juni 2024 i tide, og heller ikke tilbakebetalingen av de innvilgede navnegjeldsbrevene innen årsskiftet 2024. Når og om betalingene vil skje, blir ikke opplyst.
Risikovanalyse av byggeprosjektene
Denne utviklingen kommer ikke helt overraskende. For investeringshuset One Group i Hamburg har på grunn av den vanskelige situasjonen på eiendomsmarkedet kunngjort en grundig risikovanalyse for de byggeprosjektene som er i porteføljen, og suspendert rentebetalinger frem til den anslåtte avslutningen av analysen i første kvartal 2024. Berørt av dette er emisjonene ProReal Deutschland 7, ProReal Deutschland 8 – eksklusivt oppfølgingstilbud, ProReal Europa 9 og ProReal Europa 10. Rentebetalinger skal forbli suspendert til risikoanalysen er avsluttet. Dette berører omtrent 11.000 investorer som til sammen har investert rundt 400 millioner euro. Rentebetalingene som forfalt 15. januar 2024 i kapitalinvesteringene ProReal Europa 9 og ProReal Europa 10 ble allerede suspendert.
De første resultatene av risikoanalysen har åpenbart ikke brakt noe godt for investorene av navnegjeldsbrevet ProReal Deutschland 7. Særlig bittert er det at det først ble vedtatt en forlengelse av løpetiden til utgangen av 2023. Tilbakebetalingen av gjeldsbrevet til investorene skulle senest skje innen utgangen av 2024. Men nå kan ikke investorene lenger regne med det, og i stedet må de frykte økonomiske tap. Ifølge Handelsblatt er rundt 4.000 investorer berørt, som skal ha investert mer enn 105 millioner i gjeldsbrevet ProReal Deutschland 7.
Gjeldsbrev med kvalifisert etterutbetaling
For navnegjeldsbrevet ProReal Deutschland 7, samt for emisjonene ProReal Deutschland 8 – eksklusivt oppfølgingstilbud, ProReal Europa 9 og ProReal Europa 10, ble det avtalt en kvalifisert etterutbetaling. Følgene av den avtalte etterstillingen får investorene nå merke. For utstederen kan dermed suspendere rentebetalingene hvis betalingene kan føre til eller bare true selskapets insolvens, ifølge advokatfirmaet MTR Legal Rechtsanwälte, som blant annet gir rådgivning innen kapitalmarkedsrett.
Hvis ProReal Deutschland 7 GmbH på grunn av den vanskelige situasjonen på eiendomsmarkedet må melde insolvens, vil det bli enda verre for investorene. For deres krav vil på grunn av etterstillingen bare bli behandlet sekundært, og kravene fra de andre kreditorene vil bli behandlet først. Investorene kan således gå helt tomhendte fra en insolvensprosedyre.
Det er imidlertid foreløpig ikke tale om en insolvens. Likevel kan det være lurt for investorene å få undersøkt om etterstillingen i det hele tatt er gyldig avtalt. Ofte er dette ikke tilfelle, slik at investorenes krav da heller ikke skal behandles sekundært.
Mulige krav om erstatning for investorene
For å avverge økonomiske tap kan investorene også få undersøkt sine krav om erstatning. Investorer har rett til en korrekt investeringsrådgivning. Dette inkluderer også at de skal opplyses av investeringsrådgiverne eller -formidlerne om de eksisterende risikoene ved kapitalinvesteringen, og spesielt om risikoen for totaltap. Hvis risikoene ble fortiet eller bagatellisert, kan erstatningskrav ha oppstått for investorene.
Også investorene av emisjonene ProReal Deutschland 8 – eksklusivt oppfølgingstilbud, ProReal Europa 9 og ProReal Europa 10 bør være spesielt oppmerksomme og følge med på om betalinger forblir suspendert. De kan også få undersøkt sine juridiske muligheter før de økonomiske tapene realiseres.
MTR Legal Rechtsanwälte er et kapitalmarkedsrett erfahren advokatfirmaet og står gjerne til tjeneste for berørte investorer.
Ta gjerne kontakt med oss!
